VentureCapital

Crypto investments just hit their lowest point since early 2021! 😲 Venture capital activity is slowing down, with only 62 deals completed in May. BUT, those deals still managed to raise over $909 million – the second-best month this year! 💰
Analysts are blaming a mix of market prices, shaky sentiment, and those pesky macroeconomic factors. Higher interest rates and tariff drama aren't helping either. 😬 Looks like investors are playing it cool, focusing on consolidation.
On the bright side, mergers and acquisitions are still going strong. Could regulatory clarity boost direct deals outside the VC world? 🤔 One analyst thinks things will pick up again in Q4.
What do you think of this?
Follow for more insights!
#VentureCapital #MarketAnalysis #CryptoNews #CryptoDeals #Blockchain

Even seasoned crypto investors aren't immune to the bear market blues. Fenbushi Capital, one of the industry's oldest and most respected venture capital firms, recently disclosed a $5.14 million loss from selling off a portion of its crypto holdings.
Portfolio Purge:
According to a recent financial report, Fenbushi offloaded assets in two tranches:
January 2023: The firm sold an undisclosed amount of crypto, resulting in a $1.4 million loss.March 2023: A larger sale followed, leading to a more substantial $3.74 million loss.
Strategic Move or Distress Signal?
While the exact reasons behind the sale remain under wraps, several factors could be at play:
Bear Market Pressures: The prolonged crypto winter has put a dent in portfolio valuations across the board, and Fenbushi may be feeling the heat.Liquidity Concerns: Venture capital firms need cash on hand to fund new investments and cover operational expenses. Selling crypto holdings could be a way to shore up liquidity during lean times.Portfolio Rebalancing: Fenbushi may be strategically adjusting its holdings, taking profits on some assets while doubling down on others they believe in for the long term.
Industry Impact:
Fenbushi's losses serve as a stark reminder that even the savviest investors are navigating a challenging market. The news could further dampen sentiment in an already skittish market, potentially leading to further sell-offs.
The Bigger Picture:
Despite the recent losses, Fenbushi remains a major player in the crypto VC space. The firm has a long track record of successful investments and continues to deploy capital into promising blockchain startups.
Key Takeaway:
Fenbushi's experience underscores the inherent volatility of the crypto market. Even seasoned investors can experience losses, highlighting the importance of risk management, diversification, and a long-term perspective.
#venturecapital #cryptowinter #PortfolioManagement #TheMute

From Hype to Heartbreak: What’s Really Going on with Pi Network?
In a dramatic twist, $PI Coin has plummeted over 45%, sending shockwaves through its community. This sharp drop follows Pi Network’s high-profile announcement of a $100 million venture capital fund, a move that was intended to accelerate ecosystem development—but has instead raised more questions than answers.
The coin had recently surged to $1.50, sparking fresh optimism among the Pioneers. However, within hours of the VC fund announcement, $PI dropped by 33%, continuing to slide further. As of now, nearly all recent gains have been wiped out, reflecting growing discontent within the community.
Why the Drop? Lack of DApps = Lack of Faith
Despite a massive user base and years of hype, Pi Network still lacks functional, real-world decentralized apps (DApps)—a key pillar for blockchain utility. While a $100M fund sounds impressive on paper, critics argue it’s a distraction from the platform’s failure to deliver core infrastructure. Many Pioneers expected working products, not vague promises of future development backed by venture capital.
The sentiment across the Pi community is one of frustration. Users feel the project is stuck in a never-ending "testnet" phase, with real utility still just a vision. With no open mainnet and unclear token migration timelines, trust is wearing thin.
Market Snapshot:
• Recent High: $1.50
• Current Drop: -45%
• Community Sentiment: Cautiously bearish
• Key Concern: Hype without substance
The Bigger Picture
The crypto space is evolving rapidly, and investors are demanding more than just a big user count or slick announcements. They want real utility, working dApps, transparent roadmaps, and active developer ecosystems. Without these fundamentals, even the biggest hype trains can derail.
Pro Tip
If you’re holding or trading $PI, watch for clear signals of mainnet launch and tangible product rollouts before making long-term commitments. Community hype fades fast without delivery.
#PiNetwork #PICoin #Altcoins #Web3 #VentureCapital

