Maple's syrupUSDC und syrupUSDT bringen tokenisierte Kreditpositionen näher an das alltägliche DeFi-Trading heran.
Stablecoins sind nützlich. Aber sie können auch einfach stillhalten. Wer USDC oder USDT in einer Wallet hält, hält ein an den Dollar gekoppeltes Asset. Das ist einfach. In institutionellen Kreditmärkten können Stablecoins jedoch auch zu produktivem Kapital werden. Genau darum geht es bei Maple.
Maple ist eine On-Chain-Kreditplattform für Institutionen. Handelsfirmen können über Maple Stablecoins leihen und Krypto-Assets wie BTC oder ETH als überbesicherte Sicherheit hinterlegen. Kreditgeber stellen Stablecoins bereit und erhalten Tokens, die ihre Position repräsentieren.
Jetzt sind Maple’s syrupUSDC und syrupUSDT über 1inch verfügbar.
Das bietet Nutzern und Entwicklern eine weitere Möglichkeit, über DeFi auf Assets zuzugreifen – und 1inch stellt dabei Routing- und Swap-Infrastruktur bereit.
Was Maple macht
Maple verbindet Kreditgeber und institutionelle Kreditnehmer auf der Blockchain.
Ganz einfach: Kreditnehmer erhalten Kredite in Form von Stablecoins. Sie stellen Krypto-Sicherheiten bereit. Für diese Kredite zahlen sie Zinsen. Kreditgeber stellen USDC oder USDT bereit und erhalten dafür einen Token, der ihre Einzahlung repräsentiert.
Für USDC sieht der Ablauf so aus:
USDC → Einzahlung bei Maple → syrupUSDC erhalten
Für USDT funktioniert es genauso:
USDT → Einzahlung bei Maple → syrupUSDT erhalten
Aber diese Token sind nicht dasselbe wie einfache Stablecoins. USDC ist ein an den Dollar gekoppelter Stablecoin und schafft keine Ertragsmöglichkeit. Im Gegensatz dazu repräsentiert syrupUSDC USDC, das über Maples Lending-System eingesetzt wurde. Sein Wert kann steigen, während es weiterhin den Risiken der zugrunde liegenden Lending-Strategie unterliegt.
Hier kommt der RWA-Aspekt ins Spiel. Dabei handelt es sich um On-Chain-Token, die mit institutioneller Kreditaktivität verbunden sind – nicht nur um kryptonative Trading-Paare.
Tokenisiertes Credit als Teil der DeFi-Infrastruktur
RWA sind nicht nur tokenisierte Aktien oder Fonds. Tokenisiertes Credit ist ebenfalls Teil der On-Chain-Ökonomie geworden.
Im traditionellen Finanzwesen sind Kreditpositionen typischerweise schwer zu übertragen und in andere Finanzinfrastruktur zu integrieren. Tokenisierung ändert das. Sie ermöglicht, dass Kreditpositionen als On-Chain-Assets dargestellt, nachverfolgt und bewegt werden können.
Für DeFi ist das wichtig, weil es den Umfang der Assets erweitert, die durch dezentrale Infrastruktur fließen können.
Stablecoins werden mehr als nur Abwicklungs-Assets. Kreditpositionen können zu Token werden. Und diese Token können sich über dieselbe Routing-, Swap- und Wallet-Infrastruktur bewegen, die Menschen bereits in DeFi nutzen.
Das beseitigt jedoch kein Risiko. Lending-Märkte hängen weiterhin von der Bonität der Kreditnehmer, dem Sicherheitenmanagement, der Liquidität, dem Protokolldesign und den Marktbedingungen ab.
Das macht tokenisiertes Credit jedoch mobiler und interoperabler – sodass es am breiteren DeFi-Ökosystem neben anderen On-Chain-Assets teilnehmen kann.
Was 1inch unterstützt
1inch unterstützt jetzt Maple-Token:
syrupUSDC - auf Ethereum, Arbitrum und Base
syrupUSDT - auf Ethereum und BNB Chain
Diese Token sind im gesamten 1inch-Ökosystem verfügbar.
Auf 1inch.com können Nutzer auf sie über Swap, Trade oder Terminal zugreifen. Im Portfolio können Nutzer Preise, Guthaben und Bundles nachverfolgen.
Für Entwickler und institutionelle Teams werden Maple-Token-Swaps über APIs unterstützt, die auf 1inch Business verfügbar sind.
Die Rolle von 1inch
1inch betreibt nicht Maples Lending-Strategie. Prägen, Einlösen und Verleihen bleiben auf Maples Seite. Maple verwaltet das Kreditprodukt und die zugrunde liegenden Lending-Mechaniken.
Die Rolle von 1inch ist dabei anders: Es hilft Nutzern, über Swap-Infrastruktur in diese Token hinein und wieder heraus zu gelangen. Dieser Unterschied ist wichtig.
Wenn Sie direkt über Maple verleihen möchten, nutzen Sie Maple. Wenn Sie syrupUSDC oder syrupUSDT über die verfügbare Liquidität handeln möchten, kann 1inch beim Routing des Swaps helfen.
Das macht den Zugang einfacher, ohne 1inch zum Emittenten oder Manager des Assets zu machen.
Warum Routing für RWA-Token wichtig ist
RWA-Token brauchen mehr als nur Emission. Sie brauchen Liquidität. Ein Token kann sehr gut gestaltet sein – aber wenn Nutzer nicht effizient ein- oder aussteigen können, bleibt der Markt schwer nutzbar. Liquidität kann sich über Plattformen, Ketten und Pools verteilen. Preise können sich unterscheiden. Eine direkte Route ist nicht immer die beste Route.
Das ist der Punkt, an dem 1inch für Intent-basierte Swaps nützlich ist.Anstatt die Routen manuell zu prüfen, können Nutzer ausdrücken, welchen Handel sie möchten.
Für Maple-Token hilft das dabei, das Trading flexibler zu machen. Ein Nutzer kann sich über 1inch zwischen Stablecoins und Syrup-Tokens bewegen, während die Routing-Schicht nach effizienter Ausführung über die verfügbare Liquidität sucht.
Warum das für Nutzer von Stablecoins wichtig ist
Viele Nutzer kennen USDC und USDT. Sie sind einfach, liquide und werden in DeFi weit verbreitet eingesetzt.
Maple-Token stellen eine andere Frage: Was wäre, wenn eine Stablecoin-Position auch Zugang zu institutioneller Lending-Aktivität darstellen könnte?
Das ist der Unterschied zwischen dem Halten eines einfachen Dollar-Stablecoins und dem Halten einer tokenisierten Kreditposition, die mit diesem Stablecoin verknüpft ist.
USDC liegt brach, solange man nichts damit macht. syrupUSDC ist dafür konzipiert, USDC zu repräsentieren, das über Maples Lending-System eingesetzt wurde. USDT funktioniert genauso mit syrupUSDT.
Damit werden Maple-Token Teil eines breiteren Wandels in DeFi: Stablecoins werden zunehmend zur Basisschicht für fortschrittlichere On-Chain-Finanzprodukte.
Entdecken Sie Maple-Token auf 1inch.
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