El usuario compra 6.000 ETH de opciones de venta (put) con un precio de ejercicio de 4.250 USD, con vencimiento el 6 de septiembre, con un costo de aproximadamente 174.000 USD. Cuando ETH está por debajo de 4.300 USD por la mañana, pero cerca de la fecha de vencimiento el precio se mantiene alrededor de 4.300 USD, el riesgo de que la opción expire sin valor y de pérdidas es muy alto.
La opción de venta solo es beneficiosa si el precio de ETH baja lo suficiente antes de que expire para compensar el costo de compra del contrato. Con menos de 30 minutos restantes y sin que el precio continúe bajando, la posibilidad de perder todo el dinero invertido aumenta drásticamente.
CONTENIDO PRINCIPAL
Compra 6.000 ETH put, strike 4.250 USD, vencimiento 6 de septiembre, costo ~174.000 USD.
ETH bajó por debajo de 4.300 USD temprano pero se estabilizó cerca de 4.300 USD antes del vencimiento.
Con poco tiempo hasta el vencimiento, la opción corre el riesgo de expirar sin valor y causar pérdidas significativas.
Detalles de la transacción
La transacción es una opción de venta sobre 6.000 ETH, precio de ejercicio 4.250 USD, vencimiento 6 de septiembre, costo total de aproximadamente 174.000 USD.
El comprador apuesta a que el precio de ETH caerá por debajo del precio de ejercicio antes del vencimiento; de lo contrario, la opción expirará sin valor y perderá la tarifa pagada. El movimiento del precio temprano cayó por debajo de 4.300 USD pero no continuó bajando más antes del vencimiento.
Riesgo y posibilidad de pérdida de capital
Si el precio de cierre está en o por encima de 4.250 USD al vencimiento, la opción expirará sin valor y el comprador perderá toda la tarifa de aproximadamente 174.000 USD.
La opción tiene un fuerte efecto del tiempo (time decay) al acercarse al vencimiento: con menos de 30 minutos restantes, la volatilidad del precio necesita ser grande y rápida para cambiar la situación. Si el mercado se estabiliza, la probabilidad de pérdidas aumenta significativamente.
Nota para el inversor
Antes de comprar una opción, se debe calcular el punto de equilibrio, determinar el nivel de riesgo tolerable y establecer un plan de salida claro.
Utiliza un tamaño de posición razonable en relación con la cartera, considera estrategias de cobertura de riesgo como spread para minimizar la pérdida máxima si el mercado no se comporta como se esperaba.
¿Qué pasará con la opción si expira a un precio de 4.300 USD?
Si termina en 4.300 USD, la opción put strike 4.250 USD aún estará fuera del dinero (out-of-the-money) y puede expirar sin valor, haciendo que el comprador pierda la tarifa pagada.
¿Cómo calcular el punto de equilibrio para una opción put?
Punto de equilibrio = precio de ejercicio menos la tarifa por cada ETH. El inversor necesita que el precio de ETH baje de este nivel para obtener ganancias.
¿Se puede vender la opción antes del vencimiento para cortar pérdidas?
Puede; el mercado de opciones permite cerrar posiciones anticipadamente para reducir pérdidas o asegurar ganancias si aún tiene valor intrínseco o tiempo.
¿Qué se debe hacer para reducir el riesgo al negociar opciones?
Límite de tamaño de posición, utiliza spread o herramientas de cobertura de riesgo y monitorea la liquidez junto con las fluctuaciones del mercado de cerca.
Fuente: https://tintucbitcoin.com/nguoi-mua-6k-quyen-ban-eth-lo/
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