Neues Produkt nutzt Kaufoptionen, um zu versuchen, in BTC gespeichertes Vermögen in eine wöchentliche Einnahmequelle zu verwandeln
Die Binance hat ein neues Tool vorgestellt, das sich an Anleger richtet, die Bitcoin in ihren Wallets halten und eine Möglichkeit suchen, zusätzliches Einkommen zu erzielen, ohne ihre Assets zu verkaufen. Die Strategie, genannt BTC Yield, nutzt einen Mechanismus, der am Finanzmarkt als Covered-Call-Verkauf von Optionen bekannt ist – eine traditionelle Technik, die nun ein breiteres Publikum innerhalb der Krypto-Welt erreicht.
Das Funktionieren basiert auf einer relativ gängigen Operation unter professionellen Anlegern: Die als Sicherheit hinterlegten Bitcoins werden genutzt, um Kaufoptionen auf BTC zu verkaufen. Im Gegenzug erhält Binance Prämien, die von Käufern dieser Optionen gezahlt werden, und verteilt einen Teil dieser Werte an die Teilnehmer der Strategie.
In der Praxis bleibt der Anleger weiterhin dem Bitcoin ausgesetzt, aber die Plattform kann diese Vermögenswerte innerhalb einer finanziellen Struktur nutzen, die zusätzliche Einnahmen zu generieren versucht.
Eine vereinfachte, professionelle Strategie für gewöhnliche Anleger
Der Covered-Call-Verkauf von Optionen ist in den traditionellen Märkten eine sehr bekannte Transaktion, erfordert jedoch normalerweise technisches Wissen über Derivate, Risikomanagement und die Funktionsweise von Finanzkontrakten.
Mit dem neuen Produkt versucht Binance, diesen Prozess zu automatisieren und damit einen Großteil der operativen Komplexität zu entfernen. Der Nutzer muss keine Optionen direkt handeln, da das Management der Strategie im Hintergrund der Plattform erfolgt.
Laut dem Unternehmen ist das Ziel, Bitcoin-Inhabern eine Alternative zu bieten, um nach Rendite zu suchen, während sie weiterhin dem digitalen Vermögenswert ausgesetzt bleiben.
Wie funktioniert die Rendite des BTC Yield
Die Strategie bietet zwei mögliche Renditeformen für die Teilnehmer.
Die erste kommt aus den Prämien, die durch den Verkauf der Optionen erzielt werden. Ein Teil dieser Werte wird in Bitcoin umgewandelt und wöchentlich an die Spot-Konten der Nutzer gesendet, üblicherweise freitags, und kann so eine mögliche regelmäßige Zahlung darstellen.
Die zweite Gewinnform entsteht durch die Anhäufung der Prämien, die innerhalb der Strategie verbleiben. Diese Werte erhöhen schrittweise die Menge an Bitcoin, die jeder Produkteinheit zugeordnet ist, sodass die zukünftige Rücknahme eine größere Menge des Vermögenswerts entsprechen kann.
Auf diese Weise hängt die Rendite nicht nur von wöchentlichen Zahlungen ab, sondern auch von der internen Aufwertung der mit der Investition verbundenen BTC-Menge.
„Covered-Call-Strategien werden in den traditionellen Finanzmärkten seit langem eingesetzt, aber können für normale Nutzer, die keinen direkten Zugriff haben, komplex sein“, sagte Shunyet Jan, Leiterin des Devisen- und Handelsbereichs bei Binance, laut einer von dem Unternehmen veröffentlichten Mitteilung.
Die Bewegung folgt dem Trend großer Finanzinstitutionen
Das Produkt-Launch erfolgt zu einem Zeitpunkt, in dem große Unternehmen des traditionellen Finanzmarkts ebenfalls ähnliche Strategien prüfen, die Bitcoin einbeziehen.
Die Vermögensverwaltungsgesellschaft BlackRock ist kürzlich mit Produkten vorangekommen, die Rendite im Zusammenhang mit Bitcoin anstreben und Kaufoptionsmechanismen nutzen, um zusätzliche Erträge für Anleger zu generieren.
Diese Entwicklung zeigt eine zunehmende Annäherung zwischen dem traditionellen Markt und dem Krypto-Sektor, wobei Institutionen nach neuen Möglichkeiten suchen, digitale Vermögenswerte rentabel zu machen – über die bloße Preissteigerung hinaus.
Risiken und Grenzen des neuen Produkts
Trotz der Möglichkeit einer Rendite beseitigt der BTC Yield nicht die Risiken, die mit Optionsgeschäften verbunden sind.
Binance teilt mit, dass sie 15% eines Teils der Brutto-Prämien zurückhält, die vor der Berechnung der Rendite an die Nutzer erzielt werden. Außerdem können Gebühren bei Rücknahme-Transaktionen anfallen.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass die wöchentlichen Renditen nicht garantiert sind. In bestimmten Zeiträumen können die Auszahlungen reduziert oder sogar ganz ausbleiben, abhängig von den Marktbedingungen.
Die Strategie kann zudem Gewinne bei starken Kursanstiegen von Bitcoin begrenzen. Wenn der Preis des Vermögenswerts deutlich steigt, können die verkauften Optionen ausgeübt werden, wodurch ein Teil des möglichen Wertzuwachses geopfert wird.
In Szenarien mit starker Wertsteigerung von Bitcoin kann es im Vergleich zu Strategien, die auf Optionen basieren, besser sein, den Vermögenswert direkt im Wallet zu halten.
Eine neue Art, Bitcoin rentabel zu machen – aber mit Entscheidungen verbunden
Der BTC Yield ist ein weiterer Versuch, Bitcoin von einem bloß gelagerten Asset in ein Instrument zu verwandeln, das Rendite erwirtschaften kann.
Für langfristige Anleger, die eine Alternative zu herumliegendem Bitcoin suchen, kann das Produkt eine neue Möglichkeit bieten. Die Strategie erfordert jedoch das Verständnis ihrer Grenzen, da die zusätzliche Rendite mit Kosten verbunden ist und es in Phasen starker Kursanstiege zu einer möglichen Verringerung der Gewinne kommen kann.
Im Krypto-Markt, in dem Chancen und Risiken Seite an Seite gehen, stärkt das neue Tool von Binance einen wachsenden Trend: Digitale Assets in immer ausgefeiltere Finanzinstrumente zu verwandeln.