Der widerstandsfähigste DeFi-Blue-Chip im schwachen Markt: $UNI
Heute fielen 65 der 100 größten Coins, doch $UNI hielt sich stabil über 7 Dollar: Der aktuelle Kurs liegt bei etwa 7.05 Dollar, innerhalb der letzten 24 Stunden schwankte er zwischen 6.97 und 7.23 Dollar, die Marktkapitalisierung beträgt rund 4.3 Milliarden Dollar. Nach dem Anstieg auf 7.82 Dollar am 4. November und dem Rücksetzer auf 6.8 Dollar eroberte der Kurs am 7. November wieder die Marke von 7.23 Dollar zurück – die 7-Dollar-Marke wurde diese Woche immer wieder von Käufern verteidigt.
Die Widerstandsfähigkeit beruht nicht auf leeren Parolen, sondern auf Produkten und Einnahmen, die sich auszahlen:
① v4 Hooks gewinnen an Aufmerksamkeit: Uniswap wird v4 Hooks für Elysium, eine L2 von Hyperliquid, unterstützen. Das Mainnet geht am 9. November live. Entwickler können Liquiditätspools mit individuellen Gebühren und eigener Handelslogik erstellen.
② Das Gebührenmodell verändert sich: Die am 22. Oktober gestarteten Aggregator Hooks binden auch externe Liquidität in v4-Pools ein. Auch für außerhalb des Pools ausgeführte Trades fallen Protokollgebühren an; die Einnahmen fließen in Rückkäufe und Verbrennungen von $UNI . KuCoin Insight schätzte am 4. November, dass in den vergangenen 7 Tagen rund 2.8 Millionen Dollar an Protokolleinnahmen in Rückkäufe geflossen sind.
③ Das On-Chain-Geschäft ist real: Robinhood Chain gab am 3. November offiziell bekannt, dass die Chain in nur 125 Tagen auf Uniswap ein Handelsvolumen von 100 Milliarden Dollar erreicht hat – schneller als jede andere Chain auf der Plattform. In den vergangenen 30 Tagen lag das DEX-Handelsvolumen tokenisierter Aktien bei 12.4 Milliarden Dollar; Uniswap führte mit 3.3 Milliarden Dollar.
④ Der regulatorische Wind dreht sich: Am 2. November aktualisierte das SEC-Personal die FAQ zu Krypto-Assets. Inhaber von Token mit breiter Governance-Beteiligung gelten im Allgemeinen nicht als „zentralisierte Partei“; damit lässt der Einstufungsdruck auf Governance-Token wie $UNI etwas nach.
Ein Blick auf den verwandten Sektorwert $AAVE : Der führende Lending-Token notiert aktuell bei rund 130 Dollar und liegt auf 30-Tage-Sicht etwa 21% im Minus. Heute kam jedoch die Meldung auf, dass Aave Labs das Avon-Team übernimmt und Festzins-Kredite für Einlagen von 30 Milliarden Dollar anbieten will – DeFi-Blue-Chips setzen zunehmend auf „echte Einnahmen und echte Produkte“.
Die Risiken sollte man ebenfalls klar benennen:
① Großinvestoren verkaufen: On-Chain-Daten zeigen, dass eine Adresse in den zwei Tagen vor dem 7. November 1 Million UNI im Wert von rund 7.32 Millionen Dollar verkauft hat. Sie hält noch mehr als 19 Millionen Token; der Verkaufsdruck ist also noch nicht vorbei.
② Eine wichtige makroökonomische Prüfung steht bevor: Am Dienstag, dem 10. November, werden die US-CPI-Daten für Oktober veröffentlicht. Nach einem stärker als erwarteten Arbeitsmarktbericht liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bereits bei fast 80%. Fallen die Daten erneut stark aus, könnte die 7-Dollar-Marke nicht halten.
③ Der Chart stößt auf Widerstand: Im vergangenen Monat konnte UNI die Marke von 7.83 Dollar nicht überwinden. Gelingt der Ausbruch nicht, dürfte der Kurs weiter in der Spanne von 6.5–7.8 Dollar schwanken. Nicht einem vermeintlichen Ausbruch hinterherlaufen.
④ Rückkäufe nicht überschätzen: In der Woche vom 26. Oktober bis zum 1. November wurden 422.000 UNI verbrannt. Der Großteil des Handelsvolumens war jedoch auf das außergewöhnliche Handelsgeschehen nach dem Binance-Hack zurückzuführen und nicht repräsentativ.
Meine Einschätzung: UNI ist im schwachen Markt „relativ stark“, aber das ist keine Trendwende. Erst wenn sich der Kurs über 7 Dollar hält und mit steigendem Volumen über 7.83 Dollar ausbricht, öffnet sich weiterer Aufwärtsspielraum. Fällt er unter 6.8 Dollar, ist diese schwache Erholung vorbei. Solange sich der Gesamtmarkt nicht stabilisiert hat, sollte man zuerst an Risikobegrenzung und dann an eine Verdopplung denken.
Eigene Recherche, keine Anlageberatung.
