US-amerikanische Aktien für Speicher und optische Kommunikation verzeichneten am 29. Juni laut Marktdaten breite Gewinne im vorbörslichen Handel. Damit setzt sich das konstruktive Signal der KI-Infrastruktur fort, das durch die Ankündigung eines 800 Billionen Won schweren Halbleiter-Investitionsversprechens aus Südkorea zustande kam, nachdem dies zuvor in der Sitzung bekannt gegeben worden war.
Lagerbestände – breite Kursgewinne im gesamten Sektor
Micron Technology stieg um 2,16 %, Western Digital gewann 2,48 %, SanDisk kletterte um 1,59 % und Seagate Technology legte um 1,55 % zu. Die einheitliche Stärke bei allen vier großen Speicherwerten deutet auf eine sektorweite Nachfrage hin und nicht auf unternehmensspezifische Nachrichten – im Einklang mit der Darstellung, dass SÜdkoreas Zusage, die DRAM-Produktion zu verdoppeln, die von Samsung und SK Hynix ausgeht, als positiv für die gesamte Speicher- und Zulieferkette der Branche gelesen wird.
Der Kursgewinn von Micron vor Börsenbeginn ist besonders bemerkenswert, weil die Aktie am vergangenen Donnerstag noch um 15% gestiegen war — nach starken Ergebnissen — bevor sie am Freitag rund 5% wieder abgab, als der breitere Halbleiterverkauf wieder einsetzte. Die Erholung von 2,16% vor Börsenbeginn am Montag deutet darauf hin, dass die aus den Ergebnissen abgeleitete These — eine starke Nachfrage nach KI-Speicher — nach der Volatilität erneut an Fahrt gewinnt.
Optische Kommunikation — gemischt, aber Corning übertrifft
Der Sektor für optische Kommunikation bot ein uneinheitliches Bild. Corning lag mit einem Plus von 3,77% vorn — der herausragende Move der Sitzung — während AAOI um 1,48% stieg, Marvell 1,96% zulegte und Lumentum 0,78% hinzufügte. Nokia gab dagegen 0,08% nach — als einziges Unternehmen im Kursvergleich der Gruppe.
Der Anstieg von Corning um 3,77% ist der bedeutsamste einzelne Kursdatenpunkt im Vormarkthandel am Montag. Das Unternehmen ist mit seinem Geschäft für optische Glasfasern ein direkter Nutznießer des Ausbaus von KI-Rechenzentren — Hyperscaler-Standorte benötigen eine umfangreiche Glasfaserinfrastruktur für die interne Konnektivität — wodurch Corning im Vergleich zu den Halbleiterwerten, die in den vergangenen zwei Wochen die Märkte immer wieder durcheinanderwirbelten, ein weniger volatiles, zugleich aber stark mit KI-Infrastruktur korreliertes Spiel ist.
Der breitere Kontext
Die Stärke vor Börsenbeginn am Montag im Bereich Speicher und optische Kommunikation trifft einher mit einem Plus des QQQ um rund 1,2% auf Basis erneuter Optimismus rund um US-Iran-Friedensgespräche sowie mit Brent-Rohöl, das unter 70 US-Dollar notiert — eine Kombination, die, falls sie sich bis in die regulären Handelszeiten fortsetzt, den konstruktivsten Markteintritt für börsennotierte KI-nahen Infrastrukturwerte darstellen würde, seit vor dem Halbleiter-Crash, der den KOSPI letzte Woche Dienstag um 10% nach unten gezogen hat.