1. Was ist TradFi auf Binance?
TradFi ist eine Abkürzung für Traditional Finance, also für traditionelle Finanzanlagen: Aktien, Börsenindizes, Gold, Silber und andere Instrumente. Binance integriert sie nach und nach in die Krypto-Infrastruktur, damit Nutzer mit verschiedenen Anlageklassen in einem einzigen Konto arbeiten können. Dabei #TradFi auf Binance ist es kein einzelnes konkretes Produkt, sondern ein ganzes Ökosystem: direkte Aktien, tokenisierte Wertpapiere bStocks und unbefristete TradFi-Kontrakte auf Futures.
2. Die einfachste Option — der Kauf echter Aktien.
Über Binance Stocks kann der Nutzer US-Aktien und ETFs kaufen und verkaufen. #Binance informiert über den Zugang zu über 7.000 Aktien und ETFs. Im Grunde ist die Mechanik ähnlich wie bei einem herkömmlichen Wertpapierbroker: Sie kaufen ein Asset, sein Wert ändert sich mit dem Markt, und wenn Sie verkaufen, erhalten Sie das Geld zurück. Die minimale Investition beginnt bei 5 $; für die Transaktionen können USDC sowie einige andere Binance-Assets mit automatischer Umwandlung verwendet werden.
3. Die zweite Richtung — bStocks, also tokenisierte Wertpapiere.
bStocks übertragen die Exponierung gegenüber US-Aktien in eine Blockchain-Umgebung. Sie sind durch entsprechende Wertpapiere abgesichert, aber wichtig zu verstehen: #bstock bStocks sind nicht selbst die Aktie und bedeuten keinen direkten Besitz einer Aktie. Ihr größter Vorteil ist die Kombination der Exponierung gegenüber dem traditionellen Aktienmarkt mit den Möglichkeiten der Blockchain. bStocks können auf Binance rund um die Uhr gehandelt werden, und der Zugang hängt von der Jurisdiktion und der Erfüllung der Produktanforderungen ab.
4. Die dritte Option — TradFi Perpetuals auf Binance Futures.
Hier ist die Mechanik schon ganz anders: Sie kaufen weder eine Aktie noch Gold, sondern eröffnen eine Futures-Position auf die Veränderung ihres Preises. Beispielsweise können Sie mit einem Kontrakt auf Gold, Silber, einzelne Aktien oder ETFs handeln. Die Kontrakte werden in USDT abgerechnet, haben kein Ablaufdatum und können 24/7 gehandelt werden. Binance weist ausdrücklich darauf hin, dass TradFi Perpetuals Derivate sind und kein Eigentumsrecht an dem zugrunde liegenden Basiswert darstellen.
5. Wie sieht das an einem einfachen Beispiel aus?
Angenommen, Sie erwarten ein Wachstum von NVIDIA. Wenn Sie eine Aktie kaufen, erhalten Sie im Grunde eine wirtschaftliche Exponierung gegenüber der Aktie über den Stock Trading. Wenn Sie bStock wählen, erhalten Sie eine tokenisierte Exponierung gegenüber dem jeweiligen Wertpapier. Und wenn Sie einen TradFi Perpetual eröffnen, setzen Sie einfach auf die Preisbewegung von NVIDIA — zum Beispiel eröffnen Sie Long und verdienen, wenn der Preis steigt, oder Short, wenn Sie einen Rückgang erwarten. Daher können diese drei Instrumente zwar sich auf dasselbe Unternehmen beziehen, funktionieren jedoch grundsätzlich unterschiedlich.
6. Das Hauptmerkmal von Perpetuals — der Hebel und das Risiko.
TradFi Perpetuals nutzen das für Nutzer vertraute Binance-Futures-Modell: Margin, Long/Short, Liquidation und Kredithebel. Der Hebel ermöglicht es, die Größe einer Position im Verhältnis zur eingezahlten Margin zu kontrollieren, erhöht aber gleichzeitig die Geschwindigkeit, mit der Verluste entstehen. Deshalb ist es für Einsteiger deutlich einfacher, einen Vermögenswert ohne Hebel zu kaufen, während Perpetuals erst nach dem Erlernen der Grundprinzipien des Margin-Tradings sinnvoll sind. Binance verwendet außerdem einen speziellen Mark Price für TradFi Perpetuals, um Positionen und das Liquidationsrisiko genauer zu bewerten.
7. Warum könnte TradFi auf Binance interessant sein?
Die Grundidee ist, in einer einzigen Umgebung Kryptowährungen und traditionelle Märkte zu kombinieren. Beispielsweise kann ein Portfolio BTC, Aktien von NVIDIA, Gold über TradFi Perpetuals und tokenisierte Aktien über bStocks enthalten. Das ermöglicht eine Diversifizierung der Strategie und die Nutzung verschiedener Instrumente je nach Ziel. Binance positioniert TradFi bereits als umfassendes Ökosystem, in dem Nutzer zwischen direkten Aktien, Derivaten und tokenisierten Assets wechseln können.
8. Was sollten Einsteiger wählen?
Wenn Sie in ein Unternehmen investieren möchten, ist es am einfachsten, mit dem direkten Kauf von Aktien zu beginnen. Wenn Sie eine Kombination aus Aktien und Blockchain-Infrastruktur interessiert, können Sie bStocks kennenlernen. Wenn Ihr Ziel hingegen darin besteht, aktiv mit kurzfristigen Preisbewegungen Geld zu verdienen, bieten TradFi Perpetuals mehr Möglichkeiten — aber auch ein deutlich höheres Risiko durch Margin und Hebel. Die wichtigste Regel: Aktie ≠ bStock ≠ Perpetual — sie können zwar denselben zugrunde liegenden Basiswert haben, geben jedoch unterschiedliche Rechte, Mechaniken und Risiken. Auch die Verfügbarkeit bestimmter Produkte hängt vom Land und vom Status des Nutzers ab.