Spiko hat in einer von New Enterprise Associates (NEA) angeführten Serie-B-Finanzierungsrunde 90 Millionen US-Dollar aufgenommen. Damit soll das Unternehmen sein reguliertes Geschäft mit tokenisierten Cash-Fonds auf weitere europäische Märkte ausweiten. Durch die am 6. Oktober bekannt gegebene Finanzierungsrunde steigt das Gesamtfinanzierungsvolumen des Unternehmens laut Spiko auf 120 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen erklärte, es werde das Kapital nutzen, um neue Cash-Fonds aufzulegen, in weitere Märkte einzutreten und lokale Teams in Deutschland, Italien, Spanien, den Niederlanden und den nordischen Ländern aufzubauen. Die Kapitalaufnahme erfolgt, während Spiko ein verwaltetes Vermögen von 2,7 Milliarden US-Dollar in Fonds mit vier verschiedenen Währungen ausweist.
NEA führt 90-Millionen-Dollar-Runde an, während Spiko insgesamt 120 Millionen US-Dollar Finanzierung erreicht
NEA führte die Series B an, an der sich auch Index Ventures, Bpifrance, Speedinvest, Flourish Ventures, Shapers, White Star Capital, Blockwall, Frst, EQNX, Mirana Ventures und Wintermute Ventures beteiligten. Zu den Angel-Investoren gehörten Axel Weber und die Gründer von Qonto.
Spikos offengelegte Verwendung der Mittel legt den Schwerpunkt auf operative Expansion statt auf eine einzelne Produkteinführung. Das Unternehmen plant sowohl weitere Fonds als auch Einstellungen auf Länderebene, ein Ansatz, der den Aufbau lokaler kommerzieller Kapazitäten in fünf europäischen Marktgruppen erfordern würde.
NEA erklärte, die Runde angeführt zu haben, da Spiko darauf abzielt, Renditen über seine Geldmarktfonds-Plattform breiter zugänglich zu machen. Die Finanzierung stellt einen erheblichen Anstieg der vom Unternehmen offengelegten Kapitalbasis dar und erhöht die kumulierte Finanzierung auf 120 Millionen US-Dollar.
2,7 Mrd. US-Dollar AUM geben dem Expansionsschub eine messbare Basis
Spiko meldete 2,7 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen in regulierten tokenisierten Geldmarktfonds, denominiert in Euro, US-Dollar, Pfund Sterling und Schweizer Franken. Dieser Wert entspricht laut Pressemitteilung des Unternehmens einem Wachstum von mehr als dem Fünffachen in den vorangegangenen 12 Monaten.
Die gemeldeten AUM- und Wachstumszahlen stammen aus Unternehmensangaben und nicht aus unabhängig geprüften Zahlen, die mit der Finanzierungsankündigung vorgelegt wurden. Dennoch geben sie einen Eindruck von der operativen Basis hinter der neuen Finanzierungsrunde: Spiko betreibt bereits Fonds in vier wichtigen Währungsdenominierungen und erschließt zugleich neue Märkte.
Mehr als 10.000 Unternehmen und Privatpersonen in über 25 Rechtsräumen nutzen Spikos Fonds, entweder direkt oder über Finanzplattformen, die die Produkte über die API des Unternehmens einbinden, berichtete The Block. Der Vertrieb über Plattformen ist für die Expansionsstrategie besonders relevant, weil er den Zugang zu den Fonds über Spikos direkten Kundenkanal hinaus erweitert.
Offizielles NEA-Visual zur Ankündigung seiner Beteiligung an Spikos Series-B-Finanzierungsrunde über 90 Millionen US-Dollar. — Quelle: New Enterprise Associates
Die UCITS-Struktur und die hauseigene Fondsinfrastruktur bilden das Fundament von Spikos Modell
Spikos Fonds werden auf öffentlichen Blockchains ausgegeben, sind jedoch als regulierte UCITS-Produkte strukturiert. Diese Kombination verortet das Angebot innerhalb eines europäischen Fondsrahmens, während für die tokenisierte Form der Fonds eine blockchainbasierte Emission verwendet wird.
Laut NEAs Darstellung seiner Beteiligung betreibt das Unternehmen zudem die Register-, Transfer-Agenten- und Nettoinventarwert- bzw. NAV-Infrastruktur für die Fonds. Diese Funktionen sind zentral für die Fondsverwaltung und zeigen, dass Spikos Expansion mehr umfasst als die bloße Verteilung von Token; das Unternehmen skaliert die zugrunde liegenden operativen Systeme, mit denen die Produkte betrieben werden.
NEA beschrieb Spiko separat mit rund 2,7 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) und mehr als 10.000 Kunden und stimmte damit grob mit den rund um die Finanzierungsrunde veröffentlichten operativen Kennzahlen überein. In keiner der Ankündigungen wurde detailliert angegeben, welche neuen Geldmarktfonds Spiko einzuführen plant oder wann deren Einführung erfolgen soll.
Neue Fonds und lokale Teams zielen auf fünf europäische Marktgruppen ab
Deutschland, Italien, Spanien, die Niederlande und die nordischen Länder sind die für lokale Einstellungen genannten Märkte. Die geografische Liste deutet darauf hin, dass Spiko Produktausweitung mit Personal vor Ort verbindet, statt Europa als einen einheitlichen Vertriebsmarkt zu behandeln.
Die bestehende Reichweite in mehr als 25 Rechtsräumen bietet eine breitere Ausgangsbasis, während das API-Modell Finanzplattformen einen Weg bietet, die Fonds für ihre eigenen Nutzer einzubinden. Ob sich diese Vertriebsbasis in Wachstum in den neu benannten Märkten niederschlägt, hängt von der Umsetzung der mit der Series B vorgestellten Pläne für lokale Teams und neue Fonds ab.
Für den Moment sind die klarsten unmittelbaren Meilensteine die Bereitstellung der 90 Millionen US-Dollar, die Einführung neuer Geldmarktfonds und der Aufbau von Teams in den fünf anvisierten europäischen Marktgruppen. Spiko wird damit ein Modell ausbauen, das die Emission auf öffentlichen Blockchains mit UCITS-Fondsstrukturen sowie intern betriebener Register-, Transfer-Agenten- und NAV-Infrastruktur kombiniert.
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