El Mercado Global de Abu Dabi (ADGM) ha estado realizando esfuerzos estratégicos continuos para posicionar a los EAU como la capital mundial de las criptomonedas y la cadena de bloques. La claridad regulatoria de la región, los procesos simplificados y la posición estratégica como centro financiero global han contribuido a su éxito.
BeInCrypto habló con Dmitry Fedotov, director de DLT Foundations en ADGM, para comprender cómo sus regulaciones favorables a la cadena de bloques han impulsado a los gigantes de las criptomonedas a abrir oficinas en Abu Dhabi.
ADGM se prepara para acelerar la adopción de blockchain
En los últimos años, los EAU han emergido como un líder global en la adopción de blockchain y Web3, creando un ambiente favorable para la innovación y el crecimiento. El ADGM, una zona financiera libre en la Isla Al Maryah en Abu Dhabi, ha ganado un reconocimiento particular por su marco regulatorio amigable con blockchain.
El ADGM fue establecido en 2013 por un Decreto Federal. Funciona como el centro financiero de la ciudad y responde a un marco legal y regulatorio independiente. Su enfoque hacia la innovación Web3 ha atraído a importantes actores de la industria.
“El ADGM se posiciona como un líder global al tomar pasos tan innovadores, inspirando a otras jurisdicciones a adoptar soluciones visionarias que redefinen la gobernanza y el compromiso en tecnologías emergentes”, dijo Fedotov a BeInCrypto.
Los EAU en general están experimentando un aumento en la adopción de criptomonedas a medida que más empresas y usuarios han adoptado activos digitales para transacciones e inversiones.
Según Statista, se espera que el número de usuarios que participan en el mercado de criptomonedas del país alcance los 3.78 millones para 2025. En consecuencia, se espera que las tasas de ingresos se mantengan altas este año.
Se proyecta que los ingresos del mercado de criptomonedas de los EAU alcancen los $254.3 millones en 2025. Fuente: Statista.
Mientras tanto, la Fundación Aptos, una entidad líder global en blockchain, anunció el mes pasado la apertura de su nueva oficina en el ADGM.
El movimiento estratégico tiene como objetivo impulsar asociaciones regionales, acelerar la adopción de blockchain y expandir el ecosistema Aptos. También refuerza el estatus de los EAU como un centro para la innovación en blockchain y Web3.
“Las asociaciones con líderes de la industria mejoran la credibilidad de nuestro ecosistema, mientras que los procesos de licenciamiento simplificados hacen que el ADGM se destaque en comparación con otros centros financieros. Estas medidas crean un equilibrio único entre oportunidades de crecimiento y claridad regulatoria”, dijo Fedotov.
Más allá de Aptos, Chainlink Labs, TON y Polygon Labs establecieron su presencia en el ADGM para acelerar la adopción en el Medio Oriente.
Sin embargo, para que cualquier entidad de criptomonedas persiga actividades comerciales en el ADGM, primero debe someterse a una serie de evaluaciones para determinar si es elegible para operar.
Regulación de Actividades de Activos Virtuales en el ADGM
A lo largo de los años, los EAU han establecido una notable claridad regulatoria para la industria de criptomonedas. Antes de ofrecer servicios de activos virtuales en la región, una entidad debe primero obtener una licencia de operación de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) del ADGM.
La FSRA define un activo virtual como “una representación digital de valor que puede ser comercializada digitalmente y funciona como un medio de intercambio, una unidad de cuenta, o un almacén de valor, pero no tiene estatus de moneda de curso legal en ninguna jurisdicción.”
Los activos virtuales no requieren un tercero para ser creados o interactuar con ellos. Debido a esto, presentan una serie de desafíos únicos para los reguladores en todo el mundo.
En respuesta, la FSRA considera siete factores clave para determinar si un activo virtual cumple con estos requisitos. Los factores incluyen la madurez del activo, la seguridad, la trazabilidad y el monitoreo, la conectividad al intercambio, el tipo de libro mayor distribuido, la innovación y eficiencia, y la aplicación práctica.
Más específicamente, la FSRA evalúa si hay suficiente demanda de clientes para el activo virtual. También monitorea si hay controles en su lugar para gestionar su volatilidad y si el activo puede resistir o responder a sus riesgos y vulnerabilidades específicas.
Los solicitantes también deben demostrar si los activos virtuales ayudan a resolver un problema fundamental. Ejemplos incluyen satisfacer una necesidad del mercado no satisfecha y determinar si poseen funcionalidad cuantificable en el mundo real.
“Este espíritu pionero asegura que el ADGM siga estando a la vanguardia de la formación del futuro de cómo los reguladores abordan las necesidades regulatorias en constante evolución”, dijo Fedotov.
USDT de Tether fue una de las primeras empresas en recibir aprobación de la FSRA de Abu Dhabi para operar su stablecoin como un Activo Virtual Aceptado en el ADGM. La aprobación refleja el cumplimiento de los estándares regulatorios de la región, allanando el camino para la inclusión de USDT en los servicios financieros con licencia.
