Los mercados financieros estarían abiertos, sin permisos y disponibles para cualquier persona con una conexión a internet gracias a la aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Sin embargo, DeFi tuvo una desventaja significativa durante muchos años:
estuvo en gran medida desconectado de los datos financieros convencionales. Los mercados basados en blockchain estaban limitados en su capacidad para integrarse completamente con los billones de dólares en actividad financiera global debido a la falta de feeds en tiempo real de monedas, materias primas y acciones. El protocolo oracle Pyth Network está en una posición única para cerrar esta brecha. Pyth está estableciendo el vínculo entre Web3 y Wall Street al permitir que instituciones de primera parte, como empresas de trading, intercambios y creadores de mercado, transmitan sus datos de mercado directamente a las blockchains.
La Desconexión Entre TradFi y DeFi
Las finanzas convencionales se mueven a una velocidad vertiginosa. Los commodities se negocian en mercados internacionales casi todo el día, las mesas de divisas manejan trillones de dólares en volumen todos los días, y los precios de las acciones pueden fluctuar varias veces por segundo. En contraste, DeFi se centró principalmente en criptomonedas y había dependido históricamente de oráculos simplificados o limitados en disponibilidad de datos.
Los ecosistemas DeFi se volvieron fragmentados como resultado, incapaces de proporcionar productos financieros confiables vinculados a activos convencionales. Teóricamente, podrían existir acciones o commodities tokenizados, pero estaban condenados a la manipulación o la mala valoración en ausencia de feeds de datos confiables. DeFi estaba confinado a un jardín amurallado debido a la falta de datos confiables entre activos. Ese muro está siendo derribado por Pyth Network.
Propuesta Única de Pyth: Datos de Mercado de Primera Parte
El modelo de publicación de datos de primera parte de Pyth está en su núcleo. En lugar de agregar a través de varias capas o raspar APIs públicas, Pyth establece conexiones directas con: empresas de comercio que manejan miles de millones todos los días. Intercambios con una infraestructura de precios de calidad institucional.
Las empresas fintech proporcionan servicios a millones de usuarios en todo el mundo. Con este método, los datos se obtienen directamente. Hay garantía de que la cifra para un protocolo DeFi que utiliza los feeds de precios de Pyth es el mismo precio que los comerciantes en Wall Street o Canary Wharf están viendo y no una estimación o una instantánea retrasada.
Feeds Multi-Activos para un Mundo Multi-Cadena
Actualmente, Pyth ofrece más de 1,600 feeds de precios en tiempo real en cuatro categorías principales: Cripto: cientos de altcoins, incluyendo Ethereum, Bitcoin y Solana. Acciones y ETFs: fondos índice y acciones bien conocidas como Apple y Tesla. Commodities: referencias para el oro, el petróleo y otros recursos mundiales. Pares fiat importantes como USD/EUR o USD/JPY son ejemplos de divisas (FX). Esta es una adición significativa a la caja de herramientas de DeFi.
Los desarrolladores ahora pueden crear productos en cadena que están vinculados a cualquier cosa, como cobertura de divisas sintéticas, plataformas de préstamos respaldadas por commodities o perpetuos descentralizados sobre acciones de Tesla. Más significativamente, Pyth transmite estos datos a través de docenas de cadenas, garantizando feeds confiables en ecosistemas como Solana, Ethereum y Layer 2.
Por Qué Esto Importa: Desbloqueando Finanzas del Mundo Real en Cadena
Pyth abre posibilidades previamente inalcanzables al unir los datos de TradFi en DeFi:
Acciones tokenizadas con precios en vivo: Los usuarios de DeFi tienen la capacidad de negociar acciones sintéticas que están respaldadas por precios de acciones actuales.
Colateral Respaldado por Commodities: Al emplear los feeds de Pyth para la valoración, las plataformas de préstamos pueden aceptar oro o petróleo tokenizados como colateral.
Derivados Entre Activos: Además de cripto, los desarrolladores pueden crear opciones y futuros para instrumentos convencionales.
Mecanismos de Cobertura: Protocolos descentralizados impulsados por feeds de divisas precisos y de calidad institucional permiten a las corporaciones multinacionales cubrir su riesgo de cambio extranjero.
En resumen, Pyth convierte DeFi en una plataforma financiera global en lugar de un parque de recreo exclusivamente para criptomonedas.
El Papel de $PYTH en la Transición
La gobernanza es esencial como el vínculo entre TradFi y DeFi. El $PYTH token garantiza que la comunidad tenga la última palabra sobre las decisiones relacionadas con qué activos apoyar, cómo se establecen las tarifas y cómo se asignan los incentivos.
Gobernanza: El DAO que supervisa las regulaciones del protocolo y las prioridades de desarrollo está dirigido por los titulares de tokens.
Incentivos: Los editores de datos reciben compensación por su trabajo, garantizando flujos de información consistentes y confiables.
Alineación: Pyth evita consolidar la autoridad para determinar qué mercados están abiertos a DeFi al distribuir el control.
Escalar la confianza en un sistema que conecta dos mundos históricamente dispares requiere este modelo impulsado por la comunidad.
Estudios de Caso: Pyth en Acción
Acciones Sintéticas en Solana: dApps que permiten a los usuarios negociar acciones tokenizadas basadas en feeds de acciones de Pyth en tiempo real ya han sido desarrolladas por desarrolladores.
Protocolos de Préstamos Entre Cadenas: Los feeds de datos confiables de Pyth son utilizados por plataformas de préstamos de diversas cadenas para reducir el riesgo de arbitraje y mejorar la equidad de liquidación.
Commodities en DeFi: El precio spot de calidad institucional ahora está disponible en mercados de oro tokenizados, facilitando el comercio y la colateralización equitativa.
Estos ejemplos demuestran casos de uso operativos en el mundo real además del potencial teórico.
Desafíos por Delante
A pesar de la promesa del modelo de Pyth, todavía hay problemas:
Adopción en TradFi: Para asegurar la profundidad de cobertura, será esencial persuadir a más instituciones convencionales para que proporcionen datos.
Minimizando la Confianza: Asegurarse de que ninguna fuente de datos tenga un control indebido sobre el precio de un activo.
Educación del Usuario: Integrar oráculos multi-activos complejos sigue siendo un desafío para muchos constructores de DeFi. Sin embargo, la dirección es clara:
Pyth es uno de los pocos proyectos que proporciona la infraestructura para respaldar la creciente demanda de activos del mundo real en cadena.
La Imagen Más Grande
El sistema financiero del futuro será una combinación de Web3 y Wall Street, no una elección. Al proporcionar datos de calidad institucional a protocolos descentralizados a velocidades comparables a las de las finanzas tradicionales, Pyth Network está construyendo el vínculo que permite esa fusión.
DeFi necesita integrarse con la economía real si va a desarrollarse en un verdadero ecosistema financiero global. Esto no solo es posible, está sucediendo ahora mismo gracias a la arquitectura de Pyth.
