Brüder, gerade habe ich einen richtig harten Bericht gesehen, den die südkoreanische Wertpapierfirma KB Securities veröffentlicht hat. Bei der Basis für KI-Hardware gibt es wieder eine große News! Die Knappheit bei Speicher- und Halbleitern hat sich nicht nur nicht entspannt, sondern verschlimmert sich inzwischen sogar rasant.

Direkt für alle das Wichtigste:

1️⃣ Absolut kritische Lagerbestände: Die Vorräte an Speicherchips von Samsung Electronics und SK Hynix sind bereits auf weniger als 10 Tage Liefermenge gefallen! Mit der rasanten Ausweitung der Investitionen in KI-Infrastruktur ist nächstes Jahr sehr wahrscheinlich mit einer massiven Angebotsknappheit zu rechnen. 2️⃣ HBM4 als „Kapazitätsfresser“: Die Branche wechselt gerade zur nächsten Generation von Hochbandbreitenspeicher (HBM4), aber dafür werden Wafer benötigt, die das 3-Fache der traditionellen DRAMs ausmachen! Sobald HBM4 in großem Maßstab in die Produktion geht, wird die Kapazität für traditionelles DRAM stark reduziert. Analysten gehen davon aus, dass die Nachfrage nach DRAM und NAND im nächsten Jahr um mehr als 10 % über dem Angebot liegen wird. 3️⃣ Epischer Engpass-„Run“: Nicht nur HBM – auch KI-Server werden riesige Mengen an Server-DDR5-Speicher und Enterprise-SSDs (Solid-State Drives) verschlingen. 4️⃣ Die Riesen schütten massenhaft Geld: Die globalen Erwartungen der Rechenzentrums-Giganten für ihre Investitionen in KI-Infrastruktur wurden für das nächste Jahr auf 1,3 Billionen US-Dollar angehoben (im Jahresvergleich ein Plus von 60 %). Zudem soll der Anteil von Speicher-Halbleitern an den Investitionen in KI-Infrastruktur von 14 % im vergangenen Jahr auf 57 % steigen (sogar einige Institutionen prognostizieren 68 %)!

📉 Am seltsamsten ist: Fundamentaldaten top, aber der Kurs fällt trotzdem stark? Obwohl der Speicher-Markt gerade völlig abgeht, ist Samsung Electronics vom Hoch aus um fast 28% gefallen, und SK Hynix um knapp 40%. Laut Analysen von Instituten liegt das vor allem an einer Korrektur in der globalen Speicherbranche sowie daran, dass der Leverage an der koreanischen Börse zu hoch war und es dadurch zu einer „Fehlbewertung“ gekommen ist. Aus fundamentaler Sicht sind diese beiden Unternehmen massiv unterbewertet – und es ist sogar möglich, dass der Gewinn in den nächsten drei Jahren jedes Jahr neue historische Höchststände erreicht!

💡 Erkenntnisse für uns Crypto/Web3-Spieler: Rechenleistung und Hardware sind für uns seit jeher eng im Fokus. Wenn die Produktionskapazität traditioneller KI-Hardware zu einer ernsthaften Engstelle wird und die Kosten für Rechenleistung weiter stark steigen, könnten dezentralisierte Rechenleistung (DePIN) und KI-Konzepte-Projekte eine enorme fundamentale Unterstützung sowie eine neue Runde eines narrativen Booms erleben!

Was ist eure Meinung zu dieser Phase „Chip-Knappheit“? Wie wirkt sich das auf Tokens im KI-Bereich aus? Lasst uns das gern in den Kommentaren diskutieren!👇

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