Las acciones de empresas de chips de memoria que cotizan en EE. UU. han caído más de un 20% en las últimas semanas, tras un retroceso general del sector desde los máximos de finales de junio.
Según Jin10, fuentes de la industria dijeron que el sector de los chips de memoria históricamente ha seguido un ciclo distintivo: durante las fases de expansión, los fabricantes a menudo aumentan la capacidad en paralelo, lo que lleva a una liberación concentrada de nueva oferta, descensos bruscos de precios y pérdidas generalizadas en la industria; luego, las compañías recortan en conjunto el gasto de capital y, con la siguiente recuperación de la demanda, llega otro repunte.
El informe indicó que, desde que el sector alcanzó un punto máximo a finales de junio, noticias como Meta vendiendo capacidad de cómputo han alimentado las preocupaciones del mercado sobre un posible exceso de oferta de capacidad de cómputo, lo que desencadenó una corrección generalizada en los nombres de chips de memoria.
Los datos citados en el informe mostraron que las principales empresas, incluidas SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology y Western Digital, registraron caídas de su precio de las acciones de más del 20% en las últimas semanas.
Los analistas dijeron que se está reevaluando la lógica subyacente que respalda la demanda de chips de memoria, y que una variable clave es si la brecha tecnológica entre los desarrolladores de grandes modelos de IA seguirá acortándose.
Los analistas también dijeron que la industria de los chips de memoria está experimentando un profundo cambio en su modelo de negocio. En el pasado, los productos de memoria se trataban más como materias primas, con precios que seguían el ritmo del mercado y contratos a menudo fijados en términos trimestrales o anuales. Ahora, los proveedores de la nube y los centros de datos de IA que buscan asegurar un suministro crítico están firmando cada vez más acuerdos de suministro a largo plazo con fabricantes originales, que suelen durar entre tres y cinco años e incluyen rangos de precios, volúmenes mínimos de compra y depósitos de los clientes.