Dan Niles, fundador de Niles Investment Management, afirma que Alphabet y Meta Platforms todavía le gustan. Cita el crecimiento de Google Cloud, superior al 80 %, y el agente de IA Muse de Meta, mientras Nvidia se acerca a una valoración de 6 billones de dólares.
Nvidia alcanzó un máximo histórico el 2 de octubre, lo que demuestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los chips de IA. La pregunta más difícil es quién obtiene un rendimiento de las inversiones en IA que los respaldan.
¿Por qué Meta todavía le gusta a Dan Niles después del repunte?
Niles señaló por primera vez a Meta el 7 de septiembre, cuando las acciones habían bajado alrededor de un 7 % en lo que iba de año, dijo.
Meta lanzó Muse, un agente que navega por la web y completa tareas para los usuarios, el 8 de septiembre. Niles afirma que la aplicación ya ocupa un puesto más alto que ChatGPT en la App Store.
Google, Microsoft y Amazon ya alquilan potencia de cómputo para IA a través de nubes públicas. Meta, en cambio, no lo hace, y Niles considera que crear una división de servicios en la nube es su próxima vía para monetizar el gasto en IA.
Le gusta menos la acción que en septiembre, después de la subida. Aun así, sigue viendo impulso, y el precio objetivo de JPMorgan para Meta subió a 920 dólares desde los 820 del mes pasado.
¿Puede el crecimiento de Google Cloud disipar las preocupaciones sobre las búsquedas?
Alphabet informó el 22 de julio que los ingresos de Google Cloud aumentaron un 82 %, hasta los 24.800 millones de dólares en el segundo trimestre. Niles la calificó como la aceleración más rápida entre Google, Microsoft y Amazon.
Mientras tanto, los ingresos de Google Search y otros productos aumentaron un 17 %, hasta los 63.300 millones de dólares en el mismo trimestre, pese a los temores de que la IA los altere.
Aun así, Niles señaló una carencia. Google todavía no tiene un agente que compita con este, dijo, mientras que OpenAI ya lanzó su agente Dots.
Sobre las búsquedas, dijo que los inversores deberían seguir revisando los datos.
«Hay que vigilar las cifras y asegurarse de que no haya algún problema con las búsquedas».
Entrevista con Dan Niles, fundador y gestor de cartera de Niles Investment Management
La cartera de pedidos de servicios en la nube de Alphabet —es decir, los compromisos firmados por clientes que aún no se han contabilizado como ingresos— alcanzó los 514.000 millones de dólares en junio. Junto con el ascenso de Muse en la App Store, esto pone a prueba si los clientes pagarán por la IA que funciona con esos chips.