Hoy, el mercado de acciones estadounidense parece casi perfecto.
El S&P 500 marca nuevos máximos, el informe de SpaceX supera ampliamente las expectativas, los ingresos del centro de datos de AMD se duplican y Palantir se dispara un 29%.
El sentimiento del mercado está totalmente eufórico.
Cuando el “súper rendimiento” se convierte en la norma, no paran de aumentar las acciones en el mercado que cumplen con ese estándar.
Según datos de Barclays, este trimestre los beneficios de las empresas superaron las expectativas en aproximadamente un 85%, por encima del promedio histórico.
Aunque los resultados superan lo esperado, muchas cotizaciones reaccionan todavía de forma débil.
El mercado ya no se conforma con “bueno”.
Ahora se necesita:
algo que supere las expectativas en cuanto a crecimiento, más rápido y más exagerado.
Anoche ocurrieron varias cosas importantes en Wall Street:
1. SpaceX, en su primera salida a bolsa con resultados: entregó una respuesta que superó las expectativas
En el segundo trimestre alcanzó 7.800 millones de dólares, un 92% interanual, por encima de lo que esperaba el mercado.
Las pérdidas también fueron claramente menores de lo previsto.
Los usuarios de Starlink superaron los 12 millones y la cartera de pedidos llegó a 47.500 millones de dólares.
Tres negocios:
crecimiento del negocio aeroespacial;
crecimiento de la conectividad por satélite;
crecimiento del negocio de cómputo impulsado por IA.
Lo que el mercado ve no es solo un informe, sino un nuevo ciclo de negocio cerrado:
aeroespacial + internet por satélite + cómputo de IA.
2. AMD demuestra que los chips de IA no tienen un único ganador
AMD en el segundo trimestre registró 11.500 millones de dólares, un 50% más interanual.
De ellos, el negocio de centros de datos fue de 6.720 millones de dólares, con un crecimiento de más del 100%.
Esto indica que la inversión en infraestructura de IA sigue siendo fuerte.
En el futuro, la formación del mercado de chips de IA quizá no sea “uno solo dominando”, sino una competencia que se va intensificando entre varios.
3. Palantir se convierte en el representante de la comercialización de la IA
Palantir subió un 29% en un solo día.
La razón no es contar historias, sino lo que el mercado está viendo:
la IA ya está entrando de verdad en pedidos de gobiernos y empresas.
Muchas empresas de IA aún se encuentran en la fase de crecimiento de usuarios, mientras que Palantir ya ha empezado a demostrar su modelo de ingresos comerciales.
4. La cadena industrial de la IA sigue ampliándose
De los chips:
NVIDIA, AMD;
hasta el almacenamiento:
Micron, SK Hynix;
y después las comunicaciones ópticas:
LITE, COHR, AAOI;
finalmente, hasta los centros de datos y la energía.
La cadena de inversión en IA sigue extendiéndose hacia afuera.
El mercado no está comprando solo modelos, sino todo un ciclo de infraestructura.
Pero el riesgo se vuelve cada vez más intenso y exige más atención.
Por ahora, hay algunos indicadores:
Primero:
las valoraciones ya incorporan una gran parte de las expectativas futuras.
Segundo:
SpaceX está a punto de afrontar la liberación de 90 millones de acciones.
Tercero:
el mercado ha entrado en la etapa en la que “ser excelente no es suficiente”. #KoreanStocksReboundOnForeignBuying $HEI
El S&P 500 marca nuevos máximos, el informe de SpaceX supera ampliamente las expectativas, los ingresos del centro de datos de AMD se duplican y Palantir se dispara un 29%.
El sentimiento del mercado está totalmente eufórico.
Cuando el “súper rendimiento” se convierte en la norma, no paran de aumentar las acciones en el mercado que cumplen con ese estándar.
Según datos de Barclays, este trimestre los beneficios de las empresas superaron las expectativas en aproximadamente un 85%, por encima del promedio histórico.
Aunque los resultados superan lo esperado, muchas cotizaciones reaccionan todavía de forma débil.
El mercado ya no se conforma con “bueno”.
Ahora se necesita:
algo que supere las expectativas en cuanto a crecimiento, más rápido y más exagerado.
Anoche ocurrieron varias cosas importantes en Wall Street:
1. SpaceX, en su primera salida a bolsa con resultados: entregó una respuesta que superó las expectativas
En el segundo trimestre alcanzó 7.800 millones de dólares, un 92% interanual, por encima de lo que esperaba el mercado.
Las pérdidas también fueron claramente menores de lo previsto.
Los usuarios de Starlink superaron los 12 millones y la cartera de pedidos llegó a 47.500 millones de dólares.
Tres negocios:
crecimiento del negocio aeroespacial;
crecimiento de la conectividad por satélite;
crecimiento del negocio de cómputo impulsado por IA.
Lo que el mercado ve no es solo un informe, sino un nuevo ciclo de negocio cerrado:
aeroespacial + internet por satélite + cómputo de IA.
2. AMD demuestra que los chips de IA no tienen un único ganador
AMD en el segundo trimestre registró 11.500 millones de dólares, un 50% más interanual.
De ellos, el negocio de centros de datos fue de 6.720 millones de dólares, con un crecimiento de más del 100%.
Esto indica que la inversión en infraestructura de IA sigue siendo fuerte.
En el futuro, la formación del mercado de chips de IA quizá no sea “uno solo dominando”, sino una competencia que se va intensificando entre varios.
3. Palantir se convierte en el representante de la comercialización de la IA
Palantir subió un 29% en un solo día.
La razón no es contar historias, sino lo que el mercado está viendo:
la IA ya está entrando de verdad en pedidos de gobiernos y empresas.
Muchas empresas de IA aún se encuentran en la fase de crecimiento de usuarios, mientras que Palantir ya ha empezado a demostrar su modelo de ingresos comerciales.
4. La cadena industrial de la IA sigue ampliándose
De los chips:
NVIDIA, AMD;
hasta el almacenamiento:
Micron, SK Hynix;
y después las comunicaciones ópticas:
LITE, COHR, AAOI;
finalmente, hasta los centros de datos y la energía.
La cadena de inversión en IA sigue extendiéndose hacia afuera.
El mercado no está comprando solo modelos, sino todo un ciclo de infraestructura.
Pero el riesgo se vuelve cada vez más intenso y exige más atención.
Por ahora, hay algunos indicadores:
Primero:
las valoraciones ya incorporan una gran parte de las expectativas futuras.
Segundo:
SpaceX está a punto de afrontar la liberación de 90 millones de acciones.
Tercero:
el mercado ha entrado en la etapa en la que “ser excelente no es suficiente”. #KoreanStocksReboundOnForeignBuying $HEI