TermMax: Kredite aufnehmen und verleihen – einfacher gemacht
DeFi bietet Nutzern viele Möglichkeiten, Kredite aufzunehmen, zu verleihen und Erträge zu erzielen, aber es kann sich oft kompliziert anfühlen. Schwankende Zinssätze, mehrere Transaktionen und komplexe Leverage-Strategien machen es für viele Nutzer schwierig.
TermMax hat zum Ziel, DeFi einfacher zu machen, indem es festverzinsliche Kredite, das Verleihen, den Leverage und anpassbare Märkte in einer einzigen Plattform zusammenführt.
Was TermMax anders macht
Die zentrale Idee ist einfach: Kennen Sie Ihren Zinssatz, kennen Sie Ihre Laufzeit und verwalten Sie Ihre Position onchain.
Anstatt sich nur auf wechselnde Zinssätze zu verlassen, ermöglicht TermMax Nutzern den Zugang zu festen Kredit- und Geldmärkten mit fest definierten Fälligkeitsterminen.
Drei wichtige Tokens:
FT = Token mit festem Zinssatz
FT funktioniert wie ein Fixed-Income-Token. Nutzer können FT mit einem Abschlag kaufen und bei Fälligkeit für seinen vollen Wert einlösen, wodurch eine planbare Rendite entsteht.
XT = X-Token
XT steht für den Zinsanteil einer Position mit festem Zinssatz und funktioniert zusammen mit FT im TermMax-System.
GT = Gearing-Token
GT ist ein NFT, der eine Borrowing- oder gehebelt kombinierte Position repräsentiert. Er verfolgt Sicherheiten und Schulden in einer einzigen Position und hilft dabei, komplexe Strategien zu vereinfachen.
Borrowing und Lending
Kreditnehmer können Sicherheiten hinterlegen, eine Position mit festem Zinssatz erstellen und Liquidität erhalten, indem sie FT verkaufen.
Kreditgeber können FT zu einem vergünstigten Preis kaufen und potenziell den vollen Wert bei Fälligkeit erhalten.
Zum Beispiel:
FT für 800 $ kaufen → bei Fälligkeit für 1.000 $ einlösen
Die Differenz stellt die potenzielle fixe Rendite vor Gebühren und Risiken dar.
Anpassbare Preisgestaltung
TermMax verwendet Range-Orders statt sich auf eine einzelne feste AMM-Kurve zu verlassen.
Marktteilnehmer können erstellen:
- Range-Orders für Kredite aufnehmen (Borrowing)
- Range-Orders für Kredite (Lending)
- Zwei-Wege-Range-Orders
So können verschiedene Nutzer je nach der verwendeten Liquiditätsmenge unterschiedliche Konditionen anbieten.
Leverage wird einfacher gemacht
TermMax unterstützt außerdem gehebelt kombinierte Strategien über GTs und spezialisierte Mechanismen für Leverage.
Anstatt manuell mehrere Kredit- und Reinvestitions-Transaktionen durchzuführen, können Nutzer auf stärker optimierte, gehebelt kombinierte Positionen zugreifen.
Allerdings kann Leverage sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern, daher bleibt Risikomanagement wichtig.
Vaults für passive Nutzer
Nutzer, die ihre Strategien nicht selbst verwalten möchten, können TermMax-Vaults nutzen.
Einzahler stellen Kapital bereit, während Kuratoren die Strategie verwalten und Mittel über verschiedene Märkte allokieren.
Das ergibt eine einfache Struktur:
Einzahlen → Kurator verwaltet → Strategie generiert Renditen → Einzahler erhält anteiligen Gegenwert
Renditen sind nicht garantiert, und Nutzer sind weiterhin Marktrisiken, Liquiditätsrisiken, Smart-Contract-Risiken und Strategierisiken ausgesetzt.
Die größere Vision
TermMax versucht, mehr als nur eine einfache Lending-Plattform zu bauen.
Ziel ist es, eine Schicht für festverzinsliche Erträge für DeFi zu schaffen und dabei zusammenzubringen:
Feste Zinssätze + Lending + Borrowing + Leverage + Liquidität + Handel
Die Vision ist, dezentrale Finanzmärkte vorhersehbarer, flexibler und zugänglicher zu machen.
Finaler Gedanke
Das Konzept von TermMax ist unkompliziert:
Kredit aufnehmen mit planbaren Kosten.
Lending mit fest definierten Renditen.
Feste Zinssatz-Positionen handeln.
Kapital effizienter einsetzen.
Indem TermMax diese Tools in einem Ökosystem kombiniert, arbeitet es an einem vollständigeren Markt für feste Zinsen im DeFi-Bereich.