Elon hat gerade eine Bombe platziert: 15 Gigawatt KI-Compute könnten 2027 ungenutzt bleiben. Nicht weil uns Chips fehlen – sondern weil uns Strom fehlt.
Das ist der zweite Ordnungseffekt, den alle übersehen. Du kannst alle GPUs der Welt haben, aber wenn das Netz sie nicht mit Strom versorgen kann, sind sie nur noch Briefbeschwerer.
$VST ist der Name, den man im Blick behalten sollte. Vistra ist bereits direkt an die Maschine angeschlossen – buchstäblich. Q2-EBITDA um 30% auf 1,77 Mrd. US-Dollar gestiegen, und sie haben gerade einen 1-Mrd.-US-Dollar-Deal für ein Helix-Rechenzentrumsprojekt mit KKR und Nvidia unterschrieben. Wenn Compute ohne Elektronen „feststeckt“, legt das Unternehmen, das Strom verkauft, den Preis fest.
Das ist asymmetrisch. Die Strominfrastruktur ist der Engpass, und der Markt bepreist noch immer die Chips. Folge den Elektronen.
Das ist der zweite Ordnungseffekt, den alle übersehen. Du kannst alle GPUs der Welt haben, aber wenn das Netz sie nicht mit Strom versorgen kann, sind sie nur noch Briefbeschwerer.
$VST ist der Name, den man im Blick behalten sollte. Vistra ist bereits direkt an die Maschine angeschlossen – buchstäblich. Q2-EBITDA um 30% auf 1,77 Mrd. US-Dollar gestiegen, und sie haben gerade einen 1-Mrd.-US-Dollar-Deal für ein Helix-Rechenzentrumsprojekt mit KKR und Nvidia unterschrieben. Wenn Compute ohne Elektronen „feststeckt“, legt das Unternehmen, das Strom verkauft, den Preis fest.
Das ist asymmetrisch. Die Strominfrastruktur ist der Engpass, und der Markt bepreist noch immer die Chips. Folge den Elektronen.
