El desempeño con matriz mágica de Liang Wenfeng cae en bloque en julio: los 9 productos registran caídas de más del 20%
El “hedge fund” de Liang Wenfeng, Fangfang Quant, sufrió un fuerte retroceso en julio. Los 9 productos mostrados públicamente en la plataforma privada Paimaiwang registraron caídas de más del 20% en un solo mes. La mayor caída fue el Fangfang CSI 500 Quantitative Aggressive No. 1, que cayó 22,15% en el mes. Al 31 de julio, solo 1 producto mantuvo un 0,04% de rentabilidad positiva acumulada en el año; los otros 8 pasaron todos a pérdidas.
Esta vez no es solo que Fangfang haya fallado por su cuenta. Del 13 al 17 de julio, el CSI 500 cayó alrededor de 11,7% en una semana; el CSI 1000 y el CSI 2000 también cayeron más de 12%. En el mismo periodo, los 10 productos cuantitativos long-only de Fangfang cayeron todos más de 15% en una semana. Mingshi, Pingfang, Jiukun y Mingxun, entre otras instituciones líderes, también retrajeron al mismo tiempo.
En el sector, se atribuyen las causas al exceso de concentración en acciones tecnológicas de crecimiento y en estrategias de alto impulso (high momentum). Tras una inversión repentina del estilo del mercado, estrategias similares concentraron el reequilibrio; los factores que antes generaban ganancias se convirtieron rápidamente en fuentes de pérdidas. En la primera mitad del año, los 1.236 productos de mejora de índices registraron un retorno excedente promedio de solo 3,11%, frente al 14,17% del mismo periodo del año pasado. $SOL
El “hedge fund” de Liang Wenfeng, Fangfang Quant, sufrió un fuerte retroceso en julio. Los 9 productos mostrados públicamente en la plataforma privada Paimaiwang registraron caídas de más del 20% en un solo mes. La mayor caída fue el Fangfang CSI 500 Quantitative Aggressive No. 1, que cayó 22,15% en el mes. Al 31 de julio, solo 1 producto mantuvo un 0,04% de rentabilidad positiva acumulada en el año; los otros 8 pasaron todos a pérdidas.
Esta vez no es solo que Fangfang haya fallado por su cuenta. Del 13 al 17 de julio, el CSI 500 cayó alrededor de 11,7% en una semana; el CSI 1000 y el CSI 2000 también cayeron más de 12%. En el mismo periodo, los 10 productos cuantitativos long-only de Fangfang cayeron todos más de 15% en una semana. Mingshi, Pingfang, Jiukun y Mingxun, entre otras instituciones líderes, también retrajeron al mismo tiempo.
En el sector, se atribuyen las causas al exceso de concentración en acciones tecnológicas de crecimiento y en estrategias de alto impulso (high momentum). Tras una inversión repentina del estilo del mercado, estrategias similares concentraron el reequilibrio; los factores que antes generaban ganancias se convirtieron rápidamente en fuentes de pérdidas. En la primera mitad del año, los 1.236 productos de mejora de índices registraron un retorno excedente promedio de solo 3,11%, frente al 14,17% del mismo periodo del año pasado. $SOL