#newt $NEWT Wir hatten zuvor über die Liquidationsreihenfolge von Newton gesprochen: Sie wird anhand eines bestimmten Quotienten sortiert. Je höher der Hebel und je größer die Position, desto höher ist die Liquidationspriorität. Aber nachdem ich die Berechnungsformel für diesen Quotienten genauer untersucht habe, habe ich festgestellt, dass die Gewichte von Hebel und Positionsgröße in der Formel nicht gleich sind – das Gewicht der Positionsgröße ist höher als das des Hebels. Das bedeutet: Bei gleicher Positionsgröße von 10.000 U ist der Unterschied in der Liquidationspriorität zwischen 5x und 10x Hebel viel geringer als der Unterschied zwischen 5.000 U und 10.000 U bei gleichem Hebel.
Diese Erkenntnis hat mich dazu gebracht, meine Strategie zur Aufteilung meiner Positionen anzupassen. Früher war ich es gewohnt, das Kapital auf eine oder zwei Positionen zu konzentrieren, weil das die Verwaltung einfacher macht. Heute würde ich eine ähnliche Gesamtsumme statt in eine große Position lieber in mehrere kleinere Positionen aufteilen und auf verschiedene Handelspaare verteilen. So ist selbst dann, wenn in eine Richtung ein extrem volatiles Marktumfeld entsteht, die Liquidationspriorität pro Einzelposition nicht zu hoch, und ich habe mehr Zeit, um zu reagieren.
Natürlich hat die Streuung der Bestände auch Kosten. Jede einzelne Position hat eine eigene Handelsgebühr, und je feiner man aufteilt, desto höher werden die Gesamtkosten. Meine aktuelle Vorgehensweise ist, eine Position von 10.000 U in drei Teile mit jeweils etwas über 3.000 U aufzuteilen, statt sie in zehn Teile à 1.000 U zu zerlegen. So kann ich einen Ausgleich zwischen Liquidationspriorität und Gebühren finden.
Außerdem habe ich noch einen interessanten Detailpunkt entdeckt: In der Liquidations- bzw. Sortierformel von Newton gibt es neben Hebel und Positionsgröße noch einen Anpassungsfaktor für die „Marktüberfüllung“. Wenn das Gesamtpositionsvolumen für ein bestimmtes Handelspaar zu hoch ist, wird die Liquidationspriorität aller Positionen für dieses Handelspaar insgesamt angehoben. Das bedeutet: In einem überhitzten Markt kann es sein, dass deine Positionen – auch wenn sie an sich nicht groß sind – aufgrund der allgemeinen Marktüberfüllung früher liquidiert werden. Deshalb achte ich jetzt genauer auf die Veränderungen des Gesamtpositionsvolumens pro Handelspaar. Wenn das Volumen in eine Richtung schnell steigt, reduziere ich aktiv oder wechsle in andere Handelspaare, um zu vermeiden, „unbeabsichtigt mitgetroffen“ zu werden.@NewtonProtocol $ETH
Diese Erkenntnis hat mich dazu gebracht, meine Strategie zur Aufteilung meiner Positionen anzupassen. Früher war ich es gewohnt, das Kapital auf eine oder zwei Positionen zu konzentrieren, weil das die Verwaltung einfacher macht. Heute würde ich eine ähnliche Gesamtsumme statt in eine große Position lieber in mehrere kleinere Positionen aufteilen und auf verschiedene Handelspaare verteilen. So ist selbst dann, wenn in eine Richtung ein extrem volatiles Marktumfeld entsteht, die Liquidationspriorität pro Einzelposition nicht zu hoch, und ich habe mehr Zeit, um zu reagieren.
Natürlich hat die Streuung der Bestände auch Kosten. Jede einzelne Position hat eine eigene Handelsgebühr, und je feiner man aufteilt, desto höher werden die Gesamtkosten. Meine aktuelle Vorgehensweise ist, eine Position von 10.000 U in drei Teile mit jeweils etwas über 3.000 U aufzuteilen, statt sie in zehn Teile à 1.000 U zu zerlegen. So kann ich einen Ausgleich zwischen Liquidationspriorität und Gebühren finden.
Außerdem habe ich noch einen interessanten Detailpunkt entdeckt: In der Liquidations- bzw. Sortierformel von Newton gibt es neben Hebel und Positionsgröße noch einen Anpassungsfaktor für die „Marktüberfüllung“. Wenn das Gesamtpositionsvolumen für ein bestimmtes Handelspaar zu hoch ist, wird die Liquidationspriorität aller Positionen für dieses Handelspaar insgesamt angehoben. Das bedeutet: In einem überhitzten Markt kann es sein, dass deine Positionen – auch wenn sie an sich nicht groß sind – aufgrund der allgemeinen Marktüberfüllung früher liquidiert werden. Deshalb achte ich jetzt genauer auf die Veränderungen des Gesamtpositionsvolumens pro Handelspaar. Wenn das Volumen in eine Richtung schnell steigt, reduziere ich aktiv oder wechsle in andere Handelspaare, um zu vermeiden, „unbeabsichtigt mitgetroffen“ zu werden.@NewtonProtocol $ETH