مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أحد أبرز المؤشرات الفنية في عالم التداول والتحليل الفني، ويُستخدم لقياس قوة وسرعة حركة الأسعار في الأسواق المالية مثل الأسهم، العملات، السلع، والعملات الرقمية. طور هذا المؤشر ج. ويلز وايلدر (J. Welles Wilder) في عام 1978، وهو يُصنف كمؤشر زخم (Momentum Oscillator) يتذبذب بين 0 و100. يساعد RSI المتداولين في تحديد ما إذا كان الأصل مفرطًا في الشراء (Overbought) أو مفرطًا في البيع (Oversold)، مما يشير إلى إمكانية انعكاس الاتجاه أو تصحيح السعر.

تاريخ وأهمية المؤشر

تم تقديم RSI لأول مرة في كتاب وايلدر “New Concepts in Technical Trading Systems”. منذ ذلك الحين، أصبح جزءًا أساسيًا من أدوات التحليل الفني في منصات مثل TradingView وMetaTrader. يُعتبر RSI فعالًا خاصة في الأسواق المتقلبة، حيث يركز على التغييرات النسبية في الأسعار بدلاً من القيم المطلقة، مما يجعله مفيدًا للكشف عن الاتجاهات المحتملة قبل حدوثها.

كيفية حساب مؤشر RSI

يُحسب RSI عادةً على فترة زمنية افتراضية قدرها 14 يومًا (أو شمعة)، لكن يمكن تعديلها حسب احتياجات المتداول (مثل 9 أو 21 للإشارات الأسرع أو الأبطأ). الخطوات الأساسية للحساب هي كالتالي:

  1. حساب الربح والخسارة: لكل فترة (مثل يوم تداول)، احسب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق السابق. إذا كان الفرق إيجابيًا، فهو ربح (Gain)؛ إذا سلبيًا، فهو خسارة (Loss، ويؤخذ القيمة المطلقة).

  2. متوسط الربح والخسارة: احسب المتوسط الحسابي للأرباح (Average Gain) والخسائر (Average Loss) على الـ14 فترة الأولى. ثم، للفترات اللاحقة، استخدم طريقة التنعيم (Smoothed Average):

    • Average Gain = [(Previous Average Gain × 13) + Current Gain] / 14

    • Average Loss = [(Previous Average Loss × 13) + Current Loss] / 14

  3. القوة النسبية (RS): RS = Average Gain / Average Loss

  4. قيمة RSI: RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

إذا كانت الخسائر صفرًا، يصبح RSI = 100؛ وإذا كانت الأرباح صفرًا، يصبح RSI = 0. هذه الصيغة تحول الزخم إلى مقياس نسبي يتجنب التقلبات الشديدة.

تفسير قيم RSI

  • فوق 70: يشير إلى حالة إفراط في الشراء (Overbought)، مما يعني أن السعر قد ارتفع بسرعة كبيرة وقد يحدث تصحيح هبوطي قريبًا. ومع ذلك، في اتجاهات صعودية قوية، قد يبقى RSI فوق 70 لفترة طويلة دون انعكاس فوري.

  • تحت 30: يشير إلى حالة إفراط في البيع (Oversold)، مما يعني أن السعر انخفض بسرعة كبيرة وقد يحدث ارتداد صعودي. كذلك، في اتجاهات هبوطية قوية، قد يبقى تحت 30.

  • بين 30 و70: منطقة محايدة، حيث يمكن أن يشير عبور الـ50 إلى تحول في الزخم (فوق 50: صعودي، تحت 50: هبوطي).

بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم RSI للكشف عن التباعدات (Divergences):

  • تباعد صعودي (Bullish Divergence): عندما يسجل السعر قيعانًا أقل، لكن RSI يسجل قيعانًا أعلى، مما يشير إلى ضعف الاتجاه الهبوطي.

  • تباعد هبوطي (Bearish Divergence): عندما يسجل السعر قممًا أعلى، لكن RSI يسجل قممًا أقل، مما يشير إلى ضعف الاتجاه الصعودي. 0 “مثال على رسم بياني لـ RSI يظهر حالات الإفراط في الشراء والبيع” “LARGE”


استراتيجيات التداول باستخدام RSI

  1. استراتيجية الإفراط في الشراء/البيع: اشترِ عندما يعبر RSI فوق 30 (خروج من الإفراط في البيع)، وبِع عندما يعبر تحت 70 (خروج من الإفراط في الشراء). هذه الاستراتيجية تعمل جيدًا في الأسواق الجانبية (Ranging Markets)، لكنها قد تكون خاطئة في الاتجاهات القوية.

  2. استراتيجية التباعد: ابحث عن تباعدات للدخول في صفقات معاكسة للاتجاه الحالي. على سبيل المثال، في تباعد صعودي، اشترِ مع تأكيد من مؤشرات أخرى مثل المتوسطات المتحركة.

  3. استراتيجية الخط الوسط (Centerline Crossover): عند عبور RSI فوق 50، اعتبره إشارة شراء؛ وعند عبور تحت 50، إشارة بيع. هذا يساعد في تحديد الاتجاه العام.

  4. دمج مع مؤشرات أخرى: يُفضل استخدام RSI مع MACD أو Bollinger Bands لتقليل الإشارات الكاذبة. على سبيل المثال، في اتجاه صعودي، تجاهل إشارات البيع من RSI فوق 70. 1 “رسم بياني يوضح تباعدًا هبوطيًا في RSI مع انخفاض السعر” “LARGE”

مزايا وعيوب RSI

  • المزايا: سهل الفهم والاستخدام، يعمل في مختلف الأسواق، ويساعد في الكشف عن التصحيحات المبكرة. كما أنه يتكيف مع التقلبات النسبية.

  • العيوب: يمكن أن يعطي إشارات كاذبة في الاتجاهات القوية (مثل البقاء فوق 70 لأسابيع)، ولا يعمل جيدًا في الأسواق غير الاتجاهية. كذلك، يعتمد على البيانات التاريخية فقط، مما يجعله مؤشرًا متأخرًا (Lagging Indicator).

أمثلة عملية

في سوق الأسهم، مثل سهم Apple (AAPL)، إذا انخفض السعر إلى قيعان متتالية بينما ارتفع RSI، فهذا تباعد صعودي يشير إلى شراء محتمل. في سوق الذهب، كما في تحليلات سابقة، يُستخدم RSI للتنبؤ بانعكاسات بعد ارتفاعات قياسية. 2 “مثال على تباعد صعودي في RSI مع ارتفاع السعر بعد الانخفاض” “LARGE”

في الختام، RSI أداة قوية لكنها ليست مثالية؛ يجب دمجها مع تحليل شامل للأساسيات والمخاطر. لمزيد من التفاصيل، يمكن الرجوع إلى مصادر مثل Investopedia أو Fidelity. 2

#AnalyseTechnique #RSI