La inclinación al juego de los pequeños inversores se determina por el grosor de su billetera, no por su coeficiente intelectual.
Munger dice que los chinos ven las acciones como dados, Duan Yongping añade: solo los pobres juegan. Cien mil yuanes ganan un 20% al año, dos mil más no pueden cambiar la vida, solo pueden cambiar el 'sueño de la motocicleta', así que apalancamiento, monedas de perro, monedas de cien veces, todo en un paquete. Cuanto más pobre, más se juega; cuanto más se juega, más pobre se vuelve, el ciclo se completa.
El tamaño del capital es un aislamiento físico.
Mil millones, compras directamente Apple, Nvidia, ni siquiera te molestan los ETF;
Cien millones, 30% de Longi y Shenhua para recibir dividendos, luego tomas 20% para seguir con el beta del sector;
Cinco millones, apuestas en acciones ST para que les quiten el sombrero;
Cincuenta mil, hoy todo a la inteligencia artificial, mañana corriendo hacia los robots humanoides;
Con deudas, solo puedes esperar la temporada S3, la nube de hongos, cuenta en cero, fantasías de estar completamente invertido.
El mundo de las criptomonedas lleva el apalancamiento humano al límite: 7×24, sin límites de subida o bajada, contratos de cien veces, la prima primero explota y luego se contrae, opciones que en una noche se quedan en cero. La volatilidad implícita es el precio de la liquidez, la escasez de dinero es del 130%, una sola publicación de un ballena puede pinchar la 'normalidad' y convertirla en un pico. El mercado siempre fluctúa, porque la liquidez siempre es superficial, una orden de venta de 100 BTC puede abrir un abismo.
Por lo tanto, lo más importante no es acertar, sino sobrevivir a los errores.
Acertar diez veces +20%, una vez con una explosión de 5 veces se vuelve cero; acertar tres veces +50%, una vez con una pérdida del -8% y aún así permanecer en positivo. La cantidad de aciertos no es importante, el costo sí lo es.
Solo queda una cosa: esperar.
Esperar la recorribilidad: hacer que la estrategia pase por mercados alcistas, bajistas y pinchazos;
Esperar la convergencia de expectativas positivas: 55% de tasa de éxito, 2:1 de ratio de ganancias/pérdidas, repetir mil veces;
Esperar la falta de liquidez: ballenas encalladas, el efectivo determina todo.
El trading al final es memoria muscular.
Repetir una regla simple: medias móviles, cuadrículas, ratio de ganancias/pérdidas fijas, diez mil veces, mano firme, cortar la impulsividad, dejar efectivo.
Si no puedes cambiar el grosor de la billetera, primero cambia el apalancamiento; si no puedes cambiar el apalancamiento, primero cambia la forma de hacer las órdenes.
Sobrevivir, luego hablar de sueños.
