Bevor Babylon Trustless Bitcoin Vaults (TBV) ins Spiel kommt, musst du erst eine Sache klären: Die Lage von Bitcoin im DeFi-Umfeld ist nämlich ziemlich kompliziert.
Bitcoin ist die weltweit größte und vertrauenswürdigste Krypto-Asset-Klasse, aber nur etwa 1% der BTC gelangen wirklich in DeFi. Der Rest der 99% liegt die meiste Zeit einfach in Wallets herum und macht nichts. Der Grund ist ganz simpel: Wenn du mit BTC etwas anfangen willst, musst du ihn entweder in ein verpacktes Asset wie WBTC umwandeln, oder über eine Cross-Chain-Brücke gehen, oder ihn an einen Drittanbieter- Custodian übergeben. Jede dieser drei Optionen bedeutet, dass du die direkte Kontrolle über Bitcoin aufgibst.
Genau dieses Problem muss Babylon lösen.
Diese Firma baut die Infrastruktur für natives Bitcoin-Kollateral. Im Jahr 2025 erreichte das von Babylon eingeführte Bitcoin-Staking-Protokoll in seiner Hochphase 7,2 Milliarden USD TVL und wurde damals zum größten Bitcoin-Ökosystemprojekt. Das ist keine Kleinigkeit – der Beitrag von Babylon allein machte zeitweise über 80% des gesamten Bitcoin-Ökosystem-TVL aus. $BABY ist der native Token des Babylon-Netzwerks.
Zurück zu TBV.
Die Kernlogik von Trustless Bitcoin Vaults (TBV) ist eigentlich sehr direkt: Native Bitcoin kann direkt als Sicherheiten genutzt werden, ohne Tokenisierung, ohne Brücken und ohne irgendeinen Intermediär zu vertrauen. Die BTC, die du in TBV einschließt, bleiben von Anfang bis Ende im Bitcoin-Netzwerk; sie werden in einem Taproot-Skript abgelegt. Jede Vault entspricht einem eigenständigen UTXO, geht nicht in einen gemeinsamen Liquiditätspool und kann nicht erneut verpfändet werden.
Der erste konkrete Use Case von TBV ist natives Bitcoin-Kollateral-Borrowing in Zusammenarbeit mit Aave v4. Nutzer hinterlegen natives BTC als Sicherheit und leihen dann auf Ethereum über Aave v4 USDC oder USDT aus. Während des gesamten Prozesses bleiben deine privaten Schlüssel jederzeit in deiner eigenen Kontrolle.
Diese Mechanik hat vier ganz konkrete Vorteile:
Erstens: Selbstverwahrung. Deine Bitcoins stehen stets unter deiner eigenen Kontrolle; es gibt kein „Gib die Coins an jemand anderen“. Die Rückkaufs-/Auszahlungslogik von TBV beruht auf Zero-Knowledge-Beweisen: Nur wenn auf der Host-Chain ein passendes Ereignis eintritt (z. B. die Rückzahlung eines Kredits), wird die Auszahlung ausgeführt. Wenn jemand versucht, BTC ohne gültigen Nachweis zu entnehmen, kann jeder innerhalb des Anti-Fraud-Zeitraums eine Herausforderung anstoßen.
Zweitens: wirklich native BTC-Kollateralstellung. Keine Tokenisierung, keine Cross-Chain-Bridges, keine zentralen Intermediäre. Der Wechsel des Cross-Chain-Status wird durch Kryptografie zwangsweise durchgesetzt, statt durch irgendeinen vertrauenswürdigen Dritten. Das Vertrauen verlagert sich von „der Moral der Verwahrstelle“ hin zu „der Kryptografie des Protokolls“.
Drittens: Kapitaleffizienz auf DeFi-Niveau. Über den Kreditmarkt von Aave v4 kannst du die standardmäßigen DeFi-Kreditkonditionen nutzen. Testnet-Assets, die man ausleihen kann, sind unter anderem USDC, USDT und WBTC. Die Zinsen fallen durchgehend an und akkumulieren bei jedem Ethereum-Block – nicht so wie bei traditionellen Modellen, bei denen nur in regelmäßigen Abständen abgerechnet wird.
