Binance Luncurkan Kerangka Risiko Likuiditas Canggih untuk Memecoin di Konferensi Blockchain Global
Binance telah memperkenalkan metode inovatif untuk menilai risiko likuiditas di pasar memecoin, yang menandai kemajuan signifikan dalam melindungi investor ritel dan meningkatkan transparansi di seluruh aset digital. Penelitian yang dipresentasikan pada Konferensi Internasional IEEE tentang Blockchain dan Mata Uang Kripto (ICBC) yang bergengsi ini menunjukkan pengaruh akademis dan teknis Binance yang terus berkembang dalam ekosistem blockchain.
Dua makalah penelitian yang berafiliasi dengan Binance diterima oleh konferensi tersebut — yang pertama untuk platform tersebut — yang menggarisbawahi komitmennya terhadap integritas dan inovasi pasar. Penelitian tersebut meliputi:
Meningkatkan Transparansi Pasar Token Meme: Analisis Alamat Terkait Entitas Multi-Dimensi untuk Evaluasi Risiko Likuiditas
Mendeteksi Alamat Sybil dalam Airdrop Blockchain: Pendekatan Propagasi dan Fusi Fitur Berbasis Subgraf
Memahami Risiko di Balik Memecoin
Memecoin seperti DOGE dan SHIB telah melonjak popularitasnya karena pengaruh media sosial, yang seringkali melampaui nilai fundamentalnya. Pada tahun 2024 saja, token meme menyumbang 11% dari total kapitalisasi pasar kripto, melampaui $120 miliar. Akan tetapi, aset-aset ini sangat fluktuatif dan rentan terhadap manipulasi, yang dapat menyebabkan metrik likuiditas yang menyesatkan dan peningkatan risiko bagi investor ritel.
Penelitian Binance mengidentifikasi tiga strategi manipulasi utama yang digunakan di pasar memecoin:
1. Distribusi Multisend
Proyek mensimulasikan distribusi yang luas dengan mengirimkan token ke banyak alamat dalam satu transaksi — menutupi kontrol yang terkonsentrasi.
2. Kepemilikan yang Disamarkan
Orang dalam menggunakan banyak dompet untuk menciptakan ilusi desentralisasi, meningkatkan persepsi kedalaman pasar.
3. Cuci Perdagangan melalui Bot
Akun otomatis menghasilkan volume perdagangan palsu untuk menyesatkan peserta tentang kekuatan likuiditas dan dukungan harga.
Kerangka Analisis Baru: Pengelompokan Alamat yang Terhubung dengan Entitas
Para peneliti mengembangkan metode pengelompokan multidimensi untuk mengungkap kelompok dompet blockchain yang kemungkinan dikendalikan oleh entitas yang sama. Dengan menganalisis aliran dana, pola perilaku, dan anomali, sistem Binance mengungkap konsentrasi kepemilikan tersembunyi — membantu membedakan likuiditas nyata dari aktivitas pasar yang direkayasa.
Pendekatan ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang likuiditas token dan dapat membantu pengguna menghindari proyek yang rentan terhadap rug pull atau slippage ekstrem.
Integrasi ke dalam Ekosistem Binance
Binance sudah mengintegrasikan wawasan ini ke dalam platformnya melalui Binance Alpha 2.0 dan protokol onboarding token. Perusahaan ini menerapkan penilaian risiko likuiditas tertimbang, ambang batas red-flag adaptif, dan pemantauan waktu nyata untuk mendeteksi tanda-tanda volume dan manipulasi buatan — khususnya dalam pencatatan memecoin berisiko tinggi.
“Penelitian ini merupakan langkah besar menuju integritas pasar,” kata tim peneliti Binance. “Kami bertujuan untuk memberdayakan pengguna dengan perangkat berbasis data yang mengungkap risiko tersembunyi dan mendorong investasi yang lebih cerdas.”
