Hoy se superpusieron dos noticias, y ambas están relacionadas con la infraestructura de IA.
Primero,
Nebius (NBIS)
En el after-hours la acción se disparó casi un 19%.
La razón: Nvidia, mediante el formulario 13G, divulgó que posee aproximadamente el 9,3% de Nebius, con 22,25 millones de acciones ordinarias clase A. Dentro de ese paquete se incluyen los warrants correspondientes a la inversión estratégica de 2.000 millones de dólares realizada en marzo de este año.
Nvidia no invirtió “porque sí”
Invierte en Nebius: invierte en infraestructura cloud para IA.
Es para ayudar a las grandes empresas a montar plataformas de cómputo a gran escala.
No es una inversión financiera: es una vinculación de toda la cadena de suministro.
NVDA y AMD se fortalecen al mismo tiempo, y el sentimiento del mercado es muy claro:
En la línea de los capex de IA, el dinero sigue entrando.
//
Ahora,
Supermicro (SMCI)
También dio un salto en el after-hours.
El reporte preliminar muestra que los ingresos de Q4 están cerca del límite inferior de la guía; no es nada espectacular, pero hay dos cifras que llaman la atención:
El margen bruto subió a 15-17%;
antes la guía era solo de 8,2-8,4%.
¡Es más que el doble!
La causa es que la estructura de clientes y de productos está mejorando.
Aumenta la proporción de pedidos de servidores de IA con mayor margen.
Las nuevas órdenes superaron los 60.000 millones de dólares, estableciendo un récord histórico.
El backlog equivale a unos 5 veces los ingresos esperados para el trimestre actual.
¿Qué significa 60.000 millones?
Que aunque no entre ni un solo dólar de pedidos nuevos, con el backlog existente aún le alcanza para más de un año.
//
Vistas en conjunto, estas dos cosas apuntan a la misma conclusión:
La demanda de capacidad de cómputo para IA no se enfría: se acelera.
Que Nvidia entre personalmente a tener acciones de una empresa de infraestructura cloud, indica que cree que la demanda aguas abajo es suficientemente grande y duradera, y que vale la pena vincularse con socios mediante capital.
El boom de pedidos de Supermicro muestra que la compra real de servidores de IA está materializándose, no es solo eslóganes.
Yo venía diciendo que la línea principal de inversión en IA se está desplazando desde los chips hacia la infraestructura.
Electricidad, centros de datos, servidores.
Hoy, estas dos noticias le suman otra capa de verificación.
A corto plazo, estas acciones seguramente tendrán bastante volatilidad; no persigas subidas.
Pero a medio y largo plazo, creo que la dirección se ve cada vez más clara.
Lo anterior es solo observación personal; los datos deben tomarse de fuentes oficiales. No constituye asesoramiento de inversión.#英伟达 #美股
Primero,
Nebius (NBIS)
En el after-hours la acción se disparó casi un 19%.
La razón: Nvidia, mediante el formulario 13G, divulgó que posee aproximadamente el 9,3% de Nebius, con 22,25 millones de acciones ordinarias clase A. Dentro de ese paquete se incluyen los warrants correspondientes a la inversión estratégica de 2.000 millones de dólares realizada en marzo de este año.
Nvidia no invirtió “porque sí”
Invierte en Nebius: invierte en infraestructura cloud para IA.
Es para ayudar a las grandes empresas a montar plataformas de cómputo a gran escala.
No es una inversión financiera: es una vinculación de toda la cadena de suministro.
NVDA y AMD se fortalecen al mismo tiempo, y el sentimiento del mercado es muy claro:
En la línea de los capex de IA, el dinero sigue entrando.
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Ahora,
Supermicro (SMCI)
También dio un salto en el after-hours.
El reporte preliminar muestra que los ingresos de Q4 están cerca del límite inferior de la guía; no es nada espectacular, pero hay dos cifras que llaman la atención:
El margen bruto subió a 15-17%;
antes la guía era solo de 8,2-8,4%.
¡Es más que el doble!
La causa es que la estructura de clientes y de productos está mejorando.
Aumenta la proporción de pedidos de servidores de IA con mayor margen.
Las nuevas órdenes superaron los 60.000 millones de dólares, estableciendo un récord histórico.
El backlog equivale a unos 5 veces los ingresos esperados para el trimestre actual.
¿Qué significa 60.000 millones?
Que aunque no entre ni un solo dólar de pedidos nuevos, con el backlog existente aún le alcanza para más de un año.
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Vistas en conjunto, estas dos cosas apuntan a la misma conclusión:
La demanda de capacidad de cómputo para IA no se enfría: se acelera.
Que Nvidia entre personalmente a tener acciones de una empresa de infraestructura cloud, indica que cree que la demanda aguas abajo es suficientemente grande y duradera, y que vale la pena vincularse con socios mediante capital.
El boom de pedidos de Supermicro muestra que la compra real de servidores de IA está materializándose, no es solo eslóganes.
Yo venía diciendo que la línea principal de inversión en IA se está desplazando desde los chips hacia la infraestructura.
Electricidad, centros de datos, servidores.
Hoy, estas dos noticias le suman otra capa de verificación.
A corto plazo, estas acciones seguramente tendrán bastante volatilidad; no persigas subidas.
Pero a medio y largo plazo, creo que la dirección se ve cada vez más clara.
Lo anterior es solo observación personal; los datos deben tomarse de fuentes oficiales. No constituye asesoramiento de inversión.#英伟达 #美股