#Uniswap #DeFi #去中心化交易所 #Binance
Heute fielen 65 der 100 größten Coins, doch $UNI hielt sich stabil über 7 Dollar: Der aktuelle Kurs liegt bei etwa 7.05 Dollar, innerhalb der letzten 24 Stunden schwankte er zwischen 6.97 und 7.23 Dollar, die Marktkapitalisierung beträgt rund 4.3 Milliarden Dollar. Nach dem Anstieg auf 7.82 Dollar am 4. November und dem Rücksetzer auf 6.8 Dollar eroberte der Kurs am 7. November wieder die Marke von 7.23 Dollar zurück – die 7-Dollar-Marke wurde diese Woche immer wieder von Käufern verteidigt.
Die Widerstandsfähigkeit beruht nicht auf leeren Parolen, sondern auf Produkten und Einnahmen, die sich auszahlen:
① v4 Hooks gewinnen an Aufmerksamkeit: Uniswap wird v4 Hooks für Elysium, eine L2 von Hyperliquid, unterstützen. Das Mainnet geht am 9. November live. Entwickler können Liquiditätspools mit individuellen Gebühren und eigener Handelslogik erstellen.
② Das Gebührenmodell verändert sich: Die am 22. Oktober gestarteten Aggregator Hooks binden auch externe Liquidität in v4-Pools ein. Auch für außerhalb des Pools ausgeführte Trades fallen Protokollgebühren an; die Einnahmen fließen in Rückkäufe und Verbrennungen von $UNI . KuCoin Insight schätzte am 4. November, dass in den vergangenen 7 Tagen rund 2.8 Millionen Dollar an Protokolleinnahmen in Rückkäufe geflossen sind.
③ Das On-Chain-Geschäft ist real: Robinhood Chain gab am 3. November offiziell bekannt, dass die Chain in nur 125 Tagen auf Uniswap ein Handelsvolumen von 100 Milliarden Dollar erreicht hat – schneller als jede andere Chain auf der Plattform. In den vergangenen 30 Tagen lag das DEX-Handelsvolumen tokenisierter Aktien bei 12.4 Milliarden Dollar; Uniswap führte mit 3.3 Milliarden Dollar.
④ Der regulatorische Wind dreht sich: Am 2. November aktualisierte das SEC-Personal die FAQ zu Krypto-Assets. Inhaber von Token mit breiter Governance-Beteiligung gelten im Allgemeinen nicht als „zentralisierte Partei“; damit lässt der Einstufungsdruck auf Governance-Token wie $UNI etwas nach.
Ein Blick auf den verwandten Sektorwert $AAVE : Der führende Lending-Token notiert aktuell bei rund 130 Dollar und liegt auf 30-Tage-Sicht etwa 21% im Minus. Heute kam jedoch die Meldung auf, dass Aave Labs das Avon-Team übernimmt und Festzins-Kredite für Einlagen von 30 Milliarden Dollar anbieten will – DeFi-Blue-Chips setzen zunehmend auf „echte Einnahmen und echte Produkte“.
Die Risiken sollte man ebenfalls klar benennen:
① Großinvestoren verkaufen: On-Chain-Daten zeigen, dass eine Adresse in den zwei Tagen vor dem 7. November 1 Million UNI im Wert von rund 7.32 Millionen Dollar verkauft hat. Sie hält noch mehr als 19 Millionen Token; der Verkaufsdruck ist also noch nicht vorbei.
② Eine wichtige makroökonomische Prüfung steht bevor: Am Dienstag, dem 10. November, werden die US-CPI-Daten für Oktober veröffentlicht. Nach einem stärker als erwarteten Arbeitsmarktbericht liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bereits bei fast 80%. Fallen die Daten erneut stark aus, könnte die 7-Dollar-Marke nicht halten.
③ Der Chart stößt auf Widerstand: Im vergangenen Monat konnte UNI die Marke von 7.83 Dollar nicht überwinden. Gelingt der Ausbruch nicht, dürfte der Kurs weiter in der Spanne von 6.5–7.8 Dollar schwanken. Nicht einem vermeintlichen Ausbruch hinterherlaufen.
④ Rückkäufe nicht überschätzen: In der Woche vom 26. Oktober bis zum 1. November wurden 422.000 UNI verbrannt. Der Großteil des Handelsvolumens war jedoch auf das außergewöhnliche Handelsgeschehen nach dem Binance-Hack zurückzuführen und nicht repräsentativ.
Meine Einschätzung: UNI ist im schwachen Markt „relativ stark“, aber das ist keine Trendwende. Erst wenn sich der Kurs über 7 Dollar hält und mit steigendem Volumen über 7.83 Dollar ausbricht, öffnet sich weiterer Aufwärtsspielraum. Fällt er unter 6.8 Dollar, ist diese schwache Erholung vorbei. Solange sich der Gesamtmarkt nicht stabilisiert hat, sollte man zuerst an Risikobegrenzung und dann an eine Verdopplung denken.
Eigene Recherche, keine Anlageberatung.
#Uniswap #DeFi #去中心化交易所 #Binance
