Der Kryptomarkt steuert in einer fragilen Lage auf das Wochenende zu. Bitcoin ist zum ersten Mal seit 66 Tagen unter seinen 50-Tage-Durchschnitt gefallen. Bei Bitcoin-Spot-ETFs gab es am 22. Oktober mit rund 636 Millionen US-Dollar den größten Tagesabfluss seit Juni. Und das geopolitische Risiko steigt rapide.
Am Freitag zitierte Reuters einen Gesandten mit der Aussage, die USA könnten an diesem Wochenende den Iran angreifen. Brent-Rohöl kletterte auf ein Fünfmonatshoch von über 114 US-Dollar. Die USA ordneten außerdem an, nicht unbedingt benötigtes Personal aus Saudi-Arabien abzuziehen, und reduzierten die Personalstärke ihrer Botschaften in Jordanien, im Libanon, in Katar und in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Als Grund nannten sie die zunehmenden Bedrohungen durch den Iran und die Huthi. US-Beamte sagen, die Personalreduzierungen stünden nicht im Zusammenhang mit möglichen Angriffen. Die Märkte werten sie jedoch als Zeichen einer Eskalation.
Am Wochenende ist der Handel üblicherweise dünn, sodass eine einzige Schlagzeile den Kurs stark bewegen kann. Deshalb sind Liquidationskarten gerade jetzt wichtig.
Bitcoin: Der nächste Druck liegt auf der Unterseite
Bitcoin wird bei rund 80.300 $ gehandelt, nachdem der Kurs unter seinen 50-Tage-Durchschnitt nahe 81.800 $ gefallen ist.
Die Karte zeigt ein Ungleichgewicht. Eine Gruppe von Long-Liquidationen mit 25-fachem Hebel im Umfang von etwa 69 Mio. $ liegt nahe 78.500 $ – nur rund 1,5 % unter dem aktuellen Kurs. Die entsprechende Gruppe von Short-Liquidationen mit 25-fachem Hebel im Umfang von etwa 67 Mio. $ liegt nahe 84.500 $, rund 6 % darüber. Zwischen 80.000 und 84.000 $ gibt es kaum Liquiditätsreserven aus Liquidationen.
Abwärtsrisiko: Ein Rückgang auf 78.500 $ könnte Zwangsverkäufe auslösen. Wenn die Käufer nicht einsteigen, liegt die nächste größere Gruppe bei etwa 73.500 $ (rund 51 Mio. $ an Long-Positionen mit 10-fachem Hebel). Darunter liegt der 100-Tage-Durchschnitt bei etwa 75.000 $.
Aufwärtspotenzial: Wenn das Wochenende ohne Eskalation verläuft, würde eine Erholung über 81.800 $ die Short-Gruppe bei 84.500 $ ins Spiel bringen. Eine Bewegung in diesen Bereich könnte sich schnell zu einem Short Squeeze entwickeln, bei dem Shorts gezwungen sind, ihre Positionen durch Rückkäufe zu schließen. Weitere Short-Liquidationen liegen bei etwa 89.500 $ und 97.000 $.
Ethereum: Long-Positionen liegen näher, das Short-Potenzial ist gering
ETH liegt bei etwa 2.325 $ und damit unter seinen 20- und 50-Tage-Durchschnitten. Die nächstgelegenen gehebelten Long-Positionen – etwa 23 Mio. $ mit 10-fachem Hebel – konzentrieren sich um 2.250 $, nur rund 2 % entfernt. Der nächste größere Bereich liegt deutlich tiefer, bei etwa 1.660 $ (Long-Positionen mit 3-fachem Hebel).
Über dem aktuellen Kurs beginnen Short-Liquidationen erst bei etwa 2.530 $ und summieren sich bis 2.700 $ auf rund 20 Mio. $. Für einen Squeeze gäbe es weniger Treibstoff als bei Bitcoin. Nach einem Ausverkauf ist eine Bewegung in Richtung 2.530–2.700 $ möglich, doch das ist eine zu testende Obergrenze und kein Kursziel.
Solana: geringes Exposure, breite Zonen
SOL liegt bei etwa 101 $. Long-Liquidationen verteilen sich von 100 $ bis hinunter auf 80 $, Short-Liquidationen liegen im Bereich von 110–130 $. Die Karte verwendet Kursbereiche in 10-$-Schritten und zeigt auf beiden Seiten nur wenige Millionen Dollar. Sie markiert daher breite Zonen statt exakter Niveaus. Zu beobachten sind ein Durchbruch unter 90 $ oder ein Anstieg über 110 $.
Was an diesem Wochenende wichtig ist
Entscheidend ist vor allem, wie der Markt reagiert, nachdem Liquidationen ausgelöst wurden – nicht, ob sie ausgelöst werden. Wenn Bitcoin bis auf 78.500 $ fällt und schnell wieder 80.000–81.800 $ erreicht, dürften die Zwangsverkäufe weitgehend ausgestanden sein. Bleibt der Kurs darunter, deutet das auf einen weiteren Rückgang in Richtung 73.500–75.000 $ hin.
Als Nächstes im Blick behalten:
Schlagzeilen aus den USA und dem Iran
Ölpreise
ETF-Zuflüsse am Montag
Die Fed-Entscheidung am 28. Oktober. Die Märkte rechnen überwiegend mit keiner Änderung. Im Fokus steht jeder Hinweis auf eine Zinserhöhung im Dezember.
Haftungsausschluss: Kryptowährungen sind immer mit Risiken verbunden. Liquidationsniveaus sind Schätzungen auf Grundlage von Karten Drittanbieter und keine tatsächlichen Orders. Dies ist ein Marktkommentar und keine Finanzberatung. Krypto-Assets können erheblich an Wert verlieren.