Wichtige Highlights
Wale haben seit dem 29. Juli 0,34% mehr BTC angesammelt, während Privatanleger ihre Bestände um 0,59% gekürzt haben — laut Santiment.
Der monatliche Momentum-Oszillator für Bitcoin hat Werte erreicht, die man auch an den Marktböden von 2011, 2015, 2018 und 2022 gesehen hat.
Die Kombination aus Wal-Kapitalzufluss und privater Kapitulation weist auf eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine Bewegung in Richtung 70.000+ USD hin, statt unter 60.000 USD.
Das aktuelle Setup von Bitcoin wird von On-Chain-Analysten und langfristigen technischen Analysten als dasselbe Umfeld interpretiert — aus zwei völlig unterschiedlichen Analyse-Frameworks — die gleichzeitig zur selben Schlussfolgerung gelangen.
Bitcoin wird bei 64.351 $ gehandelt – +0,64 % über 7 Tage und +2,52 % über 30 Tage – mit einer Marktkapitalisierung von etwa 1,29 Billionen $. Die Preis-Konsolidierung nahe 64.000–65.000 $ hält nun seit mehreren Sitzungen an – ein Bereich, der anhand der On-Chain- und technischen Signale unten auf eine historisch bedeutsame Akkumulationszone hindeutet, statt einen Vorgeschmack auf weiteres Abwärts-Potenzial zu liefern.
Bitcoin (BTC) Kurs am 07. August 2026/Quelle: Coinmarketcap
Wal-Akkumulation vs. Retail-Ausverkauf: Das klassische Bottom-Muster
Santiment-Daten zeigen eine Divergenz zwischen großen und kleinen Bitcoin-Inhabern, die historisch gesehen eines der zuverlässigeren Signale dafür ist, dass sich der Markt einem belastbaren Tief nähert:
Art des Wallets Veränderung der Wallet-Größe seit dem 29. JuliWale und Haie10–10.000 BTC+0,34%Micro-RetailUnter 0,01 BTC-0,59%
Was die Divergenz bedeutet:
Während Retail-Teilnehmer, die weniger als 0,01 BTC halten, ihre Bestände um -0,59 % reduziert haben – den stärksten Rückgang bei Micro-Holder-Guthaben seit Dezember 2024 – erhöhen Wallets im Bereich von 10–10.000 BTC gleichzeitig ihre Bestände um +0,34 %. Das Angebot wandert von kleinen, stimmungsgetriebenen Inhabern hin zu großen, überzeugungsgetriebenen Teilnehmern.
Der Coldcard-Ausfall als Katalysator:
Santiment merkt dabei explizit an, dass diese Divergenz mit dem Entropie-Fehler des Coldcard-Hardware-Wallets zusammenfällt – bei dem eine Firmware-Schwachstelle dazu führte, dass schätzungsweise 1.360 BTC (≈ 87 Millionen $) aus betroffenen Wallets abgezogen wurden. Die daraus resultierende Angst und Unsicherheit in der Retail-Community scheint den Verkauf durch kleine Inhaber beschleunigt zu haben – während größere, informiertere Teilnehmer diese verfügbare Menge absorbiert haben, statt dem Ausstieg beizutreten.
Santiments Wahrscheinlichkeitsbewertung:
Der Datenanbieter geht davon aus, dass dieses konkrete Muster – wichtige Marktteilnehmer akkumulieren, während Retail die Exposition reduziert, sich aber inmitten von FUD zurückzieht – historisch gesehen die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Bitcoin sich in Richtung 70.000 $+ bewegt, statt Levels unter 60.000 $ erneut anzutesten. Das ist kein garantiertes Ergebnis – es ist eine Wahrscheinlichkeitsbewertung auf Basis früherer Instanzen, bei denen dieselbe Divergenz auftrat.
Bitcoin (BTC) Wal-Akkumulationsgrafik/Quelle: @SantimentData (X)
Monatlicher Oszillator in der historischen Bottom-Zone
Analyst @JamesEastonUK teilte einen monatlichen Bitcoin-Chart mit kompletter Historie, der den längstmöglichen Zeithorizont-Kontext für die aktuelle Momentum-Ablesung liefert – und das Signal, das sie erzeugt, ist eines, das seit 2011 bei jedem großen Bitcoin-Zyklus-Tief aufgetreten ist.
Den Chart lesen:
Der Chart zeigt die Kursentwicklung von Bitcoin (rechte Achse) zusammen mit einem Momentum-Oszillator (violette Linie, linke Achse), der die Veränderungsrate des Impulses im monatlichen Zeitrahmen verfolgt. Die aktuelle Ablesung liegt bei etwa -46,41 – also in einem extrem überverkauften Bereich.
