Der US-Konzern Berkshire Hathaway hat unter der Leitung des neuen CEO Greg Abel im zweiten Quartal seine Barreserven reduziert, geht aus einem am 8. August veröffentlichten Bericht hervor.
Ende Juni waren bei Berkshire $364,7 Mrd. an Barmitteln und kurzfristigen Staatsanleihen auf dem Konto – 4% weniger als im Vorquartal. Zu den größten Transaktionen von Berkshire im vergangenen Quartal zählten zusätzliche Aktienkäufe bei Alphabet im Umfang von 10 Mrd. US-Dollar sowie der Erwerb des Bauunternehmens Taylor Morrison Home für 6,8 Mrd. US-Dollar, wie das „Wall Street Journal“ berichtet. Darüber hinaus hat Berkshire eigene Aktien im Wert von etwa 4,5 Mrd. US-Dollar zurückgekauft.
Insgesamt hat das Unternehmen für 23,5 Mrd. US-Dollar Aktien an der Börse gekauft und für 3,7 Mrd. US-Dollar verkauft. Wie das WSJ feststellt, lag der Wert der Käufe erstmals seit mehr als drei Jahren über dem Wert der Verkäufe. Die größten Positionen im Berkshire-Portfolio sind Alphabet, American Express, Apple, Bank of America und Coca-Cola.
Der Netto-gewinn des Konglomerats im zweiten Quartal stieg auf 25,67 Mrd. US-Dollar – das ist mehr als das Doppelte des Ergebnisses im gleichen Quartal des Vorjahres. Der operative Gewinn, den der Vorsitzende von Berkshire, Warren Buffett, für ein genaueres Maß der Unternehmensleistung hält, wuchs um 16,3% – auf 12,98 Mrd. US-Dollar.
Kontext
Das Aufzehren des „Cash-Polsters“ im zweiten Quartal bewerten Analysten als die ersten eigenständigen Schritte des neuen CEO, schreibt das WSJ. Im Januar hatte Greg Abel den Posten übernommen und damit Buffett abgelöst, der das Unternehmen 60 Jahre lang geführt hatte. Einige Analysten, die Berkshire beobachten, merken jedoch an, dass die Aufgabe, einen deutlich größeren Teil des angesammelten Geldes zu platzieren, nach wie vor alles andere als einfach ist.
„Es ist sehr schwierig, von Greg große Deals in einem so turbulenten Markt zu erwarten“, sagt Paul Lountzis, Präsident von Lountzis Asset Management, das Aktien von Berkshire hält. „Der Markt für private Transaktionen ist verrückt, und auch der öffentliche Markt ist nicht wirklich aussagekräftig.“
Die Aktien von Berkshire haben seit Jahresbeginn um 3,4% zugelegt, liegen jedoch noch immer etwas unter dem Rekord von 809.350 US-Dollar je Aktie der Klasse A, der Anfang Mai 2025 aufgestellt wurde – kurz bevor Buffets Rücktrittsankündigung erfolgte.