1inch Aqua activa la liquidez DeFi. Respaldá múltiples posiciones con un único saldo de tokens y mantené tus activos en tu wallet hasta el swap.
La liquidez DeFi no funciona. La mayoría de los tokens en la mayoría de las pools no hacen nada la mayor parte del tiempo. Tú sigues asumiendo el riesgo, sin la recompensa sobre la que se construyó DeFi. 1inch Aqua está aquí para solucionarlo.
Ahora podés respaldar múltiples posiciones de liquidez con el mismo saldo de tokens, sin depositar tus activos en una pool, mientras tus tokens permanecen de forma segura en tu wallet y las comisiones de cualquier swap están protegidas de ataques JIT.
Eso significa que los activos pueden permanecer activos en más mercados y posiciones con un solo saldo en lugar de dividirse en posiciones fragmentadas.
A este enfoque le llamamos Liquidez Compartida.
Liberamos el protocolo para desarrolladores el pasado noviembre. Ahora, 1inch Aqua está disponible para que todos los usuarios accedan a él en http://1inch.com/aqua.
El problema de la liquidez
La mayor parte de la liquidez DeFi permanece ociosa la mayor parte del tiempo. Un protocolo puede mostrar un TVL alto, pero solo una parte de esa liquidez puede ser útil cuando realmente ocurren swaps. La liquidez puede permanecer fuera del rango de precio activo, no generar comisiones y aun así conllevar exposición a los movimientos del mercado.
E incluso si ve actividad, la liquidez de los LP está fragmentada. Tienen que dividir saldos limitados entre protocolos, pares y rangos de precios. Ninguna posición tiene todo el saldo detrás, lo que reduce la utilización de capital.
Para empeorarlo: los tokens depositados en un pool salen de la wallet de los LP, lo que significa que se pierde su utilidad, y conlleva todos los problemas de seguridad y control que aparecen cuando renuncias a la custodia de tus tokens.
Además, los tokens de los LP están expuestos a ataques de bots JIT (justo a tiempo) que se quedan con comisiones que los LP deberían haber ganado.
1inch Aqua resuelve todos estos problemas.
Qué es 1inch Aqua
1inch Aqua es una capa de liquidez compartida con custodia propia. Permite que tu liquidez permanezca activa en muchas posiciones, mientras tus tokens se mantienen en tu wallet.
Funciona como un registro: un usuario conecta su wallet para aprobar un saldo de tokens y crear posiciones de liquidez que pueden acceder a ese saldo. El protocolo Aqua rastrea ese saldo y, cuando recibe una orden de swap que cumple los criterios de la posición, extrae los tokens solicitados de la wallet y devuelve los tokens recibidos y las comisiones en una única transacción atómica.
De lo contrario, los fondos del usuario permanecen en su wallet y completamente bajo su control. Los tokens no se depositan en Aqua —ni en ningún otro— contratos. Permanecen en tu wallet y solo se mueven cuando el swap del tomador se completa contra una posición.
Cómo funciona Aqua
1inch Aqua te permite crear posiciones eligiendo el par, el rango y la comisión del swap. Una posición puede ser de rango completo, concentrada o con anclaje (pegged), dependiendo del par seleccionado y del tipo de posición. Puedes abrir y cerrar posiciones tú mismo, sin bloqueo.
Tu exposición está limitada por los tokens que realmente tienes, no por el tamaño teórico combinado de cada posición que creas. Si tu wallet no puede cubrir un swap, Aqua simplemente no solicita fondos a tu cuenta.
A partir de hoy, puedes crear posiciones en 13 cadenas EVM, incluyendo Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain y BNB Chain.
Por qué importa la liquidez compartida
1inch Aqua cambia la forma en que piensas sobre la provisión de liquidez. En un modelo tradicional, proporcionar liquidez a menudo significa dividir tokens entre múltiples pools y posiciones. Eso puede reducir la utilización de capital.
Con Aqua, el mismo saldo de wallet puede respaldar muchas posiciones. Esto te ofrece mejor utilización de capital y más flexibilidad.
Esto es especialmente importante en un mercado DeFi multi-cadena, donde la liquidez se distribuye entre venues, redes y flujos de trading.
Custodia propia por diseño
1inch Aqua se construye en torno a la custodia propia. No depositas tokens en un pool. No entregas la custodia a Aqua. Tus tokens permanecen en tu wallet hasta que se complete un swap.
Las aprobaciones se gestionan por token y por cadena, y pueden revocarse. Tu exposición real sigue estando limitada por el saldo de tu wallet.
Esto es importante porque la provisión de liquidez a menudo ha requerido que los LP muevan tokens a un pool o contrato específico. 1inch Aqua te mantiene más cerca del modelo DeFi nativo de la wallet: conserva tus llaves, conserva tus tokens, elige tus posiciones.
Liquidez con control de riesgo
Estamos avanzando rápidamente hacia una DeFi controlada por riesgo y regulada. Y Aqua es el primer entorno de liquidez con control de riesgo donde cada swap se liquida con contrapartes verificadas, mientras tú mantienes custodia propia total de tus tokens.
Por qué el riesgo de la liquidez de Aqua está controlado: cada swap lo ejecuta un contraparte verificado, un market maker o un bot de arbitraje que ha sido verificado y aplicado on-chain en el momento del swap. Por lo tanto, los LP no están expuestos a contrapartes no verificadas.
Y el propio producto ha sido auditado por 8 equipos independientes, incluyendo Hexens, OpenZeppelin, Bailsec y Nethermind.
Protección JIT
La liquidez de Aqua está protegida del acaparamiento de comisiones JIT por diseño. En los AMM agrupados normales, los bots JIT pueden insertar liquidez justo antes de un swap grande y retirarla justo después, quedándose con las comisiones que los LP que esperaban deberían haber ganado. Debido a ataques JIT, los LP podrían perder hasta el 44% de sus ingresos por comisiones. Una posición de Aqua tiene un único propietario, lo que hace imposible que un bot JIT ejecute un ataque de este tipo.
El futuro de la liquidez
La DeFi no solo necesita más liquidez. Necesita más liquidez con control de riesgo y que sea útil: liquidez que pueda estar activa donde aparece la demanda. 1inch Aqua está diseñado para hacerlo posible.
Aviso legal: Aqua implica riesgo, incluyendo la pérdida de fondos. Está pensado para usuarios con experiencia; haz tu propia investigación. No es asesoramiento financiero.
Activa tu liquidez DeFi con 1inch Aqua.