$AIO Dana — Analisis Saat Ini
1. Profil Dana & Strategi
AIO adalah dana tertutup yang berinvestasi di perusahaan yang terkait dengan AI / teknologi di seluruh ekuitas dan utang.
Ini menggunakan leverage moderat (~12,9%) untuk meningkatkan pengembalian.
Dana ini memiliki jangka waktu terbatas: dijadwalkan untuk berakhir sekitar 29 Oktober 2031 (kecuali diperpanjang).
2. Kinerja & Diskon / Premium
Diskon NAV: per November 2025, AIO diperdagangkan sekitar -9,53% dari NAV-nya.
Rata-rata pengembalian total tahunan selama lima tahun adalah ~11,8% (menurut laporan terbaru).
Kepemilikan: paparan kuat terhadap nama-nama teknologi besar seperti Nvidia, Microsoft, Broadcom.
3. Dividen / Distribusi
Ini membayar distribusi bulanan sebesar $0,15, yang diannualisasi menjadi hasil 7–8%, tergantung pada NAV vs harga.
Menurut pengungkapan 19(a) terbaru, sebagian besar distribusi berasal dari keuntungan modal jangka panjang yang direalisasikan, bukan hanya pendapatan.
Ada risiko pengembalian modal (ROC) jika keuntungan + pendapatan tidak mencukupi, karena Rencana Distribusi yang Dikelola.
4. Risiko & Pertimbangan
Risiko Konsentrasi AI / Teknologi: Paparan berat terhadap teknologi berarti volatilitas — jika saham AI / teknologi terkoreksi, NAV AIO bisa terpengaruh.
Risiko Leverage: Leverage memperbesar baik sisi atas maupun bawah.
Risiko Pemutusan: Karena dana ini memiliki tanggal akhir tetap (2031), ada pertanyaan tentang bagaimana aset akan dibuang, yang bisa memberi tekanan pada NAV menjelang likuidasi.
Keberlanjutan Pembayaran: Sementara distribusi saat ini stabil, mereka sangat bergantung pada keuntungan yang direalisasikan — bukan hanya pendapatan — yang kurang dapat diandalkan dalam penurunan.
5. Kenaikan / Kesempatan
Bagi investor yang mencari pendapatan, AIO menawarkan hasil tinggi dibandingkan dengan banyak dana tertutup yang berfokus pada ekuitas.
Untuk pertumbuhan jangka panjang, paparan dana terhadap nama-nama AI / teknologi terkemuka memberinya potensi keuntungan yang kuat jika tren teknologi berlanjut.
Diskon terhadap NAV menarik, yang berarti ada potensi untuk apresiasi modal jika diskon menyempit.
#MarketPullback #AIO #OlaXBT #StrategyBTCPurchase