По данным CryproRank В 2024 году объем венчурных инвестиций в криптовалютные проекты превысил $13 млрд. Эта цифра подчеркивает не только зрелость индустрии, но и устойчивый интерес к новым технологиям со стороны фондов и частных инвесторов. На фоне развития DeFi, ИИ-сервисов, инфраструктурных проектов и других направлений, криптовалюты остаются одним из самых перспективных рынков для вложений.
Что такое венчурные инвестиции?
Венчурные инвестиции — это вложения в стартапы и проекты на ранних стадиях, которые отличаются высоким потенциалом роста, но сопряжены с повышенным риском.
Термин «венчурный» происходит от английского venture. Этот тип инвестиций ориентирован на поддержку инновационных идей, которые еще не доказали свою жизнеспособность, но обладают сильным трансформационным потенциалом. Чаще всего венчурные вложения направлены в технологические отрасли, такие как блокчейн, искусственный интеллект или биотехнологии.
При этом отличительной чертой венчурных инвестиций является их комплексный подход — зачастую инвесторы не просто предоставляют капитал, но и сопровождают проект на всех стадиях его развития. Они помогают с юридическими вопросами, стратегическим планированием, маркетингом и привлекают партнеров, чтобы повысить шансы на успех.
Финансирование осуществляется через специализированные фонды, которые могут быть независимыми организациями или подразделениями крупных компаний. Эти фонды привлекают капитал от частных и институциональных инвесторов, а также реинвестируют собственные средства. Один из самых ярких примеров такого фонда — Sequoia Capital, под управлением которого более $55 млрд, а инвестиционный портфель включает сотни компаний в разных отраслях и на разных стадиях развития.
Почему венчурные фонды интересуются криптовалютами?
Интерес венчурных фондов к криптовалютам вызван большой потенциальной прибылью и способностью блокчейна трансформировать традиционные отрасли. Проекты вроде Ethereum и Solana позволили ранним инвесторам получить огромную прибыль, что сделало криптоиндустрию привлекательной для вложений. Среди других причин:
Перспективные направления
Такие сегменты как децентрализованные финансы, Web3 и инфраструктурные решения, открывают широкие возможности для фондов. Они инвестируют в продукты, которые создают новые бизнес-модели, будь то платформы для управления данными, сервисы токенизации физических активов или платежные решения.
Аудитория и инновации
Криптовалютный рынок привлекает молодых, технологически образованных пользователей, готовых активно поддерживать проекты, что повышает шансы на успех. Для фондов это шанс инвестировать в инновационные идеи, привлекающие внимание широкой аудитории и открывающие возможности для трансформации традиционных секторов. Пример — GameFi или NFT.
Диверсификация портфеля
Криптовалюты помогают диверсифицировать инвестиции благодаря низкой корреляции с традиционными активами и сравнительно высокой ликвидности. При грамотном подходе это позволяет управлять рисками в условиях нестабильности.
При этом большинство фондов осознают вызовы крипторынка, среди которых волатильность, регуляторные неопределенности и технологические риски.
Как работают венчурные инвестиции в криптопроекты?
Венчурные фонды, инвестирующие на крипторынке выработали особый механизм финансирования, который учитывает специфику отрасли. Вместо традиционного приобретения доли в компаниях инвесторы обычно приобретают право на часть эмиссии токенов, которые становятся доступными по мере их выпуска, согласно механизму вестинга.
По этой причине одним из важнейших элементов криптопроекта является токеномика — модель распределения и использования токенов. Как правило, венчурные фонды получают льготные аллокации токенов, доступ к которым открывается постепенно, чтобы предотвратить ценовое давление. Обычно эти условия прописаны в технической документации проекта, где указаны сроки, объемы и правила распределения активов.
Стоит отметить из-за погони за прибылью венчурный капитал может «сломать» токеномику проекта, что приводит к снижению возможностей розничных инвесторов и переоценке активов.
Этапы финансирования криптопроектов
Инвестиции в криптопроекты происходят поэтапно, а каждый этап может делиться на несколько раундов привлечения. Это позволяет инвесторам оценивать прогресс стартапа и минимизировать риски. Основные этапы:
посевной раунд (Seed Round). На этом этапе проект еще находится на стадии идеи. Средства привлекаются для разработки минимально жизнеспособного продукта (MVP) или проверки гипотез. Вкладчики — это чаще всего ангельские инвесторы или небольшие венчурные фонды, готовые идти на очень высокий риск;
раунд серии A. Здесь команда проекта представляет раннюю версию продукта. Инвестиции привлекаются для доработки технологии, тестирования и выхода на рынок. Этот этап привлекает более крупных инвесторов, которые могут вложить от сотен тысяч до миллионов долларов;
раунд серии B. На этой стадии проект уже имеет полноценный продукт, который демонстрирует рыночный потенциал. Финансирование направлено на улучшение функционала, расширение команды и инфраструктуры. Это привлекает крупные венчурные фонды и институциональных инвесторов;
раунд серии C. Финальная стадия, на которой проект уже доказал свою успешность. Средства привлекаются для масштабирования, глобальной экспансии и усиления позиций на рынке.
Некоторые стартапы могут проходить промежуточные этапы или комбинировать их, в зависимости от модели финансирования и рыночных условий.
Популярные направления венчурного капитала в криптоиндустрии
По данным CryptoRank одними из наиболее значимых сфер для венчурного капитала в 2024 году были:
DeFi: платформы кредитования, ликвидности, стейкинга, децентрализованные биржи и другие.
GameFi: гейминговые проекты, сочетающие блокчейн и виртуальные экономики для монетизации игровой активности;
SocialFi: проекты, нацеленные на создание децентрализованных социальных платформ и экосистем, позволяющих пользователям зарабатывать на своем контенте;
CeFi: централизованные платформы для управления криптовалютами;
инфраструктурные проекты: блокчейн-сети, решения для их масштабирования, кроссчейн-мосты, оракулы и другие.

