Heute bildet sich am Markt für risikoreiche Assets ein äußerst spannendes und entscheidendes Bild. Wir sehen eine Entkopplung zwischen traditionellen Börsenindizes und Kryptowährungen. Lassen Sie uns beide Teile des Mosaiks analysieren und herausfinden, wohin sich der Markt als Nächstes bewegen wird.
1. USA und Asien: Überhitzung bei KI und Korrektur bei Halbleitern
Die Sitzung am 28. Juli in den USA endete gemischt:
S&P 500 (+0,21 %): zeigte nach dem vorherigen Rückgang eine verhaltene Gegenbewegung und hält sich nun nahe der Marke von 7.434.
Nasdaq 100 (-0,98 %): steht weiterhin unter Druck, weil die Marktkapitalisierung der Tech-Giganten nachgibt.
Grund: Investoren verlangen von AMD, NVIDIA und ARM klare Zeitpläne für die Amortisation großer Investitionen in die KI-Infrastruktur. Der Halbleitermarkt zeigte sich lokal überbewertet — das löste eine Welle von Gewinnmitnahmen aus.
Diese Welle traf sofort die Region Asien-Pazifik:
Japan (Nikkei 225) und Südkorea (KOSPI) fallen bereits in der dritten Sitzung in Folge — Chip- und Speicherhersteller haben sich offenbar zu heiß gelaufen.
China hält sich besser: Der Hang-Seng-Index zeigt eine kräftige V-förmige Erholung von den Tiefs im Juni und steigt bereits die dritte Woche in Folge, während der CSI 300 auf dem Festland sich in einer Phase stabiler Konsolidierung befindet.
2. Europa und Öl: stilles Wachstum
Europäische Indizes (DAX +0,17 %, FTSE 100 +0,32 %) setzen ihren gemächlichen Aufwärtstrend fort. Die Volatilität ist hier deutlich niedriger als in den USA.
Dabei stieg der Ölpreis der Sorte Brent um fast 4 US-Dollar (bis auf 86,87 US-Dollar je Barrel). Bislang spürt der Markt keinen Inflationsschock, aber das ist ein wichtiges Signal für die Regulierer.
3. Kryptomarkt: Warum sind BTC und ETH nicht nach unten geflogen?
Ihr werdet euch fragen: «Wie ist das passiert, dass Krypto nicht weiter gefallen ist wie der Nasdaq, obwohl diese Märkte doch eng miteinander verbunden sind?»
Die Antwort erfolgt schrittweise über die Mechanik der Liquidität:
Ballast abwerfen: Während eines lokalen Rücksetzers hat der Markt eine aggressive Bereinigung durchgeführt. Auf dem Ethereum-(ETH-)Chart sind die langen Kerzen-Schatten ganz klar sowohl von unten als auch von oben zu sehen — das System hat sowohl margenbasierte Longs als auch Shorteers mit hohem Hebel ausradiert.
Umverteilung: Nachdem sich Bitcoin (BTC) von übermäßigem Kredithebel befreit und Kraft aus Liquidationen geschöpft hatte, stabilisierte er sich in einer Spanne von 64.000 bis 64.250 US-Dollar.
Am Markt sind nur noch starke Spot-Spieler und Kapital mit geringem Hebel geblieben — das hat die Krypto-Assets vor einem weiteren Absturz bewahrt.
4. Die wichtigsten Trigger für den Abend: FOMC und die Berichte von Microsoft / ARM
Gegen Ende des Tages erwarten uns zwei wichtige Ereignisse:
21:00 (nach Kiew) — Sitzung der US-Notenbank (Fed) zum Leitzins. Laut Daten der Prognosemärkte (Kalshi / CME FedWatch) erwarten 76 % der Teilnehmer eine unveränderte Zinshaltung, und nur 24 % halten eine Erhöhung für möglich.
Wenn der Zins unverändert bleibt, erhält der Kryptomarkt grünes Licht und einen neuen Wachstumsschub.
Wenn der Zins erhöht wird, wird Geld «teurer», und risikoreiche Assets werden vorübergehend keinen Zustrom neuer Liquidität sehen.
Unternehmensberichte von Microsoft und ARM nach Sitzungsende. Der Markt wartet auf die Antwort: Werden die Azure-AI-Erträge die riesigen Ausgaben von Microsoft für den Bau neuer Rechenzentren rechtfertigen? Was ARM betrifft: Deren Aktien sind nach einer Neubewertung bereits fast um die Hälfte gefallen, daher wird ihr Bericht nur begrenzten Einfluss auf den Nasdaq haben.
💡 Fazit und Handelsplan
Bis zur Bekanntgabe der Ergebnisse der FOMC-Sitzung und der Veröffentlichung der Geschäftszahlen bleibt Unsicherheit im Markt bestehen und es herrscht ein Seitwärtstrend (Flat).
Wir spekulieren nicht auf Kaffeesatz — wir warten auf Fakten, gehen vor News nicht in Positionen mit hohem Hebel und setzen unbedingt Stop-Losses!
Allen Profit und besonnene Entscheidungen! 🚀
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