#newt $NEWT Newton unterstützt zwei Margin-Modi: Cross-Margin und Isolated-Margin. In der Dokumentation werden die Unterschiede zwischen beiden sehr klar erklärt, aber ich wollte schon immer wissen, wie groß der reale Unterschied im Handel ist. Deshalb habe ich einen Vergleichstest durchgeführt: Ich habe zwei vollkommen identische Positionen vorbereitet – jeweils ein SOL-Long mit dem gleichen 3x-Hebel und einem Positionswert von 1000U. Eine Position wurde mit Cross-Margin betrieben, die andere mit Isolated-Margin. Anschließend ließ ich den Kurs erst fallen und dann steigen, um die Ergebnisse zu beobachten.$NEWT
Zuerst zur Phase des Kursrückgangs: Wenn der Preis um 5% fällt, wird der Verlust der Position mit Isolated-Margin vollständig von deren eigener Margin getragen, ohne dass andere Mittel betroffen sind. Bei Cross-Margin hingegen wird der Verlust direkt aus dem gesamten Margin-Guthaben abgezogen, wodurch auch die verfügbare Margin meiner anderen Positionen ebenfalls sinkt. Obwohl die tatsächlichen Verlustbeträge beider Positionen gleich sind, nimmt bei Cross-Margin die gesamte Kapitalausnutzung ab und die Sicherheitsreserve der anderen Positionen wird enger.$ETH
Nun zur Phase des Kursanstiegs: Wenn der Preis vom Tiefpunkt aus um 8% zurückspringt, fließt der Gewinn der Isolated-Margin-Position direkt in den Kontostand dieser Position. Dadurch kann ich den Gewinn entnehmen oder die Position weiter halten. Bei Cross-Margin wird der Gewinn zuerst verwendet, um das gesamte Margin-Guthaben aufzufüllen; erst der darüber hinausgehende Teil wird zu einem verfügbaren Guthaben. Obwohl der endgültige Gesamtgewinn identisch ist, ist die Rückfließgeschwindigkeit der Mittel bei Cross-Margin langsamer. Wenn du den Gewinn für andere Aktionen verwenden möchtest, musst du also etwas länger warten.
Zusammengefasst lautet mein Fazit: Wenn du nur eine Richtung und ein Handelspaar handelst, ist Isolated-Margin klarer und die Kapitalströme sind auf einen Blick ersichtlich. Wenn du hingegen gleichzeitig mehrere Richtungen oder mehrere Handelspaare verwendest, kann Cross-Margin die Kapitalausnutzung verbessern – dabei musst du jedoch jederzeit die Veränderungen des Gesamt-Margin-Guthabens im Blick behalten, damit Verluste in einem Bereich nicht andere Bereiche mit nach unten ziehen. Mein Vorgehen ist derzeit: Bei einer einzelnen Strategie nutze ich Isolated-Margin, bei einer Kombinationsstrategie nutze ich Cross-Margin – jeweils das Beste aus beiden Welten.@NewtonProtocol #new
Zuerst zur Phase des Kursrückgangs: Wenn der Preis um 5% fällt, wird der Verlust der Position mit Isolated-Margin vollständig von deren eigener Margin getragen, ohne dass andere Mittel betroffen sind. Bei Cross-Margin hingegen wird der Verlust direkt aus dem gesamten Margin-Guthaben abgezogen, wodurch auch die verfügbare Margin meiner anderen Positionen ebenfalls sinkt. Obwohl die tatsächlichen Verlustbeträge beider Positionen gleich sind, nimmt bei Cross-Margin die gesamte Kapitalausnutzung ab und die Sicherheitsreserve der anderen Positionen wird enger.$ETH
Nun zur Phase des Kursanstiegs: Wenn der Preis vom Tiefpunkt aus um 8% zurückspringt, fließt der Gewinn der Isolated-Margin-Position direkt in den Kontostand dieser Position. Dadurch kann ich den Gewinn entnehmen oder die Position weiter halten. Bei Cross-Margin wird der Gewinn zuerst verwendet, um das gesamte Margin-Guthaben aufzufüllen; erst der darüber hinausgehende Teil wird zu einem verfügbaren Guthaben. Obwohl der endgültige Gesamtgewinn identisch ist, ist die Rückfließgeschwindigkeit der Mittel bei Cross-Margin langsamer. Wenn du den Gewinn für andere Aktionen verwenden möchtest, musst du also etwas länger warten.
Zusammengefasst lautet mein Fazit: Wenn du nur eine Richtung und ein Handelspaar handelst, ist Isolated-Margin klarer und die Kapitalströme sind auf einen Blick ersichtlich. Wenn du hingegen gleichzeitig mehrere Richtungen oder mehrere Handelspaare verwendest, kann Cross-Margin die Kapitalausnutzung verbessern – dabei musst du jedoch jederzeit die Veränderungen des Gesamt-Margin-Guthabens im Blick behalten, damit Verluste in einem Bereich nicht andere Bereiche mit nach unten ziehen. Mein Vorgehen ist derzeit: Bei einer einzelnen Strategie nutze ich Isolated-Margin, bei einer Kombinationsstrategie nutze ich Cross-Margin – jeweils das Beste aus beiden Welten.@NewtonProtocol #new