SanDisk ($SNDK ) erweiterte sein Rallye auf ~11% im Tagesverlauf , schloss den Tag +13,7% bei $1.528 — nachdem beim Investor Day ein „de-cyclicalized“ langfristiges Finanzmodell vorgestellt wurde:
📈 FY2028–2030 : Wachstum der Umsätze im mittleren bis hohen zweistelligen Bereich, ~80% bereinigte GM , ~75% OP-Marge , ~50% FCF-Marge — die Ambition, NAND von einer zyklischen Commodity in ein „Software-Style“-Geschäft zu verwandeln
🤝 Langfristige Verträge : 8 Kunden (darunter 3 US-Hyperscaler), insgesamt ca. 93,9 Mrd. $, decken ~50% der Bit-Auslieferungen für FY2027 und ~2/3 für FY2028 ab — „Sichtbarkeit ist Marge“
⚡ HBF (High Bandwidth Flash) : Meta ist der Open-Standard-Entwicklungsgruppe neben SK Hynix beigetreten; BiCS10 (10. Gen 3D NAND, +59% Bit-Dichte)
💵 Gibt 100% des überschüssigen Cashflows nach Investitionen an die Aktionäre zurück
Auswirkungen auf Asien: Kioxia +8,7%, SK Hynix ($SKHY ) +6,5% , $MU +4,2% — die Aktie liegt jetzt bei +26% über 4 Sitzungen und +540% YTD .
Diese Rallye rückt SNDK von „klassischem Speicher“ hin zu einem Namen, der auf Software-ähnliche Margen-Erwartungen bepreist ist — der Markt setzt darauf, dass Langfristverträge die Zyklen aus NAND herausnehmen. Die große Frage: Wenn das Angebot sich lockert, können ~80% Margen halten? 🎯
#sandiskextendsgainsto11% #EthereumFoundationDropsPoseidonForL1 #SP500ClosesAtRecordHigh #US30YBondBidToCoverFallsTo2.39 #KOSPITops7000AtOpen
📈 FY2028–2030 : Wachstum der Umsätze im mittleren bis hohen zweistelligen Bereich, ~80% bereinigte GM , ~75% OP-Marge , ~50% FCF-Marge — die Ambition, NAND von einer zyklischen Commodity in ein „Software-Style“-Geschäft zu verwandeln
🤝 Langfristige Verträge : 8 Kunden (darunter 3 US-Hyperscaler), insgesamt ca. 93,9 Mrd. $, decken ~50% der Bit-Auslieferungen für FY2027 und ~2/3 für FY2028 ab — „Sichtbarkeit ist Marge“
⚡ HBF (High Bandwidth Flash) : Meta ist der Open-Standard-Entwicklungsgruppe neben SK Hynix beigetreten; BiCS10 (10. Gen 3D NAND, +59% Bit-Dichte)
💵 Gibt 100% des überschüssigen Cashflows nach Investitionen an die Aktionäre zurück
Auswirkungen auf Asien: Kioxia +8,7%, SK Hynix ($SKHY ) +6,5% , $MU +4,2% — die Aktie liegt jetzt bei +26% über 4 Sitzungen und +540% YTD .
Diese Rallye rückt SNDK von „klassischem Speicher“ hin zu einem Namen, der auf Software-ähnliche Margen-Erwartungen bepreist ist — der Markt setzt darauf, dass Langfristverträge die Zyklen aus NAND herausnehmen. Die große Frage: Wenn das Angebot sich lockert, können ~80% Margen halten? 🎯
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