Sin embargo, el Marco de Activos Virtuales no es el único que el ADGM ha implementado para garantizar el cumplimiento regulatorio.
Marco DLT del ADGM
En 2023, el ADGM estableció un marco para desarrollar un estándar mundial para fundaciones blockchain, organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs) y otras entidades Web3.
Conocida como el Marco de Fundaciones de Tecnología de Libro Mayor Distribuido (DLT), esta legislación permite la emisión de tokens y permite que las entidades empleen diversas estrategias de gobernanza de tokens.
“El ADGM ofrece claridad regulatoria en una jurisdicción altamente respetable basada en la aplicación directa del Derecho Común Inglés con un ambiente de apoyo para la innovación”, dijo Fedotov.
Antes de recibir aprobación, las Fundaciones DLT deben asegurar el cumplimiento de todas las leyes, requisitos, reglas y regulaciones aplicables establecidas por los EAU, el Emirato de Abu Dhabi y el ADGM.
Para registrar una Fundación DLT en el ADGM, los solicitantes deben proporcionar un estatuto escrito firmado por todos los fundadores y además firmar una declaración de cumplimiento. Los solicitantes también deben pagar una serie de tarifas de registro iniciales y proporcionar una copia del libro blanco y del documento de tokenomics.
Las Fundaciones DLT deben tener siempre una oficina registrada en el ADGM. También deben demostrar que tienen recursos sustanciales, experiencia y personal en los EAU.
“Iniciativas como el marco de Fundaciones DLT dan a las organizaciones basadas en blockchain la oportunidad de emitir tokens de utilidad y aplicar contratos inteligentes para modelos de gobernanza descentralizada”, agregó Fedotov.
El mes pasado, el ADGM registró a TON como una Fundación DLT bajo su marco legal. Esto permitió una operación más fluida y apoyo en la gobernanza para la organización descentralizada.
TON tiene como objetivo impulsar la adopción de su blockchain en el Medio Oriente. El marco regulatorio integral del ADGM proporciona un ambiente de apoyo para que la blockchain lo haga a través de su Fundación DLT.
Equilibrando la Innovación con la Protección del Consumidor
Para mantener su estatus de Fundación DLT, la blockchain TON necesita cumplir continuamente con una serie de regulaciones, particularmente desarrolladas para salvaguardar la seguridad del consumidor.
“El marco DLT/blockchain del ADGM se alinea estrechamente con los estándares globales, centrándose en áreas clave como combatir el crimen financiero, garantizar la protección del usuario y promover la integridad del mercado”, dijo Fedotov a BeInCrypto.
El marco revela que antes de otorgar una licencia de registro, las entidades deben proporcionar evidencia de que cumplen con las leyes relacionadas con el lavado de dinero, la corrupción, las sanciones, el control de exportaciones, la protección del consumidor y los datos, y la prevención del cibercrimen.
Las Fundaciones DLT también deben realizar auditorías de seguridad específicas sobre sus sistemas de protección de datos y seguridad al menos una vez por año calendario. Las copias de los resultados de las auditorías deben enviarse al registro dentro de dos semanas después de la finalización.
Al igual que el Marco de Fundaciones DLT, el Marco de Activos Virtuales requiere el mismo grado de exhaustividad para garantizar la protección del usuario.
Según la legislación, “dada la creciente utilización de Activos Virtuales como medio para transacciones financieras, y su conectividad al sistema financiero convencional a través de intercambios de Activos Virtuales y derivados e intermediarios, existe un potencial incrementado de riesgos de contagio que impactan la estabilidad del sector financiero.”
En consecuencia, la FSRA describe en el marco de activos virtuales que los solicitantes deben mitigar los riesgos relacionados con el lavado de dinero (AML), la protección al consumidor, la gobernanza tecnológica, las actividades de ‘tipo intercambio’ y la custodia.
Los solicitantes también deben cumplir con el libro de reglas de AML de la FSRA y establecer controles en relación con billeteras de activos virtuales, claves privadas, gestión de riesgos y recuperación de sistemas.
Colaboración con el Grupo de Acción Financiera
El ADGM y las diferentes jurisdicciones que comprenden los EAU también han colaborado con el Grupo de Acción Financiera (GAFI) en el desarrollo de su marco regulatorio. Esta organización intergubernamental actúa como un vigilante global contra el lavado de dinero.
“A través de asociaciones con empresas líderes en seguridad blockchain, el ADGM integra las mejores prácticas internacionales. Las colaboraciones con organismos reguladores globales y la adopción de recomendaciones emitidas por el Grupo de Acción Financiera (GAFI) ayudan a establecer estándares para la industria”, dijo Fedotov.
En febrero, el GAFI anunció que los EAU habían sido eliminados de su lista de jurisdicciones sujetas a una debida diligencia mejorada o un monitoreo incrementado.
