BTC müsste um 70 % fallen, bevor meine eigene Position überhaupt angefasst wird.
Ich dachte, das Liquidationsrisiko sei so etwas Abstraktes, an das man nur während eines Crashs denkt. Ich habe meine eigene tatsächliche Testnet-Position geöffnet und die Zahl war einfach da – wartete.
$630 Collateral, $145 geliehen, Liquidationspreis $18.677. aktueller BTC-Preis, als ich nachgesehen habe: $63.013. Das sind 70,4 % Kursrutsch, bevor meine konkrete Position angefasst wird – heute, bei exakt diesen Zahlen. Diese Schwelle ist kein festes, universelles Ding. Sie ergibt sich aus meinem eigenen Collateral, meiner eigenen Schuld und den jeweiligen Risikoparametern, die das Protokoll festgelegt hat. Jemand mit einer anderen Kreditsumme würde einen völlig anderen Puffer sehen. Health Factor 3,37 – heute bequem sicher.
Hier ist das, was ich … nicht erwartet habe: Soweit ich das verstehe, ist das die Stelle, an der sich die Schuldseite und die Bitcoin-Seite trennen. Ein Liquidator zahlt meine Schuld zurück und erhält das Recht auf das Collateral, wodurch alles mit Ethereum-Geschwindigkeit abgewickelt wird. Die darunterliegende tatsächliche native BTC ist eine völlig andere Angelegenheit. Sie wird später eingelöst – auf dem langsameren Zeitplan von Bitcoin – über einen anderen Prozess.
Also: Das schnelle Ding, das meine Schuld abwickelt, und das langsame Ding, das mein tatsächliches Bitcoin berührt, sind nicht dasselbe Ereignis. Sie sind nicht einmal dieselbe handelnde Person. Ich besitze die Position und wäre trotzdem nicht derjenige, der den Kreis bei meiner eigenen Liquidation schließt. Jemand anderes würde das später übernehmen – auf einem Zeitplan, den ich nicht kontrolliere.
Der rückblickende Teil: Dieses ganze System existiert, um native BTC zu schützen, unangetastet zu lassen. Trotzdem scheint die schnellste Reaktion auf meine Liquidation, bevor mein echtes Bitcoin jemals eingelöst wird, immer noch über WBTC zu laufen.
Worum ich mir jetzt tatsächlich unsicher bin, ist: Wie stark sich dieser 70,4-%-Puffer im Laufe der Zeit verschiebt, während Zinsen auf meine Schuld anfallen. Denn das wäre es, was meinen Liquidationspreis wirklich bewegt – nicht direkt die Auslastung des Pools.
@BabylonLabs_io $BABY #baby
Ich dachte, das Liquidationsrisiko sei so etwas Abstraktes, an das man nur während eines Crashs denkt. Ich habe meine eigene tatsächliche Testnet-Position geöffnet und die Zahl war einfach da – wartete.
$630 Collateral, $145 geliehen, Liquidationspreis $18.677. aktueller BTC-Preis, als ich nachgesehen habe: $63.013. Das sind 70,4 % Kursrutsch, bevor meine konkrete Position angefasst wird – heute, bei exakt diesen Zahlen. Diese Schwelle ist kein festes, universelles Ding. Sie ergibt sich aus meinem eigenen Collateral, meiner eigenen Schuld und den jeweiligen Risikoparametern, die das Protokoll festgelegt hat. Jemand mit einer anderen Kreditsumme würde einen völlig anderen Puffer sehen. Health Factor 3,37 – heute bequem sicher.
Hier ist das, was ich … nicht erwartet habe: Soweit ich das verstehe, ist das die Stelle, an der sich die Schuldseite und die Bitcoin-Seite trennen. Ein Liquidator zahlt meine Schuld zurück und erhält das Recht auf das Collateral, wodurch alles mit Ethereum-Geschwindigkeit abgewickelt wird. Die darunterliegende tatsächliche native BTC ist eine völlig andere Angelegenheit. Sie wird später eingelöst – auf dem langsameren Zeitplan von Bitcoin – über einen anderen Prozess.
Also: Das schnelle Ding, das meine Schuld abwickelt, und das langsame Ding, das mein tatsächliches Bitcoin berührt, sind nicht dasselbe Ereignis. Sie sind nicht einmal dieselbe handelnde Person. Ich besitze die Position und wäre trotzdem nicht derjenige, der den Kreis bei meiner eigenen Liquidation schließt. Jemand anderes würde das später übernehmen – auf einem Zeitplan, den ich nicht kontrolliere.
Der rückblickende Teil: Dieses ganze System existiert, um native BTC zu schützen, unangetastet zu lassen. Trotzdem scheint die schnellste Reaktion auf meine Liquidation, bevor mein echtes Bitcoin jemals eingelöst wird, immer noch über WBTC zu laufen.
Worum ich mir jetzt tatsächlich unsicher bin, ist: Wie stark sich dieser 70,4-%-Puffer im Laufe der Zeit verschiebt, während Zinsen auf meine Schuld anfallen. Denn das wäre es, was meinen Liquidationspreis wirklich bewegt – nicht direkt die Auslastung des Pools.
@BabylonLabs_io $BABY #baby