“Vua Sharpe Ratio” – Cuando un número bonito no significa ganancias reales
En la tabla de clasificación de Copy Trade, AutoFlux se destaca con un índice de Sharpe Ratio extremadamente alto – 20.22, junto con una tasa de ganancia del 100% en 90 días. A primera vista, parece que este es el “santo grial” de la gestión de riesgos y el trading automático. Pero si se observa más de cerca, la imagen no es completamente positiva.
Sharpe Ratio alto – ¿efectividad o solo un juego de “gráficos”?
El Sharpe Ratio es una medida de la efectividad de las ganancias en relación al riesgo. El número 20.22 realmente es raro, incluso supera a la mayoría de los líderes en la parte superior. Sin embargo, el PnL es solo +919 USDT sobre un total de AUM de más de 15.000 USDT, mientras que el copiador registra -1.894 USDT.
Esto plantea la pregunta: ¿El alto Sharpe realmente refleja ganancias para el seguidor, o es solo un gráfico “bien ajustado”?
100% de tasa de ganancia – pero el seguidor sigue perdiendo
Las estadísticas muestran que AutoFlux tiene 404 órdenes ganadoras – 404 órdenes que generan ganancias, pero la ganancia total del copiador es negativa. La razón puede deberse a:
Momentos de entrada diferentes, lo que hace que la orden ganadora del líder no tenga el mismo precio que la del seguidor.
Diferencias en el apalancamiento y el tamaño de capital, lo que distorsiona la efectividad.
Estrategia centrada en estabilizar el Sharpe, priorizando una curva de ganancias más suave en lugar de maximizar las ganancias reales.
Conclusión: Un número no lo dice todo
En este momento, AutoFlux muestra estabilidad y un buen control de riesgos, pero la efectividad real para el seguidor aún no ha sido verificada. Un Sharpe Ratio alto, ROI positivo y una tasa de ganancia absoluta son señales positivas – sin embargo, no garantizan que el copiador obtenga ganancias.
A veces “No todos los líderes que ganan el 100% ayudan a los seguidores a obtener ganancias.”