Chart: Bitcoin/USD monatlich | Quelle: TradingView, @JamesEastonUK, 7. August 2026
Die fünf historischen Bottom-Zonen – markiert durch rote Punkte:
Die roten Punkte im Chart markieren jede frühere Instanz, bei der der monatliche Oszillator die extreme überverkaufte Zone erreichte, die unten im Indikator-Panel sichtbar ist. Diese traten auf bei:
ZeitraumBitcoin Ungefähren PreisWas folgteEnde 2011 / Anfang 2012~2–$3Großes Zyklus-Tief → Bedeutender Rallye-EinstiegAnfang 2015~150–$200Großes Zyklus-Tief → Bull Run 2017Ende 2018 / Anfang 2019~3.200Großes Zyklus-Tief → Bull Run 2020–2021Ende 2022~15.500–$16.000Großes Zyklus-Tief → Aktueller Zyklus ATH 126K2026 (Aktuell)~64.000Jetzt entspricht die Ablesung früheren Tiefs
Die aktuelle Ablesung im Kontext:
Der monatliche Oszillator ist jetzt auf dasselbe extreme Niveau gefallen, das bei jedem der vier vorherigen großen Bitcoin-Zyklus-Tiefs auftrat – wobei jeder frühere Fall von einer deutlichen Erholung über mehrere Monate bis mehrere Jahre gefolgt wurde. Die blauen horizontalen Linien im Chart markieren die obere Widerstandszone (ungefähr 100 auf dem Oszillator) und die extreme Überverkauft-Zone (ungefähr -70 bis -80) – wobei die aktuelle Ablesung nahe der unteren Grenze liegt.
Die aktuelle Position im Kurschart:
Bitcoin bei etwa 60.000–64.000 $ auf der rechten Achse entspricht der aktuellen Oszillatorablesung – sichtbar am äußersten rechten Punkt des Charts, wo die violette Oszillatorlinie in Richtung der extremen überverkauften Zone abwärts läuft, die durch die untere cyanfarbene horizontale Linie markiert ist.
Der Kommentar von @JamesEastonUK, der den Chart begleitete, war direkt und unmissverständlich:
„Die meisten werden höher kaufen, VIEL höher.“
Die Schlussfolgerung passt zu jedem vorherigen roten Punkt im Chart – jeder erschien zu einem Zeitpunkt, an dem die Mehrheit der Marktteilnehmer die Exposition reduziert oder gemieden hat, und jeder ging einer bedeutenden Wertsteigerung von Bitcoins voraus.
Warum beide Signale in dieselbe Richtung zeigen
Die On-Chain-Divergenz und die monatliche technische Ablesung messen grundlegend Unterschiedliches – doch beide identifizieren dieselbe Umgebung:
Santiments Wal-gegen-Retail-Divergenz misst das tatsächliche Verhalten von Inhabern – also wer kauft und wer verkauft, in Echtzeit. Es ist ein Signal im Hier-und-Jetzt über die Aktivität der aktuellen Marktteilnehmer.
Der monatliche Oszillator von @JamesEastonUK misst den Impuls über den längsten verfügbaren Zeithorizont – indem er die aktuellen Impulsbedingungen mit jedem früheren Zyklus in der 15-jährigen Bitcoin-Historie vergleicht. Es handelt sich um ein historisches Kontextsignal darüber, wo im Zyklus der aktuelle Stand im Vergleich zu früheren Phasen erscheint.
Zwei Blickwinkel. Eine Schlussfolgerung: Diese aktuelle Zone war historisch der Ort, an dem informierte Akkumulation stattfindet, bevor der breitere Markt realisiert, dass er das Tief verpasst hat.
Diese Konvergenz verstärkt die Evidenz, die wir im Verlauf von Juli und August 2026 aufgebaut haben – einschließlich des MVRV im 5. Perzentil, der sich nähernden Kreuzung Realized Profit vs Loss, der 147-tägigen wöchentlichen bullischen Divergenz und der Support-Zone der Structural Market Bands – wobei jede Kennzahl dieselbe zugrunde liegende Dynamik aus unterschiedlichen Blickwinkeln misst.
Fazit
Bitcoin bei 64.351 $ liegt an der Schnittstelle eines von Santiment bestätigten Wal-Akkumulationssignals und einer monatlichen Momentum-Oszillatorablesung, die seit 2011 bei jedem großen Bitcoin-Zyklus-Tief gepasst hat. Retail verkauft. Wale kaufen. Der monatliche Oszillator befindet sich in extremen historischen Tiefs. Diese drei Beobachtungen sind für sich genommen nicht endgültig – aber ihr gleichzeitiges Auftreten ist genau die Art von Konvergenz, die in früheren Zyklen die späte Akkumulationsphase vor dem nächsten großen Richtungswechsel charakterisiert hat.
Die Beobachtung von @JamesEastonUK – „Die meisten werden höher kaufen, VIEL höher“ – ist die komprimierte Version dessen, was der vollständige historische Chart zeigt. Jeder frühere rote Punkt in diesem monatlichen Chart wurde gefolgt von einer Phase, in der sich dieser Satz als zutreffend erwies.
Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel dargestellten Ansichten und Analysen dienen ausschließlich Informationszwecken und spiegeln die Perspektive des Autors wider, nicht jedoch finanzielle Beratung. Die besprochenen technischen Muster und Indikatoren unterliegen der Marktschwankung und können die erwarteten Ergebnisse liefern oder auch nicht. Anlegern wird empfohlen, Vorsicht walten zu lassen, unabhängige Recherchen durchzuführen und Entscheidungen zu treffen, die zu ihrer individuellen Risikobereitschaft passen.