При этом венчурные инвестиции — это не только деньги, но и стратегическая поддержка проектов на всех стадиях их жизненного цикла. Именно благодаря венчурному капиталу такие стартапы, как Ethereum $ETH , Solana $SOL и Polygon $POL , смогли вырасти в гигантов индустрии, привлекая миллионы пользователей и изменяя традиционные рынки.
Топ-7 венчурных инвесторов в криптовалюту
В ходе своего развития в криптоиндустрии сформировался свой пул венчурных инвесторов. Некоторые из них являются мультиотраслевыми, другие сфокусированы исключительно на блокчейн и связанные с ним технологии. В топ фондов входят:
Polychain Capital
Фонд, основанный бывшим сотрудником Coinbase Олафом Карлсоном-Ви, известен своими инвестициями в инфраструктурные проекты, стейкинг и криптокредитование. Портфель Polychain включает такие крупные проекты, как Coinbase, Uniswap, Solana и Cosmos, что делает его одним из наиболее влиятельных игроков на рынке.
Sequoia Capital
Один из старейших и наиболее узнаваемых венчурных фондов в мире, прославившийся ранними инвестициями в Google, Apple и Cisco. В криптопортфеле Sequoia Capital можно найти такие проекты, как Binance, Animoca Brands, StarkNet, Filecoin и LayerZero, что демонстрирует стратегический интерес к фонда Web3 и блокчейн-экосистемам.
Binance Labs
Изначально дочерняя организации криптобиржи Binance, а с 2024 года — независимая компания. Фонд сделал инвестиции в такие проекты, как 1inch, Aptos, Sui, Polygon и Axie Infinity. Сейчас Binance Labs продолжает развивать свой портфель и поддерживать новые инициативы.
Coinbase Ventures
Инвестиционное подразделение Coinbase специализируется на поддержке криптопроектов на всех этапах развития. Среди наиболее известных вложений — Aptos, ConsenSys, OpenSea, Yuga Labs, StarkNet и Polygon. Фонд также помогает своим партнерам интегрироваться в экосистему Coinbase.
Dragonfly Capital
Венчурный фонд с азиатскими корнями и известными партнерами среди которых Bybit и MatrixPort. Он известен своей экспертизой в области блокчейна, и финансировал такие проекты zkSync MatterLabs, Near Protocol, Avalanche и Ethena.
Andreessen Horowitz (a16z)
Легендарный венчурный фонд из Кремниевой долины, ставший пионером блокчейн-инвестиций. Портфель a16z включает Coinbase, Ripple, dYdX, Optimism, Uniswap и Sui. Более того, фонд был одним из первых инвесторов Polychain Capital. a16z продолжает активно поддерживать развитие Web3 и децентрализованных технологий, однако работает также и далеко за пределеами криптоиндустрии.
Paradigm
Фонд, созданный бывшими сотрудниками Coinbase и Sequoia Capital, специализируется на ранних инвестициях в криптопроекты. Портфель Paradigm включает StarkNet, Cosmos, Uniswap, Argent и Symbiotic. Фонд сочетает опыт венчурных инвесторов и глубокое понимание рынка.
Тенденции венчурных инвестиций в криптовалюте в 2025 году
За последние три года ландшафт венчурных инвестиций на крипторынке претерпели значительные изменения. Если 2022 год запомнился рекордными объемами финансирования на фоне бычьего рынка и финансовых стимулов в ведущих экономических блоках, то последовавшая медвежья фаза привела к существенному снижению активности инвесторов.
Однако конец 2024 года показал признаки восстановления — по данным CryptoRank в октябре и декабре ежемесячные вложения венчурных фондов вновь превысили $2 миллиарда. Этот тренд предполагает возможный рост интереса к криптопроектам.
Во второй половине 2024 года внимание венчурных фондов сосредоточилось на следующих сегментах, которые, вероятно, сохранят актуальность и в 2025 году:
искусственный интеллект (AI);
инструменты для разработчиков;
децентрализованные биржи;
платежные решения;
оракулы и поставщики данных.

