Ein praktischer Leitfaden, um Chartmuster zu erkennen, zu bestätigen und zu verstehen.
Chartmuster im Chart erkennen lernen
Wenn du schon einmal die Analyse einer anderen Person geöffnet hast, sind dir wahrscheinlich Flaggen, Dreiecke, Kopf-Schulter-Formationen und mehr begegnet.
Anfänger denken vielleicht, erfahrene Trader würden ein Geheimnis kennen.
Nein.
Sie erkennen wiederkehrende Formen und verstehen, was diese über das Marktverhalten aussagen können.
In diesem Leitfaden stellen wir fünf nützliche Chartmuster vor, erklären, wie man sie bestätigt und welche Fehler Anfängern dabei häufig unterlaufen.
THEORIE
Ein Muster ist eine sich wiederholende Form des Herdenverhaltens im Chart.
Die meisten Muster lassen sich verstehen anhand von:
EINE BEWEGUNG → EINE PAUSE → EIN AUSBRUCH
Während der Pause kämpfen Käufer und Verkäufer um den Kurs. Die entstehende Form kann darauf hindeuten, welche Seite an Stärke gewinnt.
Ein Muster erhöht die Wahrscheinlichkeit. Es garantiert nichts.
Die beiden Hauptkategorien sind:
Fortsetzungsmuster
Der aktuelle Trend pausiert und könnte sich fortsetzen.
Umkehrmuster
Der bestehende Trend verliert an Schwung und könnte sich umkehren.
DIE FLAGGE
Eine Flagge beginnt mit einer starken Bewegung, dem sogenannten Flaggenmast. Darauf folgt eine kurze Konsolidierung, die einen kleinen, gegen den ursprünglichen Trend geneigten Kanal bildet.
Nach der Pause kann der Kurs ausbrechen und sich in die ursprüngliche Richtung weiterbewegen.
Nach einem starken Impuls nehmen einige Trader Gewinne mit und der Kurs gibt nach. Die Verkäufer haben aber möglicherweise nicht genug Kraft, um den Markt umzukehren.
Das Volumen innerhalb der Flagge nimmt normalerweise ab, während es beim Ausbruch steigen kann.
Eine bearishe Flagge ist dieselbe Struktur in umgekehrter Richtung: starker Rückgang → aufwärts geneigter Kanal → mögliche Fortsetzung nach unten.
DAS DREIECK
Ein Dreieck entsteht, wenn der Kurs zwischen zwei zusammenlaufenden Linien eingeengt wird.
Aufsteigendes Dreieck
Horizontaler Widerstand + steigende Tiefs. Käufer testen wiederholt dasselbe Niveau.
Absteigendes Dreieck
Horizontale Unterstützung + fallende Hochs. Verkäufer setzen denselben Boden wiederholt unter Druck.
Symmetrisches Dreieck
Beide Trendlinien laufen zusammen; die Ausbruchsrichtung entscheidet über die nächste Bewegung.
Das Volumen nimmt innerhalb des Dreiecks häufig ab und steigt beim Ausbruch des Kurses an.
DOPPELTOPP & DOPPELBODEN
Die Idee ist einfach:
Zwei gescheiterte Versuche, dasselbe Niveau zu durchbrechen.
Doppeltopp
Der Kurs erreicht zweimal ein Hoch und scheitert beide Male. Das Tief dazwischen bildet die Nackenlinie.
Ein Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie kann eine bearishe Umkehr bestätigen.
Doppelboden
Der Kurs testet zweimal dasselbe Tief, und die Verkäufer schaffen es nicht, es zu durchbrechen.
Ein Schlusskurs oberhalb der Nackenlinie kann eine bullishe Umkehr bestätigen.
SCHULTER-KOPF-SCHULTER
Die klassische Formation hat drei Gipfel:
LINKE SCHULTER → KOPF → RECHTE SCHULTER
Der mittlere Gipfel ist der höchste.
Können Käufer die rechte Schulter nicht in Richtung des Kopfes drücken, könnte die bullishe Stärke nachlassen.
Die Nackenlinie verbindet die Tiefs unterhalb der Formation.
