Psicología del operador: aumento relacionado con el costo de capital negativo.
El aumento relacionado con el costo de capital negativo aparece principalmente en los mercados de futuros y contratos, y es una técnica de operación más compleja del operador.
Lo que se conoce como 'costo de capital negativo', se refiere a que tener posiciones largas puede recibir subsidios en la tasa de costo de capital.
Esto significa que el sentimiento del mercado está excesivamente inclinado hacia el lado corto. En este entorno, el operador a menudo elige operar en sentido contrario,
aprovecha la concentración de las posiciones cortas para iniciar una ronda de aumento.
Los pequeños inversores, al enfrentarse al costo de capital negativo, generalmente solo ven la superficie: el costo de capital es bajo, parece rentable ir largo.
sin embargo, lo que realmente le importa al operador es la estructura del mercado. Cuando la fuerza corta es demasiado grande,
saben que una vez que se inicia el aumento, las posiciones cortas se verán obligadas a cerrar con pérdidas o aumentar su exposición.
Lo que desencadena una reacción en cadena. Este efecto dominó puede hacer que la fuerza del aumento supere con creces los niveles normales.
en un nivel psicológico, el costo de capital negativo refleja una conformidad extrema entre los participantes del mercado.
Cuando todos se inclinan hacia una dirección, el operador a menudo elige ir en sentido contrario.
Porque comprenden la vulnerabilidad que conlleva la 'psicología de rebaño'.
los humanos tienden a seguir ciegamente en grupo, especialmente cuando las posiciones cortas dominan.
El operador solo necesita un ligero empujón para invertir completamente la tendencia del mercado.
En términos de patrones de comportamiento, el aumento en un entorno de costo de capital negativo suele ser repentino.
Elegirán momentos de baja liquidez para impulsar el precio con una cantidad menor de capital,
Obliga a las posiciones cortas a entrar en un estado de cierre forzado. A medida que el precio sigue subiendo,
el cierre de las posiciones cortas se convierte, en cambio, en una nueva fuerza impulsora.
Esto provoca que el mercado explote rápidamente en un corto período de tiempo.
Para predecir la señal de un aumento relacionado con el costo de capital negativo, es necesario prestar atención a la estructura de posiciones y la tasa de apalancamiento del mercado.
Cuando las posiciones cortas están excesivamente concentradas y la tasa de costo de capital sigue siendo negativa,
Es el mejor momento para que el operador inicie el movimiento del mercado.
Una vez que se detecta que el precio está aumentando rápidamente desde niveles bajos, hay que estar alerta para ver si se entra en una fase de fuerza.
El núcleo del aumento relacionado con el costo de capital negativo es aprovechar la inercia y los puntos ciegos en la naturaleza humana.
Si los pequeños inversores no pueden darse cuenta del riesgo que conlleva la uniformidad del grupo,
a menudo se mantiene una posición corta en el peor momento para hacerlo.
Finalmente se convierte en el costo del beneficio del operador. Comprender esta psicología,
Solo así se puede mantener la claridad en los mercados de futuros y contratos.