Стоит учитывать, что увеличению притока венчурного капитала в крипторынок в 2025 году могут способствовать несколько факторов среди которых повышение регуляторной ясности в США, ЕС и Азии, а также новые разработки в нацеленные на масштабируемость блокчейнов, и интеграцию ИИ. Кроме того, стабилизация рынка и ожидаемый рост цен на основные криптовалюты в 2025 году стимулируют вложения на ранних стадиях.
Риски венчурных инвестиций в криптовалюте
Несмотря на огромные перспективы, венчурные инвестиции в криптовалюту сопровождаются значительными рисками. Обратной стороной прибыли в сотни или даже тысячи процентов являются:
Высокий процент неудач стартапов
Статистика показывает, что большая часть криптостартапов не достигает своих целей из-за проблем с реализацией, нехватки финансирования или отсутствия рыночного спроса. Даже тщательно спланированные проекты могут столкнуться с непредвиденными трудностями. По данным GrowthList доля неудачных блокчейн-проектов в 2024 году достигла 95% — самый высокий показатель из рассмотренных в отчете отраслей.
Ошибки в оценке
Венчурные фонды могут неправильно оценить потенциал технологий или команд, вкладывая средства в проекты, которые не могут предоставить работающий продукт или не вписываются в текущие рыночные тренды. Недостаточная проработка токеномики или слабая бизнес-модель также могут привести к провалу. Впрочем, эта проблема характерна и для розничных инвесторов.
Регуляторные угрозы
Большинство стран все еще находятся на стадии формирования регуляторной базы для криптоиндустрии. Внезапные изменения законодательства, запреты или ограничения на деятельность могут остановить развитие даже самых перспективных стартапов.
Технические сбои и уязвимости.
Блокчейн-технологии сложны и требуют высокого уровня безопасности. Уязвимости в смарт-контрактах, хакерские атаки или сбои в работе сети могут привести к потере средств пользователей и подорвать доверие инвесторов.
Высокая волатильность
Криптовалюты подвержены резким изменениям стоимости, что может повлиять на ликвидность токенов проектов, задержать вестинг или снизить привлекательность для пользователей.
Даже успешные на первый взгляд стартапы могут внезапно обрушиться. Примеры блокчейна Terra и биржи FTX служат ярким напоминанием, о том, что даже для зрелых компаний остаются высокие системные риски, связанные со спецификой отрасли и ее регулирования.
Выводы
Конкуренция в криптоиндустрии продолжает расти, а разработка новых решений требует значительных ресурсов. В таких условиях инвестиционные фонды становятся не просто источником финансирования, а важным элементом экосистемы, который помогает стартапам воплощать идеи и масштабироваться.
Для блокчейн-проектов венчурное финансирование — это не только капитал, но и доступ к опыту, связям и поддержке, что особенно важно на начальных этапах развития. Для инвесторов же такие вложения представляют собой шанс получить значительную прибыль, войдя в перспективные проекты на ранней стадии. Это взаимовыгодное сотрудничество формирует основу для роста и устойчивости криптовалютного рынка.
В целом же, в последние годы венчурные инвестиции играют ключевую роль в развитии блокчейн-индустрии, ускоряя внедрение инноваций и способствуя созданию технологий, которые могут изменить финансовую и технологическую сферы.
#venturecapital

Китайський криптожурналіст Колін Ву, відомий як WuBlockchain, опублікував звіт, який свідчить про значне зниження активності венчурних криптоінвесторів у квітні 2025 року. За даними RootData, було проведено лише 66 інвестиційних раундів, що на 63% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Загальний обсяг інвестицій склав $413 млн, що також є найнижчим показником з кінця 2020 року. Це зниження стало несподіванкою після зростання в лютому, коли інвестиції досягли $951 млн завдяки проєктам у сфері стейблкоїнів і DeFi.
Основними причинами спаду аналітики називають макроекономічну невизначеність і обережність інвесторів після волатильності на крипторинку. Найбільший інтерес венчурних фондів викликають проєкти інфраструктури блокчейнів і платіжних рішень. Лідерами за активністю залишаються Coinbase Ventures і HashKey Capital. Проте експерти сподіваються, що зниження ставок ФРС може пожвавити ринок.
Ситуація підкреслює виклики для криптостартапів у залученні капіталу. Підписуйтесь на #MiningUpdates, щоб слідкувати за трендами крипторинку!
#ColinWu #venturecapital #CryptoInvesting #blockchain #defi #Web3 #MiningUpdates