Lernziel
Am Ende dieser Lektion werden Sie verstehen, wie ein CDB (Bankeinlagenzertifikat) funktioniert, wie man verschiedene Optionen vergleicht und welche Faktoren man vor einer Investition prüfen sollte.
Was ist ein CDB?
Das Bankeinlagenzertifikat (CDB) ist ein Wertpapier, das von Banken ausgegeben wird, um Mittel einzusammeln.
In der Praxis, wenn Sie in einen CDB investieren, leihen Sie einem Bank Geld.
Im Gegenzug gibt die Bank dieses Geld bei Fälligkeit zurück, zuzüglich der vereinbarten Zinsen.
Warum geben Banken CDBs aus?
Banken benötigen Geld, um ihre Geschäfte durchzuführen, vor allem um Kredite und Finanzierungen zu vergeben.
Anstatt nur Mittel von anderen Institutionen aufzunehmen, nehmen sie auch Geld von Anlegern auf.
Ein einfacher Tausch:
Sie leihen der Bank Geld.
Die Bank zahlt Zinsen für den Kredit.
Wie funktioniert es?
Stellen Sie sich vor, eine Bank bietet ein CDB an, das 100% des CDI einbringt.
Sie investieren 10.000 R$.
Während das Geld angelegt ist:
Die Bank nutzt diese Ressource.
Ihre Anlage verzinst sich gemäß der vereinbarten Regel.
Bei Fälligkeit erhalten Sie den investierten Betrag plus die Erträge.
Arten von CDB
1. Nachträglich verzinslich (post-fixiert)
Das ist die häufigste Art.
Beispiel:
100% des CDI.
110% des CDI.
Je höher der CDI während des Zeitraums, desto höher ist tendenziell die Rendite.
2. Fest verzinst (präfixiert)
Sie kennen den genau vereinbarten Zinssatz.
Beispiel:
12% pro Jahr.
Wenn Sie die Anlage bis zur Fälligkeit halten, ist dies der Satz, der zur Berechnung der Rendite verwendet wird.
3. Hybrid
Kombiniert Inflation mit einem festen Zinssatz.
Beispiel:
IPCA + 7% pro Jahr.
Wird ziemlich häufig für Ziele mit langer Laufzeit verwendet.
Liquidität
Nicht alle CDBs funktionieren gleich.
Einige erlauben es, das Geld jederzeit zurückzuzahlen (tägliche Liquidität).
Andere verlangen, dass Sie bis zur Fälligkeit warten.
Daher fragen Sie vor dem Investieren:
"Werde ich dieses Geld vor dem Fälligkeitsdatum brauchen?"
Was ist die FGC?
Der Credit Guarantee Fund (FGC) schützt bestimmte Anlagen, wie viele CDBs, innerhalb der in der Regulierung vorgesehenen Grenzen.
Wenn eine teilnehmende Finanzinstitution der FGC Probleme bekommt, kann dieser Schutz das Risiko für den Anleger verringern, unter Beachtung der Grenzen und Regeln des Fonds.
Ein Schutz durch die FGC beseitigt nicht alle Risiken, aber ist eine wichtige Eigenschaft bei der Bewertung eines CDB.
Wie vergleicht man zwei CDBs?
Schauen Sie nicht nur auf die Rentabilität.
Analysieren Sie außerdem:
Prozentsatz des CDI.
Laufzeit.
Liquidität.
Besteuerung.
Gibt es einen Schutz durch die FGC?
Manchmal kann ein CDB, das etwas weniger zahlt, besser zu Ihrem Ziel passen, weil es mehr Liquidität bietet.
Wann macht ein CDB Sinn?
Er kann eine gute Option sein für:
Notfallreserve (wenn tägliche Liquidität vorhanden ist).
Ziele für kurze und mittlere Frist.
Diversifizierung des Depots.
Anleger, die mehr Planbarkeit suchen.
Praktische Übung
Suchen Sie drei CDBs bei einer Brokerfirma oder einer Bank.
Notieren Sie:
Emittierende Bank.
Rentabilität.
Liquidität.
Fälligkeit.
Schutz durch die FGC.
Danach antworten Sie:
Welches davon scheint besser zu Ihren Zielen zu passen? Und warum?
Zusammenfassung der Stunde
Das CDB ist ein Kredit, den die Bank erhält.
Es gibt CDBs mit nachträglicher Verzinsung, fester Verzinsung und hybrider Verzinsung.
Liquidität und Laufzeit sind genauso wichtig wie die Rentabilität.
Der Schutz durch die FGC ist ein relevanter Faktor in der Analyse vieler CDBs.
Satz der Stunde
"Bevor Sie nach der höchsten Rendite suchen, verstehen Sie genau, wo Ihr Geld investiert wird."
Aufgabe für heute
Wählen Sie ein CDB, das in einer Finanzinstitution verfügbar ist, und führen Sie eine Analyse durch, indem Sie antworten:
Wie viel bringt es ein?
Wie lang ist die Laufzeit?
Gibt es tägliche Liquidität?
Wird es durch die FGC geschützt?
Für welches Ziel scheint diese Anlage am besten geeignet zu sein?
Diese Übung wird Ihnen helfen, die Gewohnheit zu entwickeln, Investitionen zu analysieren, bevor Sie Entscheidungen treffen.
Vorschau Stunde 15
In der nächsten Stunde lernen wir die LCIs und LCAs kennen und verstehen, warum diese Anlagen häufig Aufmerksamkeit erregen: wegen der Steuerbefreiung der Einkommensteuer für Privatpersonen und in welchen Situationen sie innerhalb eines Depots sinnvoll sein können.