Hawk自由哥

Warum ich SPCX früher skeptisch gesehen habe, SKHY auch skeptisch, und jetzt ebenfalls CXMT gegenüber vorsichtig bin

Ich bin nicht gegen das Unternehmen – ich bin gegen die kurzfristig überhitzte Bewertungsstruktur.

Was ich über den A-Share-Markt am besten weiß:

Kühl von außen, heiß von innen – Liquiditätsprämie plus Story-Prämie, am Ende wird alles den Privatanlegern zugerechnet.

Der Umsatzumschlag von ChangXin am ersten Tag lag bei 66,4 %, das Handelsvolumen bei 1411,87 Mrd., der frei handelbare Anteil beträgt weniger als 12 % – was zeigt das? Dass der Preis nicht durch die Fundamentaldaten festgelegt wurde, sondern durch Knappheit der Anteile + institutionelles (Public-Fund-)Aufbauen + die Aufregung der Privatanleger.

Willst du diesen Preis mit SK Hynix vergleichen?

Hynix hat den AI-Compute-„Engpass“ im Visier: HBM3E/HBM4 – der globale HBM-Anteil liegt bei über 50 %;

Worum geht es bei ChangXin jetzt vor allem? DDR5, LPDDR5-übliche DRAM-Standardprodukte – die „Meilenstein“-Geschichte für inländische Substitution und „selbstständige Kontrolle“. Aber der fetteste Brocken für AI wurde noch nicht angezapft.

Zuerst steigt die Marktkapitalisierung um das Fünffache, die technische Differenz ist aber noch da. Das ist wie ein Jugendlicher, der seit drei Jahren Boxen trainiert: Der Markt gibt ihm nach Tyson-Startgebühren das Ticket aus – der Junge könnte später groß rauskommen, aber diese Fahrkarte ist im Moment völlig überteuert.

Microsoft macht etwas, das in der Technikgeschichte selten vorkommt: Sie wandelt eine branchenweite Paradigmenänderung (KI) strukturell in ihre eigenen wiederkehrenden Einnahmen um. Ihre Rolle ist weniger die eines „Zockers“ der KI, sondern eher einer „Mautstelle“ für KI.
Darum auch, weil nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen – Google Cloud auf 82% hochschnellt, die Gewinnmargen von Meta kollabieren, AWS veröffentlicht – nur Microsoft gleichzeitig drei Dinge geschafft hat: Einnahmen über den Erwartungen, die Gewinnmargen verteidigt und das Capex-Management so gesteuert, dass der Markt beruhigt wurde.
Ein 2,9-Billionen-Dollar-Riese, der gerade lernt, „sowohl Ehrgeiz als auch Disziplin“ zu haben,

Sanhdi, ich lade 500.000 auf und dann hänge ich hier mit dir fest—ich glaube nicht, dass ich dich nicht ausdauern kann. Wenn du mir meine Gewinne nicht lässt, dann gehe ich nicht. Wenn du’s wirklich drauf anlegst, dann setz alles auf null.

📡 Informationsbüro der Lernstube | Folge 4

Tencent, Xiaomi – offiziell auf Binance.

Diesmal geht es nicht nur um die Ergänzung einiger Handelspaare. Stattdessen ist der Aktienmarkt (HK) offiziell in die Binance-Quanto-Perpetuals eingebunden: Nutzer können die Kursbewegungen von Tencent (HK0700) und Xiaomi (HK1810) direkt mit USDT handeln und erhalten Unterstützung für 24-Stunden-Handel.

🎬 In dieser Folge zeigt dir Summer, wie man es versteht:
📈 Was sind Quanto-Kontrakte?
💰 Warum kann man Hongkong-Aktien auch ohne Hongkong-Dollar handeln?
🌍 Was bedeutet es, wenn Aktien in Binance einziehen?

💬 Folge @币安中文社区 @新手学堂天使自治社区 – Interaktion im Kommentarbereich:
1️⃣ Wenn als Nächstes eine weitere Hongkong-Aktie bei Binance gelistet wird: Welche Firma wünschst du dir am meisten? Warum?
2️⃣ Feedback und Vorschläge zu den Inhalten, dem Tempo oder dem Format der Lernstuben-Video

🎁 Zufällige Auswahl von 3 Nutzern – jeder erhält 10 USDT!

Folge #学堂情报局 und schau mit AI-Partner Summer gemeinsam, um Hotspots zu verstehen und die Logik hinter dem Markt zu entdecken. 🚀