Uno, noticias del mundo de las criptomonedas
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) actualiza los estándares de aprobación de ETF, acortando el proceso de aprobación de ETF de criptomonedas y posiblemente provocando una gran cantidad de declaraciones y emisiones de productos en el cuarto trimestre (incluidos ETF de múltiples monedas) — Esto cambiará significativamente el camino de entrada de fondos institucionales, lo que podría amplificar el flujo de fondos a corto plazo y aumentar la demanda de inversión institucional en ciertas criptomonedas de gran capitalización.
$BTC se consolida en el rango de aproximadamente $112k, el mercado está a la espera de los datos macroeconómicos como las tasas de interés de la Reserva Federal y el PCE en núcleo para determinar la próxima dirección (consola a corto plazo, el volumen de transacciones y el flujo de fondos determinan la dirección de la ruptura)
Ethereum ($ETH ) oscila alrededor de $4.1k–$4.2k, la volatilidad reciente ha aumentado, pero sigue en niveles altos; los inversores están atentos a las tarifas/regulación y al impacto a largo plazo de los ETF en la liquidez de ETH
$BNB El precio ronda alrededor de $1,000, a corto plazo afectado por la dinámica del intercambio, tarifas/mecanismos de recompra y el sentimiento del mercado
Varias empresas de gestión de activos se preparan para declarar o ajustar ETF de criptomonedas bajo nuevas reglas (aparte de Bitcoin/Ethereum, se espera que aparezcan ETF con Solana, XRP, etc. como activos subyacentes), si tienen éxito cambiarán la accesibilidad de fondos para monedas de mediana y pequeña capitalización
Los datos macroeconómicos a corto plazo (como el PCE subyacente de EE. UU. y las declaraciones de la Reserva Federal) siguen siendo puntos importantes de activación de la volatilidad del mercado; los fondos pueden salir de activos de riesgo a corto plazo ante la información
II. Noticias y eventos globales
La OCDE / instituciones han rebajado la previsión de crecimiento del PIB global para 2025 (ejemplo: alrededor del 3.2% para 2025), lo que indica que la demanda global sigue bajo presión, los activos de riesgo enfrentan riesgos de retroceso macroeconómico. (Impacta la demanda global de activos de riesgo y materias primas)
Los precios del petróleo continúan subiendo debido a la disminución de las reservas de crudo de EE. UU. y perturbaciones en la oferta, lo que a corto plazo genera apoyo a la inflación—OPEC+ también está ajustando la producción para ganar participación de mercado. (El aumento de los precios de la energía impacta la inflación global y la trayectoria de políticas)
Las perspectivas macroeconómicas de EE. UU. y globales tienden a desacelerarse (S&P Global y otras instituciones indican que la economía en la segunda mitad de 2025 será inferior a la tendencia), la comunicación de políticas y bancos centrales mantendrá el enfoque del mercado. (Impacta las expectativas de tasas de interés y asignación de activos)
Los datos del PIB de China para la primera mitad de 2025 y los datos provinciales indican un crecimiento local cercano o superior a las expectativas (H1 promedio alrededor del 5.3%), pero la demanda externa y la manufactura siguen enfrentando presión a la baja; tiene un efecto de desbordamiento en la cadena de suministro global y el comercio de materias primas
Eventos geopolíticos/energéticos y logísticos (como restricciones en las exportaciones/transporte de productos petroleros en algunas regiones) continúan impactando cíclicamente las materias primas y el sentimiento del mercado. (Asociado a los precios del petróleo/inflación)
III. Resumen y recomendaciones de negociación
Las operaciones a corto plazo se centran en entradas escalonadas + stop-loss estrictos; aprovecha los intervalos de retroceso profundo como $105k–$100k (BTC), $3.8k–$3.5k (ETH), $920–$880 (BNB) como referencia para acumular
Regulación (ETF) favorable + macro (desaceleración del crecimiento e incertidumbre sobre inflación/tasas) coexistiendo → se espera que la volatilidad a corto plazo se amplifique, eventos de liquidez de fondos trimestrales (declaración/aprobación de ETF) amplificarán el rendimiento durante períodos favorables, pero las macro desventajas aún pueden desencadenar retrocesos
Recomendación de asignación de posiciones
Conservador (enfocado en defensa): BTC 60% / ETH 30% / BNB 10%
Neutral (recomendado para la mayoría de los inversores comunes): BTC 50% / ETH 30% / BNB 20% ← asignación recomendada (equilibrar liquidez y crecimiento)
Agresivo (alta tolerancia al riesgo): BTC 40% / ETH 35% / BNB 25%
BTC
Precio de referencia actual: ≈ $112k
Estrategia: acumular en partes + observar datos macroeconómicos (PCE subyacente/señales de la Reserva Federal)
Intervalo de entrada recomendado (en partes):
Primera tanda: $118k–$112k (al comprar en caídas)
Rango de acumulación: $105k–$100k (si ocurre un retroceso significativo)
Rango de stop-loss (si se trata de una posición al contado y la tolerancia al riesgo es media): si cae por debajo de $95k–$92k, considerar stop-loss o reducir considerablemente la posición (según la gestión de riesgos personal)
Recomendación de posición (dentro del plan 'neutral'): en tu combinación de criptomonedas BTC ≈ 50%
Razón: La flexibilización de la aprobación de ETF por parte de la SEC podría ser un motor de crecimiento, pero la desaceleración macroeconómica y la incertidumbre sobre las tasas aún pueden provocar retrocesos significativos
ETH
Precio de referencia actual: ≈ $4.1k–$4.2k
Estrategia: prestar atención a las entradas escalonadas y aprovechar la ventana macroeconómica (si los ETF favorables incluyen ETH, proporcionarán demanda adicional a largo plazo)
Intervalo de entrada recomendado (en partes):
Primera tanda: $4,300–$4,100 (si hay retrocesos en estos rangos, comprar en partes)
Rango de acumulación: $3,800–$3,500 (oportunidad de retroceso profundo)
Rango de stop-loss: si cae por debajo de $3,200–$3,000, considerar stop-loss o reducir considerablemente la posición (dependiendo de la tolerancia al riesgo)
Recomendación de posición: en tu combinación de criptomonedas ETH ≈ 30% (neutral)
Razón: si la expansión de ETF incluye ETH, los flujos de fondos pasivos de las instituciones podrían aumentar la demanda, pero a corto plazo aún estará afectada por las tasas de interés y el sentimiento macroeconómico
BNB
Precio de referencia actual: ≈ $1,000
Estrategia: como token de intercambio, a corto plazo está influenciado por el volumen de transacciones en la plataforma y las noticias políticas, adecuado para configuraciones de corto plazo o tácticas
Intervalo de entrada recomendado (en partes):
Primera tanda: $1,050–$1,000 (comprar en partes al caer)
Rango de acumulación: $920–$880 (cuando haya una caída significativa)
Rango de stop-loss: si cae por debajo de $820–$780, considerar stop-loss o reducir considerablemente la posición
Recomendación de posición: en tu combinación de criptomonedas BNB ≈ 20% (neutral)
Razón: BNB es sensible al ecosistema de la plataforma, ETF y el sentimiento macroeconómico tienen un gran impacto en su volatilidad, adecuado para operaciones escalonadas y de corto a medio plazo
Fecha: 2025/09/24
