#GoldSilver

La convicción solo se pone a prueba en las caídas, pero nunca en los repuntes.


Y eso forma la base de la declaración cliché: Compra cuando haya sangre en la calle, pero la sangre no debe ser la tuya.


He estado invirtiendo en metales preciosos desde 2021. Me tomó seis meses de lectura, seguimiento de la producción minera, decrecimiento anual de la oferta y aumento de la demanda antes de construir mi primera posición real el 6 de septiembre de 2021. Desde entonces, he seguido los datos de cerca todos los días.


Mi regla es simple:


Solo toma posiciones donde tu convicción es tan fuerte que podrías ir con todo. Si no lo es, solo estás apostando, sin importar cuánto lo llames - "diversificación."


Ayer, la plata cayó alrededor del 30% y el oro un 10% desde los máximos recientes. Aquí está la psicología que todos enfrentamos: Todos soñamos con comprar activos un 30-40% más baratos. Pero en el fondo, queremos que los precios se mantengan altos para siempre. Anhelamos la caída para comprar bajo, y esperamos que los precios suban desde el día que compramos. Esa es la naturaleza humana.


El oro y la plata han sido utilizados como dinero y como reserva de valor durante más de 6,000 años. Las monedas fiduciarias, por otro lado, son experimentos respaldados por deuda. Estados Unidos se alejó del patrón oro en 1933 a nivel nacional y en 1971 internacionalmente, porque la deuda infinita no podía coexistir con la disciplina monetaria. Y por lo tanto, surgió el petrodólar.


La historia es muy clara en una cosa: Cada moneda fiduciaria eventualmente colapsa. (La opinión de Ray Dalio lo deja muy claro en uno de sus ahora muy famosos videos)


La única incertidumbre es el momento, si las monedas fiduciarias colapsarán lentamente o de repente.


Y si estamos al final del sistema fiduciario hoy o no - tal vez aún no.


Pero, ¿nos estamos moviendo hacia ello más rápido que nunca? - ¡Definitivamente sí!


Por lo tanto, las decisiones de comprar, mantener o vender metales preciosos no deben ser impulsadas por los movimientos diarios de precios, sino por tu comprensión de la historia, los sistemas monetarios y tu propio temperamento.


Los inversores minoristas no pueden hacer caer los precios así. En los últimos 10 años, los grandes bancos pagaron $1.3 mil millones en multas por manipulación de precios de plata (los datos están todos en línea).


Ayer, con China cerrada y el comercio tardío de LME, los "Grandes" probablemente vendieron para asustarte, liquidando posiciones cortas o cargando posiciones largas.


Es pertinente hacer una pregunta:

Cuando el comercio de LME era escaso y China estaba cerrada, ¿quién realmente hizo caer el precio? No fue el comercio minorista. Los shocks de precios a menudo sirven a un propósito: asustar a los débiles, para que los grandes jugadores puedan salir de las posiciones cortas y construir posiciones largas en silencio.


Este hecho vale la pena señalar:

Por cada onza de plata física disponible, hay alrededor de 400 onzas negociadas en papel. Para el oro, son alrededor de 200 onzas en papel por cada una física.


Las existencias en las bolsas de metales de todo el mundo se están agotando rápidamente.


¿Esos recientes cortes en las bolsas? No se trata de fallas de energía o problemas de enfriamiento de servidores, sino de que las bolsas luchan por cumplir con las obligaciones contractuales, ya que los tenedores de contratos en papel están comenzando a exigir entrega física, y el sistema no puede mantener el ritmo.


¿Pueden caer más los precios? Claro, pueden. El tamaño de la posición es personal, ligado a tu convicción y sesgos.


Pero avanza 10 años: ¿Oro a $10K, $15K o $20K? ¿Plata a $300 o $500? y te arrepentirás de haberte dejado llevar por “Los Profesionales” que hacen esto para ganarse la vida.


O sigue comprando la caída en Nvidia, Google, Amazon, Zomato, Trent, Polycab, todos con ratios de ganancias (PE) insostenibles.


Eventualmente, tu fortuna será la suma total de las elecciones que tomes hoy.


Dato curioso: Respectivamente, la plata y el oro siguen subiendo un 270% y un 140% en los últimos 2 años.


Silver Gold Nifty BankNifty Nasdaq DowJones.

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