Viertens: Asset-Isolation. Jede Vault ist unabhängig; BTC gelangt nicht in einen gemeinsamen Liquiditätspool. Protokollverträge können BTC weder aus dem Skript heraus verschieben, noch anderweitig verleihen oder anderweitig verwenden.
Aktuell ist das öffentliche TBV-Testnetz bereits online. Das Testnetz läuft auf Bitcoin Signet und dem Ethereum-Testnetz. Babylon bietet vollständige Testzugänge: die Testnetz-App, einen Faucet für Test-Token, Video-Tutorials, einen Block-Explorer und ein Feedback-Formular.
Auch die Parameter des Testnets sind sehr transparent: Der Bereich einer einzelnen Vault liegt bei 0,01 bis 0,4 BTC; der Beleihungsfaktor beträgt 78%, und wenn der Health-Faktor unter 1 fällt, wird eine Liquidation ausgelöst. Babylon hat zudem im GitHub-Repository unter der MIT-Lizenz den Code für die Liquidations- und Arbitrage-Roboter von Aave v4 veröffentlicht.
Es gibt ein paar Signale, auf die man achten sollte.
Der Aave-Gründer Stani Kulechov hat den TBV-Vorschlag von Babylon öffentlich unterstützt und ihn als „das erste innovative Spoke-Implementierungsangebot von Aave V4“ bezeichnet. Er wies darauf hin, dass Babylon bereits über 4,0 Milliarden US-Dollar an BTC verpfändet hat – diese BTC könnten theoretisch als Sicherheiten im Aave-Ökosystem dienen.
Ledger kündigte im März die Anbindung an Clear Signing an. Die Verkäufe seiner Signaturgeräte haben bereits 8 Millionen Einheiten überschritten. GoMining legte im Mai einen Integrationsplan mit bis zu 1.000 BTC (ca. 75 Mio. USD) vor. Aegis plant hingegen, TBV, Aave v4 und Kredite zu festen Zinssätzen im vierten Quartal 2026 zu kombinieren.
Diese Partner decken verschiedene Bereiche ab, etwa Hardware-Wallets, Bitcoin-Mining und Kredite zu festen Zinssätzen – das zeigt, dass die potenziellen Anwendungsfälle von TBV sich von reinem Borrowing gegen Sicherheiten hin zu weiteren Einsatzszenarien ausdehnen. Das Babylon-Team plant außerdem, in Zukunft Kredite zu festen Zinssätzen, Versicherungsprodukte und Optionsdienste einzuführen.
Die Bedeutung von TBV geht über „stabile Coins ausleihen“ hinaus. Was es wirklich tut, ist, die Bitcoin-Kollateralregeln – Vermögenszuordnung, ob eine erneute Nutzung möglich ist, wann liquidiert wird und wer für uneinbringliche Forderungen aufkommt – in die native Kollaterschicht von Bitcoin einzuschreiben.
Bitcoin ist das größte Asset im Krypto-Bereich, aber es stand lange Zeit in keinem Verhältnis zu seiner Größe, was seine Präsenz in DeFi betrifft. TBV bietet einen Weg, damit Bitcoin-Inhaber an einer breiteren On-Chain-Ökonomie teilnehmen können – ohne die Kontrolle über ihre Assets aufzugeben. Von Staking zu Lending, von 7,2 Mrd. USD TVL bis zur Integration in Aave v4: Babylon bringt Bitcoin von „digitalem Gold“ hin zu „einer programmierbaren finanziellen Infrastruktur“.
Das Testnetz ist bereits da – jeder kann hingehen und versuchen, BTC einzuzahlen, Stablecoins auszuleihen und sich aus erster Hand anzusehen, wie der gesamte Prozess wirklich abläuft.
Testnet-App: https://btc-vaults.testnet.babylonlabs.io/
Faucet für Test-Token: https://tbv-faucet.testnet.babylonlabs.io/
Video-Tutorial: https://youtu.be/sRg8xkZQEgI?si=-AC2HWK7E_rSx8HY
Browser: https://babylon-btcvault-testnet.explorer.xangle.io/home
Erklärvideo zu TBV: https://www.youtube.com/watch?v=VFh6Pz-5fNs
Feedback-Formular: https://forms.gle/AumNRHBzmbd9jcqL9
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