Aqua de 1inch: una capa de liquidez compartida para DeFi que mejora la eficiencia del capital y mantiene los activos bajo custodia propia
📌 El 17 de noviembre de 2025, 1inch lanzó Aqua como una capa de liquidez compartida que permite que múltiples estrategias DeFi accedan al mismo pool de capital sin bloquear activos en pools tradicionales. Los fondos permanecen en las billeteras de los usuarios, y el protocolo solo accede a ellos brevemente durante transacciones atómicas antes de devolverlos, preservando la custodia propia.
💡 Los usuarios otorgan permisos para que las aplicaciones y estrategias DeFi accedan a parte de sus saldos para que puedan realizar órdenes, proporcionar liquidez o reequilibrar carteras utilizando los mismos activos subyacentes. En lugar de dividir el capital entre muchos pools, una sola billetera puede unirse a múltiples estrategias a la vez, reduciendo la parte de fondos ociosos.
🔎 Aqua aborda dos problemas centrales en el panorama DeFi actual: alta liquidez ociosa y fragmentación entre pools, pares y cadenas. Si se adopta a gran escala, una capa de liquidez compartida podría mejorar la profundidad del mercado, especialmente en cadenas emergentes o proyectos más pequeños que luchan por atraer a creadores de mercado profesionales.
⚠️ A pesar de que los usuarios mantienen el control de sus activos, Aqua no elimina el riesgo, especialmente en mercados volátiles cuando muchas estrategias utilizan el mismo capital. Durante períodos de estrés de liquidez, las operaciones pueden fallar o no ejecutarse, por lo que los usuarios aún necesitan monitorear saldos, comprender las estrategias y evitar tratar esto como un rendimiento "sin riesgo".
🚀 Aqua está actualmente en una fase de "vista previa para desarrolladores", con SDKs y bibliotecas en GitHub, además de un programa de recompensas de hasta 100,000 USD por optimizaciones e informes de errores. Se planea un frontend completo para el primer trimestre de 2026, dando a desarrolladores y creadores de mercado tiempo para probar si este modelo de liquidez compartida es lo suficientemente robusto y eficiente como para convertirse en una nueva infraestructura DeFi.
