VWAP muss nicht kompliziert sein.
Ich nutze meine 9-jährige Trading-Erfahrung, um dir den praxisorientiertesten VWAP-Leitfaden im Internet zu bieten.
Das ist ein vollständiger Leitfaden mit echten Beispielen, nicht nur Theorie.
Legen wir los.
Lektion 1: Was ist VWAP?
VWAP = volumengewichteter Durchschnittspreis
Statt jede Kursbewegung gleich zu behandeln, gewichtet VWAP den Kurs nach dem Handelsvolumen und zeigt dir so den tatsächlichen Durchschnittskurs des Tages.
Stell dir VWAP als einen Ankerkurs vor, um den sich der Markt bewegt.
So sieht VWAP im Chart aus:
Die blaue Linie ist der VWAP: der tatsächliche, nach Volumen gewichtete Durchschnittspreis
Die violetten Bänder erstrecken sich über eine Standardabweichung oberhalb (oberes Band) und unterhalb (unteres Band) des VWAP. Sie zeigen, wie weit sich der Preis von diesem Durchschnitt entfernt.
Warum der VWAP wichtig ist
Zufällige Ausschläge und Einbrüche können dich täuschen, wenn kein Volumen dahintersteht
Der VWAP filtert dieses Rauschen heraus und zeigt, wo der Markt tatsächlich entschlossen handelt
Beispiel: Wenn 90 % der Trades bei 10 $ stattfinden, der Preis aber kurzzeitig auf 12 $ ausschlägt, bleibt der VWAP nahe bei 10 $. Das spiegelt wider, dass die Aufwärtsbewegung nur eine kurze Abweichung vom Gesamttrend war.
Hier sind meine TradingView-Einstellungen für den VWAP
Anker: Sitzung (wird täglich zurückgesetzt)
Bänder: ±1 Standardabweichung
Stil: VWAP hellblau, Bänder dunkelblau/violett
Der VWAP dient als Ankerpreis des Tages, während die Bänder zeigen, wie weit der Preis von diesem Anker abweicht
Das ist unsere Grundlage, bevor wir den VWAP im echten Handel anwenden
3 wichtige VWAP-Signale
Beim VWAP solltest du für deine Analyse drei wichtige Signale herausfiltern.
1. Position des VWAP <> Preis: Ausbrüche oder Abwärtsausbrüche?
Preis bewegt sich oberhalb des VWAP im Trend = starker Aufwärtstrend = begünstigt Ausbrüche (Momentum-Longs)
Preis bewegt sich unterhalb des VWAP im Trend = starker Abwärtstrend = begünstigt Abwärtsausbrüche (Momentum-Shorts)
BONUS: Wir können auch die Position des Preises im Verhältnis zum unteren und oberen Band berücksichtigen. Befindet sich der Preis in einem Aufwärtstrend oberhalb des VWAP und des oberen Bandes, ist das ein zusätzliches Zeichen für die Stärke des Aufwärtstrends. Entsprechend deutet es in einem Abwärtstrend auf zusätzliche Stärke hin, wenn sich der Preis unterhalb des VWAP und des unteren Bandes befindet.
2. Die Steigung des VWAP: Bewegt sich der Preis in einem Trend oder in einer Seitwärtsphase?
Sie zeigt die Richtung und Überzeugung hinter einer Bewegung. Je steiler die Steigung, desto stärker der Trend – dadurch wird es einfacher, Trades in diese Richtung einzugehen.
Steile Steigung = Preis bewegt sich im Trend = begünstigt Momentum-Trades
Flache Steigung = Preis bewegt sich in einer Seitwärtsphase = begünstigt Umkehr-Trades
BONUS: Anhand der Steigung des VWAP können wir auch die Anzahl der Kreuzungen beobachten. Wie oft kreuzt der VWAP den Preis? Das ist ein zusätzlicher Konfluenzfaktor: Weniger Kreuzungen begünstigen Momentum.
3. VWAP-Bänder = Ist eine Fortsetzung oder Umkehr wahrscheinlicher?
Wenn sich die Bänder ausweiten, bedeutet das, dass sich der Preis mit Momentum vom VWAP entfernt. Wenn sich die Bänder verengen, zögert der Markt und das Momentum lässt nach.
Breite Bänder = Stärke hinter der Bewegung = begünstigt eine Fortsetzung = Momentum handeln
Enge Bänder = Schwäche hinter der Bewegung = begünstigt Umkehrungen = Rückkehr zum Mittelwert handeln
Lektion 1: VWAP – Zusammenfassung
VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis) = der tatsächliche durchschnittliche Preis des Tages, nach Volumen gewichtet und nicht nur nach der Preisbewegung
Dient als Ankerpreis, um den der Markt kreist, und filtert Ausschläge bei geringem Volumen und Marktrauschen heraus
Die Bänder liegen ±1 Standardabweichung über bzw. unter dem VWAP und zeigen, wie weit sich der Preis vom Durchschnitt entfernt
3 wichtige Signale:
Preis im Verhältnis zum VWAP. Darüber = Aufwärtstrend, darunter = Abwärtstrend
Steigung. Steil = Preis bewegt sich im Trend, flach = Preis bewegt sich in einer Seitwärtsphase
Bandbreite. Breit = Stärke hinter der Bewegung, eng = Schwäche hinter der Bewegung
BONUS: Finde dein Trading-Level heraus
Eine kurze Anmerkung: Ich empfehle Tradern, Indikatoren wie den VWAP einzuführen, sobald sie in meinem Trader-Fahrplan Level 3 erreicht haben.
