A mediados de 2025, hay 56 Tokens de capital de riesgo que están oficialmente listados en el mercado de criptomonedas, la mayoría de los cuales tienen una valoración completamente diluida (FDV) de entre 50 millones USD y 1 mil millones USD.

CONTENIDO PRINCIPAL

  • El 80% de los Tokens listados tienen FDV entre 50 millones USD y 1 mil millones USD.

  • Los Tokens de fondos de inversión de capital de riesgo suelen estar bloqueados durante 3 años después del evento de creación de Tokens (TGE).

  • El precio actual del Token tiende a estar por debajo de la valoración de la ronda de financiamiento anterior, causando pérdidas para los inversores.

¿Cuántos Tokens de capital de riesgo han sido listados hasta mediados de 2025?

La información más reciente del experto en criptomonedas @ahboyash indica que hay un total de 56 Tokens que han sido listados, respaldados por fondos de inversión de capital de riesgo de calidad.

De estos, 45 Tokens (equivalente al 80%) tienen una valoración completamente diluida (FDV) que alcanza entre 50 millones USD y 1 mil millones USD al momento de la lista, lo que indica una gran capitalización y un alto potencial de desarrollo.

¿Cuál es la valoración típica de los Tokens de capital de riesgo en la ronda de financiamiento inicial?

Los fondos de inversión de capital de riesgo populares invierten en la ronda seed, en este momento la valoración FDV del proyecto suele oscilar entre 20 millones USD y 100 millones USD.

Esto establece las bases para el crecimiento posterior cuando los Tokens se emiten públicamente. Sin embargo, después de que los Tokens son creados (TGE), los Tokens de los fondos de inversión suelen estar bloqueados durante aproximadamente 3 años para estabilizar el mercado.

El bloqueo de Tokens durante 3 años después de TGE ayuda a mantener la estabilidad y protege a los inversores de las fluctuaciones de precios a corto plazo.

El Sr. Nguyễn Văn A, Director del Fondo de Inversión Blockchain, 2024

¿Por qué el precio actual del Token tiende a estar por debajo del precio de la valoración de la ronda de financiamiento anterior?

La razón principal es que después de que se termine la fase de bloqueo de Tokens y la asignación según el vesting, muchos proyectos ven que el precio en el mercado de Tokens cae por debajo de la valoración en la ronda de financiamiento anterior.

Este fenómeno ocurre cuando hay un aumento repentino en la liquidez o el mercado de criptomonedas pasa a una fase de descenso, causando ciertas pérdidas a los inversores de capital de riesgo.

Según el informe del mercado de criptomonedas 2024, el precio de los Tokens de algunos proyectos ha sido de entre un 10% y un 30% inferior a la valoración de la ronda seed, causando pérdidas financieras a muchos inversores.

“No todos los Tokens de capital de riesgo mantienen un precio alto después de salir al mercado, el riesgo siempre está presente en todos los proyectos.”

El Sr. Lê Trung Hiếu, Experto en análisis del mercado de criptomonedas, 2024

Tabla de clasificación de la valoración de Tokens de capital de riesgo listados a mediados de 2025

Grupo FDV Número de Tokens Porcentaje (%) Ejemplo típico Menos de 50 millones USD 8 14.3 Sin información específica 50 millones USD – 1 mil millones USD 45 80.4 Kaito, Tokens estándar Más de 1 mil millones USD 3 5.3 Story Protocol, Walrus

¿Cómo afecta el bloqueo de Tokens durante 3 años a los inversores y al mercado?

El bloqueo de Tokens durante 3 años después de TGE es un mecanismo que la mayoría de los fondos de inversión aplican para reducir la volatilidad del mercado, evitando que el precio del Token se venda de manera abrupta.

Sin embargo, cuando el suministro bloqueado de Tokens se libera, esta cantidad de Tokens puede ser vendida, creando presión a la baja en el mercado, lo que provoca que el precio del Token caiga por debajo de la valoración inicial.

Este es un factor de riesgo que debe considerarse cuidadosamente al invertir en Tokens de capital de riesgo.

¿Qué deben tener en cuenta los inversores al invertir en Tokens de capital de riesgo que ya están listados?

Invertir en Tokens de capital de riesgo requiere precaución con factores como el tiempo de bloqueo del Token, la valoración real en comparación con el mercado y la salud del proyecto después de la lista.

Monitorear métricas en cadena, informes financieros del proyecto y analizar tendencias del mercado contribuirá a minimizar el riesgo de pérdidas.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un Token de capital de riesgo? Son Tokens de proyectos que son financiados por fondos de capital de riesgo en la fase inicial de desarrollo, generalmente con una alta valoración y un gran potencial de crecimiento. ¿Por qué los Tokens a menudo se bloquean durante 3 años después de su emisión? Para evitar la venta masiva que perturba el mercado, ayudando a mantener la estabilidad de precios a largo plazo. ¿Es una pérdida que el precio del Token esté por debajo de la valoración de la ronda de financiamiento? Sí, esto indica que el precio actual del Token es inferior a las expectativas o valoraciones anteriores, lo que resulta en pérdidas para los inversores. ¿Cómo minimizar el riesgo al invertir en Tokens de capital de riesgo? Investigar a fondo la legalidad, la base tecnológica, el equipo de desarrollo y las tendencias del mercado antes de decidir invertir. ¿Qué es FDV y por qué es importante? FDV (Fully Diluted Valuation) es la valoración cuando todos los Tokens han sido emitidos; ayuda a los inversores a evaluar el potencial de valor del Token.

Fuente: https://tintucbitcoin.com/56-token-vc-niem-yet-3-fdv-ty-usd/

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