Menurut PANews, seorang pria berusia 34 tahun bernama Xie Jiajie telah dijatuhi hukuman 10 bulan penjara karena perannya dalam mengelola dan mengoperasikan bursa kripto tanpa lisensi. Meskipun mengetahui bahwa majikannya, Liu Hanquan, sedang melakukan operasi pertukaran mata uang tanpa izin, Xie memfasilitasi 430 transaksi dengan total lebih dari 35 juta yuan hanya dalam 23 hari. Ia ditangkap selama penggerebekan polisi.
Xie menghadapi tuduhan berdasarkan Undang-Undang Layanan Pembayaran dan Undang-Undang Korupsi, Perdagangan Narkoba, dan Kejahatan Serius Lainnya (Penyitaan Manfaat). Ia mengaku bersalah atas satu tuduhan, sementara tuduhan lainnya dipertimbangkan selama penjatuhan hukuman pada 26 Juni.
Kasus ini melibatkan Sir Money Changer (SMC), sebuah bisnis keluarga berlisensi yang menyediakan layanan pertukaran mata uang dan pengiriman uang lintas batas, dikelola oleh pasangan Mohamad. Pada Juni 2021, SMC memperluas operasinya di Geylang, di mana Liu Hanquan menawarkan untuk membayar 14.000 yuan per bulan untuk menggunakan lisensi untuk operasi pengiriman mandiri. Liu mempekerjakan stafnya sendiri tetapi menggunakan nama SMC untuk membayar kontribusi jaminan sosial, dan kemudian mengganti biaya tersebut.
Mulai September 2021, Liu melakukan pengiriman uang lintas batas dan transaksi Tether tanpa melaporkannya kepada Otoritas Moneter atau menyerahkan catatan transaksi. Setelah penemuan aktivitasnya, Liu melarikan diri ke Kamboja dan mengosongkan dompet kriptonya. Ia kini masih buron.