Esta acción reconoce el progreso significativo de los EAU en abordar las preocupaciones del GAFI respecto a las medidas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
“El ADGM logra este equilibrio a través de un enfoque basado en principios que establece estándares de seguridad y gobernanza sólidos mientras otorga a las empresas la flexibilidad para innovar”, agregó Fedotov.
Si bien el ADGM da la bienvenida a la innovación responsable dentro del sector de activos digitales, no está destinado a servir como un refugio para entidades que no tienen un compromiso genuino con el cumplimiento regulatorio.
Por ejemplo, en octubre de 2023, la FSRA del ADGM multó al proveedor de servicios de dinero con licencia Pyypl con $486,000 por incumplimiento inadecuado con los requisitos de AML.
Además, más allá de un marco inclusivo pero responsable, el ADGM ha desarrollado otras iniciativas pioneras que priorizan un enfoque visionario hacia la innovación.
Iniciativas en Campos de Vanguardia
Parte del atractivo del ADGM para los desarrolladores de Web3 es su enfoque proactivo hacia la innovación.
“Las iniciativas del ADGM reflejan su audacia y disposición a liderar siendo el primero en explorar territorios inexplorados”, dijo Fedotov.
A lo largo de los años, el ADGM ha lanzado varios proyectos piloto que reflejan esta motivación.
“La ‘Mediación en el Metaverso’ es un ejemplo principal, mostrando un enfoque innovador para resolver disputas en entornos virtuales y destacando la capacidad del ADGM para adaptarse al paisaje digital en rápida evolución”, agregó.
En noviembre de 2022, el Centro de Arbitraje del ADGM lanzó la iniciativa Mediación en el Metaverso. Este proyecto piloto aprovecha la tecnología Web3 para crear un entorno virtual que replica el Centro de Arbitraje físico del ADGM.
La experiencia inmersiva es accesible a través de dispositivos de escritorio o móviles y tiene como objetivo mejorar la participación de los participantes y mejorar el proceso de mediación.
Desde entonces, el ADGM ha ampliado sus esfuerzos.
“Estamos investigando de cerca los avances en áreas como la computación cuántica, la IA, el transporte autónomo, la robótica y la tecnología espacial para garantizar que nuestras regulaciones apoyen la innovación en estos campos de vanguardia”, dijo Fedotov a BeInCrypto.
Estos esfuerzos ya han comenzado a materializarse, atrayendo una mayor participación en el mercado de criptomonedas del ADGM y en los EAU en general.
Se proyecta que la tasa de penetración de usuarios en los EAU sea del 39.13% en 2025. Fuente: Statista.
Según Statista, la tasa de penetración del país alcanzará el 39.13 en 2025. Este cálculo se basa en indicadores clave del mercado, como el PIB, el gasto del consumidor, la población, la penetración de internet, la penetración de teléfonos inteligentes, la penetración de tarjetas de crédito y la penetración de la banca en línea.
El mes pasado, el Hashgraph Group del ecosistema Hedera anunció que había asegurado una licencia de gestión de fondos del ADGM.
Con su licencia recién adquirida, la firma de tecnología e inversión con sede en Suiza anunció el lanzamiento de un fondo de inversión global de $100 millones. Los fondos se destinarán a startups y empresas prometedoras que aprovechen la inteligencia artificial, blockchain/DLT, robótica y computación cuántica.
Este enfoque visionario no se limita solo al ADGM. Otras ciudades de los EAU también están tomando un camino similar.
El ADGM refleja el enfoque más amplio de los EAU hacia la innovación Web3
En general, los desarrollos en criptomonedas y blockchain de los EAU han sido sorprendentes. El país siempre busca establecer un nuevo punto de referencia para otros mercados globales.
La semana pasada, Dubái anunció planes para construir una Torre de Cripto de 17 pisos para 2027, reflejando el compromiso de la ciudad de apoyar el crecimiento de los sectores de blockchain y Web3. Esta iniciativa proporcionará 150,000 pies cuadrados de espacio arrendable para empresas de blockchain y activos digitales.
Según informes locales, la Torre de Cripto en sí integrará tecnología blockchain, habilitando características como votación en cadena, gestión de recursos compartidos y operaciones basadas en contratos inteligentes para automatizar procesos burocráticos.
La torre proporcionará nueve pisos de espacio de oficina para empresas de criptomonedas y destinará tres pisos a incubadoras, empresas de capital de riesgo y grupos de inversión. También habrá un piso dedicado exclusivamente a iniciativas de IA.
“Este enfoque visionario asegura que el ADGM siga siendo un centro seguro, adaptable y amigable con la innovación”, dijo Fedotov.
Con sus políticas de apoyo y una comunidad en crecimiento de pioneros de blockchain, la visión del ADGM de convertirse en un líder global en innovación blockchain parece bien al alcance.
