#newt $NEWT Bei jedem neuen Protokoll, das ich mir anschaue, lese ich zuerst dessen Prüfbericht. Nicht weil ich Code verstehe, sondern weil ich wissen möchte, welche Probleme die Prüfstelle gefunden hat, ob das Team sie behoben hat und – falls nicht – warum nicht. Im Testnetz von Newton wurden zwei Audit-Berichte öffentlich gemacht: von Certik und von Kudelski Security. Ich habe mir beide über eine ganze Nacht hinweg sorgfältig durchgelesen.
Beim Lesen der Audits von Newton ist mir ein unbehobenes Problem mit niedriger Schwere aufgefallen: In manchen extremen Fällen kann es bei der Berechnung des Liquidationspreises zu kleinen Rundungsfehlern kommen, wodurch Nutzer entweder etwas zu stark oder etwas zu wenig liquidiert werden – also um geringfügige Beträge. Die Antwort des Teams war, dass dieser Fehler unter normalen Marktbedingungen vernachlässigbar sei und dass die Reparatur zusätzlichen Gas verbrauchen würde, weshalb man es vorerst nicht behebt.$NEWT
Ich wollte das selbst testen, wie groß dieser Fehler in der Praxis tatsächlich ist. Ich habe im Testnetz wiederholt Positionen eröffnet und geschlossen, verschiedene Positionsgrößen und Hebelfaktoren simuliert und dabei beobachtet, ob der Ausführungspreis bei der Liquidation mit dem theoretischen Liquidationspreis übereinstimmt. Nach über zwanzig Tests stellte ich fest, dass der Rundungsfehler tatsächlich existiert, aber nur sehr klein ist – die größte Abweichung lag bei etwa 0,02%. Bei einer Position von 1000U entspricht das ungefähr 0,2U.
Für die meisten Nutzer ist dieser Fehler wirklich vernachlässigbar. Es gibt jedoch eine Situation, die man im Blick behalten sollte: Wenn du es gewohnt bist, die Margin bis an die Grenze zu drücken – also nur minimal über der Maintenance-Margin-Quote zu liegen – dann könnte dieser Rundungsfehler deine tatsächliche Liquidationslinie etwas näher an die theoretische Linie rücken. Obwohl der Unterschied minimal ist, kann er in extremen Marktphasen den Ausschlag geben, ob deine Position zuerst liquidiert wird oder noch eine Weile länger durchhält.$ETH
Mein Ansatz ist: Beim Eröffnen der Position nicht die Margin bis zum Maximum auszureizen, sondern etwa 0,5% Sicherheits-Puffer einzuplanen. So wird selbst bei einem leichten Anstieg der Liquidationslinie durch Rundungsfehler keine Liquidation ausgelöst. Für normale Trader gilt diese Empfehlung ebenfalls: Unabhängig davon, ob ein Protokoll Rundungsfehler hat oder nicht, ist ein ausreichender Sicherheitsabstand die grundlegendste Regel zur Risikokontrolle.@NewtonProtocol #new
Beim Lesen der Audits von Newton ist mir ein unbehobenes Problem mit niedriger Schwere aufgefallen: In manchen extremen Fällen kann es bei der Berechnung des Liquidationspreises zu kleinen Rundungsfehlern kommen, wodurch Nutzer entweder etwas zu stark oder etwas zu wenig liquidiert werden – also um geringfügige Beträge. Die Antwort des Teams war, dass dieser Fehler unter normalen Marktbedingungen vernachlässigbar sei und dass die Reparatur zusätzlichen Gas verbrauchen würde, weshalb man es vorerst nicht behebt.$NEWT
Ich wollte das selbst testen, wie groß dieser Fehler in der Praxis tatsächlich ist. Ich habe im Testnetz wiederholt Positionen eröffnet und geschlossen, verschiedene Positionsgrößen und Hebelfaktoren simuliert und dabei beobachtet, ob der Ausführungspreis bei der Liquidation mit dem theoretischen Liquidationspreis übereinstimmt. Nach über zwanzig Tests stellte ich fest, dass der Rundungsfehler tatsächlich existiert, aber nur sehr klein ist – die größte Abweichung lag bei etwa 0,02%. Bei einer Position von 1000U entspricht das ungefähr 0,2U.
Für die meisten Nutzer ist dieser Fehler wirklich vernachlässigbar. Es gibt jedoch eine Situation, die man im Blick behalten sollte: Wenn du es gewohnt bist, die Margin bis an die Grenze zu drücken – also nur minimal über der Maintenance-Margin-Quote zu liegen – dann könnte dieser Rundungsfehler deine tatsächliche Liquidationslinie etwas näher an die theoretische Linie rücken. Obwohl der Unterschied minimal ist, kann er in extremen Marktphasen den Ausschlag geben, ob deine Position zuerst liquidiert wird oder noch eine Weile länger durchhält.$ETH
Mein Ansatz ist: Beim Eröffnen der Position nicht die Margin bis zum Maximum auszureizen, sondern etwa 0,5% Sicherheits-Puffer einzuplanen. So wird selbst bei einem leichten Anstieg der Liquidationslinie durch Rundungsfehler keine Liquidation ausgelöst. Für normale Trader gilt diese Empfehlung ebenfalls: Unabhängig davon, ob ein Protokoll Rundungsfehler hat oder nicht, ist ein ausreichender Sicherheitsabstand die grundlegendste Regel zur Risikokontrolle.@NewtonProtocol #new