📰 Krypto-Marktheads-Up
1. US-CPI unter den Erwartungen, Risikoassets stimmungsaufhellend
Der aktuelle US-amerikanische CPI (ohne saisonale Anpassung) lag bei einer Jahresrate von 3,5% und damit unter den Markterwartungen von 3,8%, zudem deutlich unter dem vorherigen Wert. Die Abkühlung der Inflation verstärkt die Erwartungen an eine geldpolitische Wende: Der US-Dollar schwächte sich ab, Anleihen legten zu, und die Risikofreude im Krypto-Markt verbesserte sich synchron.
2. Kursanstieg bei US-Staatsanleihen, Zinserhöhungserwartungen klar gedämpft
Nach der Veröffentlichung des CPI stiegen die Kurse US-amerikanischer Staatsanleihen schnell an, und die Rendite von US-Staatsanleihen mit Laufzeit von zwei Jahren fiel zeitweise deutlich. Der Markt für Zins-Swaps zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit für kurzfristige weitere Zinserhöhungen der Fed von zuvor über 40% auf etwa 20% gesunken ist. Der Markt beginnt, die erwartete geldpolitische Entwicklung neu zu bewerten.
3. Inflationsdetails insgesamt gemäßigt, Erwartungen an Zinssenkungen gestützt
Marktbeobachter weisen darauf hin, dass die CPI-Teilkomponenten in dieser Runde eher verhalten ausgefallen sind: Die Preise für Kern-Güter fielen weiter, die Wohnkosten-Inflation verlangsamte sich, und auch die Kern-Services-Preise (ohne Wohnen) zeigten nach unten. Die Daten linderten Sorgen vor einem Inflations-„Rebound“ und lieferten Unterstützung für Anleihen sowie Risikoassets.
4. Krypto-Markt schießt rasant nach oben – Short-Squeeze führt zu massenhaften Zwangsliquidationen
Laut Coinglass kam es nach Veröffentlichung des CPI innerhalb kurzer Zeit im gesamten Markt zu Zwangsliquidationen von rund 60,83 Mio. US-Dollar, davon entfielen etwa 56,80 Mio. US-Dollar auf Short-Positionen, was einen deutlich höheren Anteil ausmacht. Liquidationen bei BTC beliefen sich auf ca. 28,89 Mio. US-Dollar, bei ETH auf ca. 20,72 Mio. US-Dollar – ein Zeichen dafür, dass der schnelle Aufwärtsmove Short-Positionen stark ausquetschte.
5. Gold & Silber werden hochgezogen, US-Dollar-Index fällt schnell
Nach dem CPI-Datentrigger zogen Spot-Gold kurzfristig um rund 13 US-Dollar an, während Spot-Silber kurzfristig um etwa 2 US-Dollar stieg. Parallel dazu fiel der US-Dollar-Index DXY kurzfristig um rund 50 Punkte. Edelmetalle und Krypto-Assets profitierten gleichzeitig von einem schwächeren Dollar und gedämpften Zins-Erwartungen.
#BTC #ETH #CPI
1. US-CPI unter den Erwartungen, Risikoassets stimmungsaufhellend
Der aktuelle US-amerikanische CPI (ohne saisonale Anpassung) lag bei einer Jahresrate von 3,5% und damit unter den Markterwartungen von 3,8%, zudem deutlich unter dem vorherigen Wert. Die Abkühlung der Inflation verstärkt die Erwartungen an eine geldpolitische Wende: Der US-Dollar schwächte sich ab, Anleihen legten zu, und die Risikofreude im Krypto-Markt verbesserte sich synchron.
2. Kursanstieg bei US-Staatsanleihen, Zinserhöhungserwartungen klar gedämpft
Nach der Veröffentlichung des CPI stiegen die Kurse US-amerikanischer Staatsanleihen schnell an, und die Rendite von US-Staatsanleihen mit Laufzeit von zwei Jahren fiel zeitweise deutlich. Der Markt für Zins-Swaps zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit für kurzfristige weitere Zinserhöhungen der Fed von zuvor über 40% auf etwa 20% gesunken ist. Der Markt beginnt, die erwartete geldpolitische Entwicklung neu zu bewerten.
3. Inflationsdetails insgesamt gemäßigt, Erwartungen an Zinssenkungen gestützt
Marktbeobachter weisen darauf hin, dass die CPI-Teilkomponenten in dieser Runde eher verhalten ausgefallen sind: Die Preise für Kern-Güter fielen weiter, die Wohnkosten-Inflation verlangsamte sich, und auch die Kern-Services-Preise (ohne Wohnen) zeigten nach unten. Die Daten linderten Sorgen vor einem Inflations-„Rebound“ und lieferten Unterstützung für Anleihen sowie Risikoassets.
4. Krypto-Markt schießt rasant nach oben – Short-Squeeze führt zu massenhaften Zwangsliquidationen
Laut Coinglass kam es nach Veröffentlichung des CPI innerhalb kurzer Zeit im gesamten Markt zu Zwangsliquidationen von rund 60,83 Mio. US-Dollar, davon entfielen etwa 56,80 Mio. US-Dollar auf Short-Positionen, was einen deutlich höheren Anteil ausmacht. Liquidationen bei BTC beliefen sich auf ca. 28,89 Mio. US-Dollar, bei ETH auf ca. 20,72 Mio. US-Dollar – ein Zeichen dafür, dass der schnelle Aufwärtsmove Short-Positionen stark ausquetschte.
5. Gold & Silber werden hochgezogen, US-Dollar-Index fällt schnell
Nach dem CPI-Datentrigger zogen Spot-Gold kurzfristig um rund 13 US-Dollar an, während Spot-Silber kurzfristig um etwa 2 US-Dollar stieg. Parallel dazu fiel der US-Dollar-Index DXY kurzfristig um rund 50 Punkte. Edelmetalle und Krypto-Assets profitierten gleichzeitig von einem schwächeren Dollar und gedämpften Zins-Erwartungen.
#BTC #ETH #CPI