Stablecoins Poised to Revolutionize Collateral Management in Finance

Binance News · 2025-05-15T12:04:29.000Z

According to Cointelegraph, cryptocurrencies and stablecoins are increasingly recognized in the traditional finance sector for their potential to enhance payment systems and improve efficiency. Collateral management, a crucial aspect of finance, involves managing the collateral that secures financial transactions like loans and derivatives to mitigate credit risks and ensure smooth execution. Digital assets, particularly stablecoins, are seen as ideal instruments for real-time collateral management, as demonstrated by a recent pilot conducted by DTCC Digital Assets. Joseph Spiro, product director at DTCC Digital Assets, emphasized during a panel at Consensus 2025 that digital assets could modernize and simplify collateral management processes, which are currently burdened by complex manual procedures due to stringent requirements for locked-up collateral. The pilot, known as the "Great Collateral Experiment," coincides with efforts by U.S. policymakers to establish clear regulatory frameworks for stablecoins. On May 14, a gathering of over 60 top crypto founders in Washington, D.C. supported the Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins, or GENIUS Act. This bill aims to set collateralization guidelines for stablecoin issuers while ensuring compliance with Anti-Money Laundering laws. However, the bill faced challenges on May 8, failing to gain sufficient support from Democrats, some of whom expressed concerns about U.S. President Donald Trump potentially benefiting from digital assets through his crypto-related ventures. Stablecoins have the potential to streamline lending and settlement processes in traditional finance, as noted by Kyle Hauptman, chairman of the National Credit Union Administration. The programmability of stablecoins could make loan repayment more transparent and efficient, addressing the current cumbersome process where settlements occur at the end of the month. Hauptman highlighted that stablecoins could simplify these processes, allowing credit unions to settle transactions more easily and potentially offering borrowers better deals due to the liquidity traits akin to large bond issuances. Additionally, the Stablecoin Transparency and Accountability for a Better Ledger Economy (STABLE) Act passed the House Financial Services Committee on April 2 with a 32–17 vote. The bill is now awaiting scheduling for debate and a floor vote in the House of Representatives. This legislative effort underscores the growing interest in integrating stablecoins into the financial system, aiming to enhance transparency and accountability in the digital asset space.

Menurut Cointelegraph, cryptocurrency dan stablecoin semakin diakui di sektor keuangan tradisional karena potensi mereka untuk meningkatkan sistem pembayaran dan meningkatkan efisiensi. Manajemen jaminan, aspek krusial dari keuangan, melibatkan pengelolaan jaminan yang mengamankan transaksi keuangan seperti pinjaman dan derivatif untuk mengurangi risiko kredit dan memastikan eksekusi yang lancar. Aset digital, khususnya stablecoin, dianggap sebagai instrumen yang ideal untuk manajemen jaminan waktu nyata, seperti yang ditunjukkan oleh pilot terbaru yang dilakukan oleh DTCC Digital Assets. Joseph Spiro, direktur produk di DTCC Digital Assets, menekankan selama panel di Consensus 2025 bahwa aset digital dapat memodernisasi dan menyederhanakan proses manajemen jaminan, yang saat ini terbebani oleh prosedur manual yang kompleks karena persyaratan ketat untuk jaminan yang terkunci.
Pilot yang dikenal sebagai "Eksperimen Jaminan Besar" ini bertepatan dengan upaya oleh pembuat kebijakan AS untuk menetapkan kerangka regulasi yang jelas untuk stablecoin. Pada 14 Mei, berkumpul lebih dari 60 pendiri kripto teratas di Washington, D.C. mendukung Undang-Undang Panduan dan Penetapan Inovasi Nasional untuk Stablecoin AS, atau Undang-Undang GENIUS. RUU ini bertujuan untuk menetapkan pedoman jaminan bagi penerbit stablecoin sambil memastikan kepatuhan terhadap undang-undang Pemberantasan Pencucian Uang. Namun, RUU tersebut menghadapi tantangan pada 8 Mei, gagal mendapatkan dukungan yang cukup dari Demokrat, beberapa di antaranya menyatakan kekhawatiran tentang kemungkinan Presiden AS Donald Trump mendapatkan manfaat dari aset digital melalui usaha terkait kriptonya.
Stablecoin memiliki potensi untuk merampingkan proses peminjaman dan penyelesaian dalam keuangan tradisional, seperti yang dicatat oleh Kyle Hauptman, ketua Administrasi Kredit Serikat Nasional. Kemampuan pemrograman stablecoin dapat membuat pelunasan pinjaman lebih transparan dan efisien, mengatasi proses rumit saat ini di mana penyelesaian terjadi pada akhir bulan. Hauptman menyoroti bahwa stablecoin dapat menyederhanakan proses ini, memungkinkan kredit union untuk menyelesaikan transaksi dengan lebih mudah dan berpotensi menawarkan peminjam kesepakatan yang lebih baik karena sifat likuiditas yang mirip dengan penerbitan obligasi besar.
Selain itu, Undang-Undang Transparansi dan Akuntabilitas Stablecoin untuk Ekonomi Buku Besar yang Lebih Baik (STABLE) telah disetujui oleh Komite Layanan Keuangan DPR pada 2 April dengan suara 32–17. RUU ini kini menunggu penjadwalan untuk debat dan suara lantai di DPR. Upaya legislatif ini menekankan minat yang semakin tumbuh dalam mengintegrasikan stablecoin ke dalam sistem keuangan, bertujuan untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas di ruang aset digital.

Stablecoin Siap Merevolusi Manajemen Jaminan dalam Keuangan

Berita Terbaru