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A las 20:30, hora de Beijing, se publicará oficialmente el índice de precios PCE de agosto en EE. UU., que es el indicador más crucial de inflación para la Reserva Federal. El desempeño de estos datos influirá directamente en la dirección del mercado de criptomonedas. Las expectativas actuales del mercado son claras: el PCE general de agosto podría aumentar un 2.7% interanual, mientras que el PCE subyacente se mantendría en un nivel del 2.9% interanual.
La dirección de los datos dominará la diferenciación del sentimiento del mercado:
Si los datos superan las expectativas: la resistencia de la inflación reforzará las expectativas de la Reserva Federal de "mantener altas tasas de interés por más tiempo". Esto impulsará la apreciación del dólar, y las criptomonedas, como activos de riesgo típicos, enfrentarán presión de salida de fondos debido al aumento del costo de oportunidad de mantenerlas; en un entorno de altas tasas de interés, los fondos tienden a fluir hacia activos en dólares con rendimientos estables.
Si los datos cumplen o están por debajo de las expectativas: la confianza del mercado en un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre se consolidará aún más. Las expectativas de flexibilización de la liquidez elevarán el apetito por el riesgo, y el mercado de criptomonedas podrá experimentar un retorno de fondos, impulsando al alza los precios de criptomonedas clave como Bitcoin y Ethereum.
La experiencia histórica ya ha hecho sonar la alarma: cuando el 30 de agosto de 2025, el PCE subyacente alcanzó un máximo interanual del 2.9%, Ethereum sufrió un desplome instantáneo y luego cayó en una tendencia bajista sostenida, arrastrando a las criptomonedas a la baja con la caída de las acciones; y la volatilidad provocada por las expectativas de recorte de tasas tras la publicación de los datos de julio también llevó a oscilaciones drásticas en el mercado de criptomonedas. Actualmente, el mercado de criptomonedas acaba de experimentar una ola de ventas que superó las 260,000 liquidaciones en 24 horas, con un monto total de 1,202 millones de dólares, lo que ha incrementado significativamente la vulnerabilidad del mercado.
Estrategia de operación: dado que la volatilidad del mercado es intensa antes y después de la publicación de los datos del PCE, y hay una alta incertidumbre en la dirección, la forma más segura de responder es manejar estrictamente la defensa de riesgos, sugiriendo adoptar una postura de no operación y observar. Una vez que los datos se hagan públicos y la tendencia del mercado se aclare, se ajustará la estrategia de operación según la situación real.