Ein Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie, vorzugsweise bei steigendem Volumen, verstärkt die bearishe Bestätigung.
Die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation kann an Markttiefs auftreten und auf eine mögliche Aufwärtsumkehr hindeuten.
DER KEIL
Ein Keil entsteht, wenn beide Trendlinien in dieselbe Richtung verlaufen und dabei allmählich zusammenlaufen.
Steigender Keil
Der Kurs bildet höhere Hochs, aber das Momentum lässt nach. Meistens warnt das vor einem möglichen Rückgang.
Fallender Keil
Der Kurs bildet tiefere Tiefs, aber der Verkaufsdruck lässt nach. Meistens deutet das auf eine mögliche Rally hin.
Das Interessante daran ist, dass ein Keil wie ein Fortsetzungsmuster aussehen kann, obwohl er tatsächlich davor warnt, dass dem Trend die Kraft ausgeht.
SO BESTÄTIGST DU EIN MUSTER
Solange ein Muster nicht bestätigt ist, ist es nur eine Zeichnung im Chart.
Kerzenschluss
Ein Docht jenseits des Niveaus reicht nicht aus. Achte darauf, dass der Kerzenkörper außerhalb der Musterlinie schließt.
Volumen
Ein Ausbruch mit stärkerer Beteiligung ist im Allgemeinen überzeugender. Ausbrüche bei geringem Volumen können sich umkehren.
Retest
Nach dem Ausbruch kann der Kurs zurückkehren und das durchbrochene Niveau von der anderen Seite testen.
Widerstand → Ausbruch → Retest → Unterstützung
Hält das Niveau, wird die Bestätigung stärker.
WAS ANFÄNGER FALSCH MACHEN
Fehlausbrüche
Kryptokurse können mit einem Docht eine Musterlinie durchbrechen, Trader triggern und sofort umkehren. Steig nicht beim ersten kurzen Durchbruch ein.
Muster überall
Wenn du erst einmal Muster gelernt hast, kann jeder Chart wie eines aussehen. 😂
Wenn du lange nach der Formation suchen musst, ist sie wahrscheinlich nicht klar genug.
Niedrigerer Zeitrahmen vs. höherer Zeitrahmen
Eine bullishe Stundenflagge innerhalb eines starken täglichen Abwärtstrends kann einfach nur eine vorübergehende Bewegung gegen den übergeordneten Trend sein.
Prüfe immer:
Höherer Zeitrahmen → Marktrichtung → Setup im niedrigeren Zeitrahmen
WAS DU ALS NÄCHSTES LERNEN SOLLTEST
Diese fünf Muster sind erst der Anfang.
Weitere Formationen sind:
Wimpel
Rechtecke
Tasse mit Henkel
Dreifachtopps
Dreifachböden
Aufweitungsformationen
Empfehlenswerte Lektüre
📚 Thomas Bulkowski — Enzyklopädie der Chartmuster
Ein wichtiges Nachschlagewerk mit Statistiken zur historischen Performance von Mustern.
📚 John Murphy — Technische Analyse der Finanzmärkte
Eine klassische Ressource zur technischen Analyse mit Schwerpunkt auf Chartmustern und Marktverhalten.
📚 Robert Edwards & John Magee — Technische Analyse von Aktientrends
Ein grundlegendes Werk der traditionellen technischen Analyse, erstmals 1948 veröffentlicht.
📚 BabyPips — Schule der Pipologie
Eine kostenlose, anfängerfreundliche Ressource zur technischen Analyse.
ABSCHLIESSENDE GEDANKEN
Theorie ohne Praxis verblasst schnell.
Studiere das Muster.
Suche es in alten Charts.
Beobachte, wie es sich live bildet.
Lerne, wie es sich verhält.
Handle nicht mit einem Muster, nur weil du es benennen kannst. Warte auf eine Bestätigung.
Und wenn du es bis hierher geschafft hast:
Du bist ganz bestimmt nicht dumm. 😂📊
🔥 CHAINBALLER
Lerne den Chart. Verstehe die Masse. Warte auf eine Bestätigung.