Ziel der Lektion

Am Ende dieser Lektion werden Sie verstehen, wie Tesouro Direto funktioniert, seine wichtigsten Titel kennen und wissen, in welchen Situationen jeder genutzt werden kann.

Was ist Tesouro Direto?

Tesouro Direto ist ein Programm, das es Privatpersonen ermöglicht, in Bundeswertpapiere zu investieren.

In der Praxis, wenn Sie einen Tesouro-Titel kaufen, leihen Sie dem Bundesstaat Geld.

Im Gegenzug verpflichtet sich die Regierung, dieses Geld bei Fälligkeit zurückzuzahlen, zuzüglich der vereinbarten Rendite.

Wofür nimmt die Regierung dieses Geld?

Wie Unternehmen und Banken braucht auch die Regierung Mittel, um ihre Aktivitäten zu finanzieren.

Dieses Geld kann für verschiedene öffentliche Ausgaben verwendet werden, wie z. B.:

  • Infrastruktur.

  • Bildung.

  • Gesundheit.

  • Sicherheit.

  • Umschuldung der öffentlichen Schulden.

Wie funktioniert es?

Stellen Sie sich vor, Sie investieren 1.000 R$ in einen Tesouro-Titel.

Während der Laufzeit der Investition:

  • Die Regierung nutzt diese Ressource.

  • Sie erhalten die im Titel vorgesehene Vergütung.

  • Bei Fälligkeit erhalten Sie den investierten Betrag plus die Erträge.

Haupttypen von Titeln

1. Tesouro Selic

Ihre Rendite orientiert sich am Selic-Zinssatz.

Eigenschaften

  • Geringe Kurschwankungen.

  • Hohe Liquidität.

  • Wird häufig für Notgroschen und kurzfristige Ziele genutzt.

2. Tesouro Prefixado

Sie kennen den Zinssatz zum Zeitpunkt des Kaufs.

Beispiel:

  • 12 % pro Jahr.

Wenn Sie den Titel bis zur Fälligkeit halten, erhalten Sie genau die vereinbarte Rendite.

3. Tesouro IPCA+

Kombiniert Inflation (IPCA) mit einem festen Zinssatz.

Beispiel:

  • IPCA + 6 % pro Jahr.

Ihr Ziel ist es, die Kaufkraft des Geldes über die Zeit hinweg zu erhalten.

Deshalb wird es häufig für langfristige Ziele verwendet.

Was ist Markierung zum Marktwert?

Obwohl jeder Titel eine Fälligkeit hat, können Sie ihn vor diesem Datum verkaufen.

In diesem Fall kann der Preis so sein:

  • Oberhalb des gezahlten Betrags.

  • Unterhalb des gezahlten Betrags.

Diese Schwankung wird Markierung zum Marktwert (marking-to-market) genannt.

Das geschieht vor allem bei Titeln mit festem Zinssatz und IPCA+.

Deshalb leiden diejenigen, die die Investition bis zur Fälligkeit halten wollen, weniger unter diesen Schwankungen.

Vorteile von Tesouro Direto

  • Zugängliche Investition.

  • Verschiedene Arten von Titeln.

  • Gute Transparenz.

  • Optionen für unterschiedliche Ziele.

Nachteile

  • Einige Titel können vor Fälligkeit schwanken.

  • Auf die meisten Titel fällt Einkommensteuer an.

  • Die Rendite hängt von der gewählten Art des Titels und der Laufzeit ab.

Welchen Titel wählen?

Das hängt von Ihrem Ziel ab.

Notgroschen

➡️ In der Regel zählt der Tesouro Selic aufgrund der Liquidität und der geringeren Schwankungen zu den meist in Betracht gezogenen Optionen.

Ziele mit festem Datum

➡️ Der Tesouro Prefixado kann interessant sein, wenn Sie den vereinbarten Zinssatz im Voraus kennen möchten.

Langfristige Ziele

➡️ Der Tesouro IPCA+ kann helfen, die Kaufkraft über die Zeit hinweg zu schützen.

Die Auswahl sollte Ihre Laufzeit, Ihren Liquiditätsbedarf und Ihre Bereitschaft zu Kurschwankungen berücksichtigen.

Praktische Übung

Rufen Sie ein Maklerhaus oder das Portal von Tesouro Direto auf und suchen Sie nach:

  1. Welche Titel sind heute verfügbar?

  2. Welchen Zinssatz bietet jeder jeweils an?

  3. Welcher davon scheint am besten geeignet für:

    • Notgroschen.

    • Ziel: 5 Jahre.

    • Ziel: 20 Jahre.

Zusammenfassung der Lektion

  • Tesouro Direto ermöglicht es, dem Staat Geld im Austausch gegen Zinsen zu leihen.

  • Es gibt Titel, die an die Selic gebunden sind, solche mit festem Zinssatz und solche, die an den IPCA indexiert sind.

  • Jeder Titel hat unterschiedliche Eigenschaften und Ziele.

  • Die Laufzeit der Investition zu verstehen ist genauso wichtig wie die Rendite zu verstehen.

Zitat der Lektion

„Die beste Investition ist nicht die, die am meisten bringt, sondern die, die Ihr Ziel am besten erfüllt.“

Aufgabe für heute

Wählen Sie ein eigenes finanzielles Ziel und antworten Sie:

  • Wie schnell möchte ich das erreichen?

  • Muss ich das Geld vor diesem Zeitraum haben?

  • Welche Art von Tesouro-Titel scheint für dieses Ziel am besten geeignet?

Diese Übung hilft dabei, Investitionen mit Ihren Zielen zu verbinden, statt Produkte nur nach der Rendite auszuwählen.

Vorschau auf Lektion 14

In der nächsten Lektion werden wir uns mit CDBs (Zertifikate für Bankeinlagen) beschäftigen: Wir verstehen, wie Banken diese Investition nutzen, wie man verschiedene CDBs vergleicht und welche Rolle der FGC-Schutz spielt.

$XRP