10 Lektionen, die ich aus 18 Monaten Trading mit Aktien gelernt habe
1. Bewertungen sind eine Funktion von zwei Dingen – EPS oder Fwd-KGV; du kannst jede Idee auf eines dieser beiden reduzieren – stelle sicher, worauf du wettet, und lege klare Ungültigmachungen dafür fest
2. Umsetzung macht 80 % der Arbeit des Trades aus. Eine Idee ist nichts ohne gute Umsetzung. Und der beste Weg zur Umsetzung ist immer die Verwendung von Limit-Scale-Orders über bestimmte Kursniveaus. Und: STORNIERE NIEMALS deine Limit-Orders, besonders nicht deine „stink bids“
3. Verkaufen, um einem Rücksetzer auszuweichen – aus welchen Gründen auch immer – führt nur zu mehr Möglichkeiten, falsch zu liegen. 1 – ob der Rückgang eintritt, 2 – wann man wieder einsteigt, 3 – was man mit dem Cash macht, während man wartet
4. Geld zu verlieren ist das Schlimmste nicht, weil du Geld verlierst, sondern weil du die nächste Gelegenheit verpasst.
5. Wenn es aus nicht aktienbezogenen Gründen nach unten geht (z. B. Makro), ist es meist ein großartiger Kauf – Makro ist für die meisten Menschen nicht bekannt und nicht unmöglich vorherzusagen, und sollte als Rauschen behandelt werden
6. Value-Traps sind real. Zeitliche Ungültigmachungen sind wichtig – wenn etwas nach einer bestimmten Zeit nicht nach oben geht, musst du es neu bewerten. Der Markt hat immer recht.
7. Du solltest deine Konten in der Frequenz prüfen, in der du handelst. Wenn du für deine Investition einen Monatszeitraum hast, prüfe nicht jeden Tag.
8. Verkaufen, um das rote P&L zu entfernen, und dann zu bewerten, ob du wieder einsteigen sollst, ist eine großartige Methode, um dich „psychologisch zurückzusetzen“
9. Handle schnell, um dein Geld zu verteidigen, langsam, um dein Geld wachsen zu lassen. Die meisten Menschen machen das Gegenteil – langsam, um zu schützen, schnell, um Geld zu verdienen
10. Wie Jesse Livermore sagt: „Der Punkt ist nicht so sehr, so billig wie möglich zu kaufen oder bei Höchstkursen short zu gehen, sondern zu kaufen oder zu verkaufen, zur richtigen Zeit.
Wenn einige meiner Aktienhandels-Operationen gegeben werden, wirst du bemerken, dass ich meinen ersten Trade gemacht habe … als die Kraft der Bewegung so stark war, dass sie einfach durchziehen musste.”
1. Bewertungen sind eine Funktion von zwei Dingen – EPS oder Fwd-KGV; du kannst jede Idee auf eines dieser beiden reduzieren – stelle sicher, worauf du wettet, und lege klare Ungültigmachungen dafür fest
2. Umsetzung macht 80 % der Arbeit des Trades aus. Eine Idee ist nichts ohne gute Umsetzung. Und der beste Weg zur Umsetzung ist immer die Verwendung von Limit-Scale-Orders über bestimmte Kursniveaus. Und: STORNIERE NIEMALS deine Limit-Orders, besonders nicht deine „stink bids“
3. Verkaufen, um einem Rücksetzer auszuweichen – aus welchen Gründen auch immer – führt nur zu mehr Möglichkeiten, falsch zu liegen. 1 – ob der Rückgang eintritt, 2 – wann man wieder einsteigt, 3 – was man mit dem Cash macht, während man wartet
4. Geld zu verlieren ist das Schlimmste nicht, weil du Geld verlierst, sondern weil du die nächste Gelegenheit verpasst.
5. Wenn es aus nicht aktienbezogenen Gründen nach unten geht (z. B. Makro), ist es meist ein großartiger Kauf – Makro ist für die meisten Menschen nicht bekannt und nicht unmöglich vorherzusagen, und sollte als Rauschen behandelt werden
6. Value-Traps sind real. Zeitliche Ungültigmachungen sind wichtig – wenn etwas nach einer bestimmten Zeit nicht nach oben geht, musst du es neu bewerten. Der Markt hat immer recht.
7. Du solltest deine Konten in der Frequenz prüfen, in der du handelst. Wenn du für deine Investition einen Monatszeitraum hast, prüfe nicht jeden Tag.
8. Verkaufen, um das rote P&L zu entfernen, und dann zu bewerten, ob du wieder einsteigen sollst, ist eine großartige Methode, um dich „psychologisch zurückzusetzen“
9. Handle schnell, um dein Geld zu verteidigen, langsam, um dein Geld wachsen zu lassen. Die meisten Menschen machen das Gegenteil – langsam, um zu schützen, schnell, um Geld zu verdienen
10. Wie Jesse Livermore sagt: „Der Punkt ist nicht so sehr, so billig wie möglich zu kaufen oder bei Höchstkursen short zu gehen, sondern zu kaufen oder zu verkaufen, zur richtigen Zeit.
Wenn einige meiner Aktienhandels-Operationen gegeben werden, wirst du bemerken, dass ich meinen ersten Trade gemacht habe … als die Kraft der Bewegung so stark war, dass sie einfach durchziehen musste.”