Ziel der Unterrichtsstunde
Am Ende dieser Unterrichtsstunde wirst du verstehen, was Liquidität und Fälligkeit sind, warum diese Konzepte so grundlegend sind und wie man Investitionen entsprechend den eigenen Zielen auswählt.
Was ist Liquidität?
Liquidität ist die Leichtigkeit und die Geschwindigkeit, mit der eine Investition in Geld umgewandelt werden kann.
Je höher die Liquidität, desto leichter ist es, den investierten Betrag zurückzuerhalten.
Beispiele:
Geld auf dem Girokonto → Sofortige Liquidität.
Schatzanweisungen (Tesouro Selic) → In der Regel hohe Liquidität.
CDB mit täglicher Verfügbarkeit → Hohe Liquidität.
CDB mit Fälligkeit nach 5 Jahren → Eingeschränkte Liquidität, abhängig von den Regeln der Anleihe.
Was bedeutet Fälligkeit?
Fälligkeit ist der Zeitpunkt, an dem die Investition endet.
An diesem Tag zahlt der Emittent den investierten Betrag zurück, zuzüglich der erwarteten Rendite.
Beispiel:
Sie kaufen eine Anleihe, die 2032 fällig wird.
Wenn Sie die Investition bis zu diesem Datum halten, erhalten Sie den Betrag gemäß den vertraglich vereinbarten Bedingungen.
Liquidität vs. Rendite
Es gibt eine wichtige Beziehung:
In vielen Fällen können Investitionen, bei denen man das Geld länger gebunden lassen muss, höhere Renditen bieten.
Das ist keine absolute Regel, aber es passiert häufig.
Bevor Sie nach der höchsten Rendite suchen, fragen Sie:
"Wann brauche ich dieses Geld?"
Jedes Ziel erfordert eine andere Investition
Ziel mit kurzem Zeithorizont
Beispiele:
Notgroschen.
Reise im nächsten Jahr.
Kauf eines Computers.
Am besten ist es normalerweise, Investitionen mit hoher Liquidität und geringerem Risiko zu priorisieren.
Ziel mit mittelfristigem Zeithorizont
Beispiele:
Ein Auto kaufen.
Anzahlung für eine Immobilie.
Ein Geschäft eröffnen.
Es ist möglich, Investitionen mit längeren Laufzeiten in Betracht zu ziehen, solange sie zum Ziel passen.
Ziel mit langfristigem Zeithorizont
Beispiele:
Finanzielle Unabhängigkeit.
Ruhestand.
Vermögensaufbau.
In diesem Fall kann es sinnvoll sein, Investitionen mit längeren Fälligkeiten zu nutzen, sofern sie zu Ihrer Strategie passen.
Der häufigste Fehler
Stellen Sie sich vor, Sie würden das ganze Geld in einen Titel investieren, der in 10 Jahren fällig wird.
Nach sechs Monaten tritt ein Notfall auf.
Sie müssen vor der Fälligkeit verkaufen und erhalten möglicherweise einen niedrigeren Betrag als erwartet.
Das Problem war nicht die Investition.
Das Problem war, eine Investition gewählt zu haben, die nicht zu Ihrem Zeithorizont passt.
Wie wählt man richtig?
Bevor Sie investieren, beantworten Sie:
Was ist mein Ziel?
Wann brauche ich das Geld?
Kann ich diesen Betrag bis zur Fälligkeit investiert lassen?
Brauche ich tägliche Liquidität?
Diese Fragen helfen, unangemessene Entscheidungen zu vermeiden.
Diversifizierung der Laufzeiten
Erfahrene Anleger verteilen das Vermögen meist auf verschiedene Zeithorizonte.
Zum Beispiel:
Teil mit Liquidität für den Notfall.
Teil für Ziele mit mittelfristigem Zeithorizont.
Teil für Ziele mit langfristigem Zeithorizont.
So erfüllt jeder Anteil des Vermögens eine bestimmte Funktion.
Praktische Übung
Nennen Sie drei Ihrer finanziellen Ziele.
Beantworten Sie für jeden einzelnen:
Ziel
Zeitraum:
Brauche ich das Geld schon vorher?
Benötigte Liquidität:
Am besten geeignetes Investment:
Zusammenfassung der Lektion
Liquidität ist die Möglichkeit, eine Investition in Geld umzuwandeln.
Die Fälligkeit ist das Enddatum der Investition.
Die ideale Investition hängt vom Zeitraum des Ziels ab.
Wählen Sie niemals eine Investition nur nach der Rendite.
Satz der Lektion
"Definieren Sie, bevor Sie investieren, wann Sie das Geld benötigen. Der Zeitraum ist genauso wichtig wie die Rendite."
Aufgabe für heute
Erstellen Sie eine Liste aller Ihrer finanziellen Ziele und ordnen Sie sie ein in:
Kurzer Zeithorizont.
Mittlerer Zeithorizont.
Langfristiger Zeithorizont.
Denken Sie danach:
"Sind meine aktuellen Investments mit diesen Zeiträumen abgestimmt?"
Diese Analyse ist eines der Fundamentpfeiler eines guten Finanzmanagements.
Vorschau auf Lektion 19
In der nächsten Lektion werden wir die Besteuerung von Investitionen untersuchen und verstehen, wie die Einkommensteuer auf festverzinsliche Anlagen funktioniert, was der Begriff der Netto-Rendite bedeutet und warum zwei Investitionen mit derselben Brutto-Rendite unterschiedliche Ergebnisse in Ihrem Geldbeutel erzeugen können.