Wenn du Folgendes möchtest:
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Lektion 2: VWAP für Ausbruchsstrategien
Wenn du einen Momentum-Trade eingehst, setzt du im Wesentlichen auf eine Fortsetzung des Trends
Bei einer Ausbruchsstrategie, also auf einen anhaltenden Aufwärtstrend
Bei einer Abwärtsausbruchsstrategie, also auf einen anhaltenden Abwärtstrend
Wir suchen also beim VWAP nach Anzeichen für die Stärke des Trends. Zur Erinnerung: Im letzten Abschnitt haben wir Folgendes behandelt:
1. Richtungsbias
Preis bewegt sich oberhalb des VWAP im Trend = starker Aufwärtstrend = begünstigt Ausbrüche (Momentum-Longs)
Preis bewegt sich unterhalb des VWAP im Trend = starker Abwärtstrend = begünstigt Abwärtsausbrüche (Momentum-Shorts)
2. Strategie-Bias
Steilere VWAP-Steigung = Preis bewegt sich im Trend = begünstigt Momentum-Trades
Breite VWAP-Bänder = Stärke hinter der Bewegung = begünstigt eine Fortsetzung = Momentum handeln
Sehen wir uns nun einige echte Trade-Beispiele an
Hier ein besonders sauberer Abwärtsausbruch-Trade von Brandon
Der Richtungsbias ist abwärtsgerichtet: Der Preis bewegt sich im Trend unterhalb des VWAP und auch unterhalb des unteren Bandes
Was den Strategie-Bias betrifft, sehen wir, dass sich die VWAP-Steigung genau dann verstärkt, wenn sich der Preis dem Tief des Vortages nähert, und dass sich die VWAP-Bänder ausweiten
Dieses Beispiel stammt von Josh, einem Coach aus meinem Team
Manche Trader hätten vielleicht gedacht, sie hätten die Bewegung hier „verpasst“. Bei Kryptowährungen steigt der Preis jedoch oft noch weiter.
Indem Josh die steile VWAP-Steigung und die anhaltende Ausweitung der Bänder beobachtete, konnte er in diesem Aufwärtstrend einen Momentum-Trade eingehen (erkennbar daran, dass sich der Preis oberhalb des VWAP und des oberen Bandes bewegt).
Lektion 2: VWAP für Ausbruchsstrategien – Zusammenfassung
Bei Momentum-Trades setzt man auf eine Fortsetzung des Trends: auf einen Aufwärtstrend beim Ausbruch und auf einen Abwärtstrend beim Abwärtsausbruch
Achte vor dem Einstieg auf Anzeichen für die Trendstärke beim VWAP
Zwei wichtige Signale, die eine Fortsetzung begünstigen:
1. Steilere VWAP-Steigung = Preis bewegt sich im Trend = begünstigt Momentum-Trades
2. Breite VWAP-Bänder = Stärke hinter der Bewegung = begünstigt eine Fortsetzung = Momentum handeln
Die Preisposition bestätigt die Richtung. Für Long-Positionen oberhalb des VWAP, für Short-Positionen darunter
Lektion 3: VWAP für Umkehrstrategien
Wenn du einen Umkehr-Trade eingehst, setzt du im Wesentlichen auf eine Umkehr des Trends
Beim VWAP wollen wir also Anzeichen dafür sehen, dass der Trend an Stärke verliert.
Strategie-Bias:
Flache Steigung = Preis bewegt sich in einer Seitwärtsphase = begünstigt Umkehr-Trades
Enge Bänder = Schwäche hinter der Bewegung = begünstigt Umkehrungen = Rückkehr zum Mittelwert handeln
Der VWAP zeigt dir, dass der Markt unruhig ist – und genau dann schneiden Umkehr-Trades am besten ab
Sehen wir uns nun einige echte Trade-Beispiele an
Brandon gelang hier ein hervorragender Short-Trade auf eine Umkehr.
Du siehst, dass die VWAP-Bänder eng beieinanderliegen und eine enge Spanne bilden. Die Steigung des VWAP ist nahezu vollständig flach.
In diesem Trade-Beispiel vermied Kim einen Fehlausbruch
Obwohl sich der Preis nach oben bewegte und es wie eine Fortsetzung hätte aussehen können, stellte er fest, dass der VWAP in einer engen Spanne blieb und eine flache Steigung aufwies. Beachte, dass der Preis den VWAP in diesem Beispiel auch mehrfach kreuzt.
So konnte er den Trade richtig als Umkehr-Setup einordnen